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蓋特納提議改革ＬＩＢＯＲ @ 2012-07-14T04: 返回 熱門新聞
關鍵詞：ＬＩＢＯＲ 銀行
概念：ＬＩＢＯＲ丑聞 , 巴克萊銀行操控利率
當局查出，巴克萊操控 ＬＩＢＯＲ 的期間從 ２００５ 年至 ２００９ 年。美國政府在和解書中，指出巴克萊高級主管涉案；當局在大量的電子郵件通信中發現，該行試圖操控 ＬＩＢＯＲ，好在交易中圖利，同時還在金融危機期間試圖掩蓋其借貸款利率偏高的事實。
核心提示：英國銀行業涉嫌操控倫敦銀行同業拆息（ＬＩＢＯＲ）丑聞愈發嚴重，巴克萊已在兩日內有兩名高層相繼辭職。巴克萊銀行宣布，行政總裁ＢＯＢ ＤＩＡＭＯＮＤ辭職，即時生效。據外電報道，消息人士透露ＢＯＢ ＤＩＡＭＯＮＤ屬下，剛於６月底就任為首席營運總裁ＪＥＲＲＹ ＤＥＬ ＭＩＳＳＩＥＲ亦將會辭職。
因倫敦銀行間同業拆借利率（ＬＩＢＯＲ）操控丑聞，巴克萊銀行首席執行官（ＣＥＯ）和首席運營官(ＣＯＯ)７月３日相繼辭職。而巴克萊銀行首席執行官鮑勃·戴蒙德辭職後，立刻向英格蘭銀行（即英國央行）和前政府高官擲出一枚「政治手雷」。
警示之二：巴克萊操縱倫敦銀行同業拆借利率的丑聞表明，ＬＩＢＯＲ形成機制存在漏洞，這也給中國的上海銀行間同業拆放利率（ＳＨＩＢＯＲ）提了個醒。ＬＩＢＯＲ是全球３５０萬億美元借款合同條款的基准，它由一組銀行根據它們公布的平均銀行間拆借成本確定。ＬＩＢＯＲ對衍生品市場是至關重要的，因為數萬億美元的掉期和期貨合約的交易都取決於與ＬＩＢＯＲ等指數相關的基准價格，這些指數也決定了抵押貸款和存款等產品的價格水平。這就讓交易員有很大的動力去扭曲ＬＩＢＯＲ，以便為自己謀利，而ＬＩＢＯＲ形成機制的不透明性，也導致它容易被人為操縱。
&#１６０;&#１６０;&#１６０;&#１６０;４．５３億美元的和解費並沒有終結巴克萊銀行的丑聞，繼董事長為操控倫敦銀行同業拆息（ＬＩＢＯＲ）一事問責離職之後，銀行ＣＥＯ戴蒙德在告訴員工他是改革銀行的正確人選後不到２４小時閃電請辭。７月３日，巴克萊首席運營官傑里．德爾密斯耶也宣布辭職。而令人震驚的是，在戴蒙德離職後，巴克萊銀行迅速公布一份文件，顯示英國央行才是虛假匯報ＬＩＢＯＲ的真正「幕後指使者」。在雷曼倒閉後，英國央行曾暗示巴克萊操縱ＬＩＢＯＲ，這樣可以讓英國銀行業看起來沒那麼脆弱。
操縱ＬＩＢＯＲ並不容易，ＢＢＡ每天收集的是１６家全球性銀行的十種貨幣的拆借成本，拆借期限從隔夜到１年，然後再進行統計得出ＬＩＢＯＲ，所以巴克萊銀行不可能靠一家之力操縱ＬＩＢＯＲ，目前包括ＨＳＢＣ等在內的幾乎所有全球性銀行都在接受調查，有報導稱ＲＢＳ或許是下一家受到處罰的銀行，其他銀行隨著「操縱門」漩渦波及范圍越來越大被暴露的可能性也在增加。
英倫銀行副行長塔克前日出席國會聽證會時，否認有政府官員參與操控倫敦銀行同業拆息(ＬＩＢＯＲ)案，亦否認向巴克萊等銀行施壓，強調對事件一無所知，當年致電巴克萊前總裁戴蒙德，只是擔心該行財政及運作狀況，與ＬＩＢＯＲ無關。巴克萊主席阿吉厄斯稍後亦將出席聽證會。
前不久，巴克萊銀行操縱倫敦銀行同業拆解利率(ＬＩＢＯＲ)的丑聞在英倫三島鬧得沸反揚天。我們在國內未免抱有隔岸觀火的情緒，殊不知今天的巴克萊事件恰恰給我們敲響了警鍾。筆者認為，在央行利率市場化改革銜枚疾進的今天，亟須我們反思ＳＨＩＢＯＲ（上海銀行間同業拆放利率）利率的形成機制，未雨綢繆，吸取ＬＩＢＯＲ的教訓，建立更為完善的價格形成機制，從而從根本上維護金融市場的公平和安全。
據說以ＬＩＢＯＲ為基准決定利率的貿易廣泛涉及房產借貸、企業資金籌措等業務，總額達到３６０兆美元。扭曲能影響巨額貿易的利率形成的行為是堅決不允許的，必須徹查到底。ＬＩＢＯＲ是由英國銀行協會集合各家銀行的自行報告後計算的倫敦大型銀行資金借貸的利率。在這個金融動蕩、銀行籌措資金困難的時刻，ＬＩＢＯＲ變成了信用度的標尺。目前所知的是，巴克萊銀行向協會報告了與實際不符的利率，進行了ＬＩＢＯＲ的非法操作。其前最高經營負責人戴夢得已引咎辭職。有消息認為，英國中央銀行副總裁曾經給巴克萊銀行打過電話促使其做出虛假申告，目前尚需要進一步調查。但市場的疑心在進一步加劇，很多人在猜測其他銀行是否也涉嫌虛假申告。實際上，美歐的金融當局已經就２０家大型銀行是否有過過非法操作展開調查。
這場交談結束後，巴克萊員工認為銀行需要他們在向ＬＩＢＯＲ提交報價時作假。ＬＩＢＯＲ利率是用以觀察全球金融體系健康狀況的關鍵指標。ＬＩＢＯＲ上漲，意味銀行間趨向於樂意互相放貸。同時，ＬＩＢＯＲ充當住房抵押貸款和金融產品日常交易的基礎利率。例如，美國執行浮動利率的住房抵押貸款，利率與ＬＩＢＯＲ掛鉤。

 
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