| 上海東正汽車金融股份有限公司- H股, 02718.HK - 公司概覽 |
| 集團主席 |
林帆 |
| 發行股本(股) |
540,000,000 |
| 面值幣種 |
人民幣 |
| 股票面值 |
1.0 |
| 行業分類 |
其他金融 |
| 公司業務 |
集團的主要業務包括：(i)零售貸款業務，為終端客戶、大客戶及公司客戶等購買汽車提供零售貸款、直租產品及其他金融服務；及(ii)經銷商貸款業務，向經銷商提供庫存融資，以幫助其採購汽車並出售予其終端客戶。 全年業績: 利息淨收入增加約22%至約人民幣5.36億元。 營業收入減少約2%至約人民幣8.00億元。 利潤及全面收益總額減少約14%至約人民幣3.89億元。 業務回顧 集團是受中國銀保監會監管的汽車金融公司，專注於豪華車市場，主要業務涵蓋：(i)零售貸款業務，為終端客戶、大客戶及公司客戶等購買汽車提供零售貸款、直租產品及其他金融服務；(ii)經銷商貸款業務，向經銷商提供庫存融資，以幫助其採購汽車並出售予其終端客戶。 2019年，中美經貿摩擦等國際情勢變化，以及我國環保標準切換、新能源汽車補貼退坡等重大政策舉措，均對汽車行業帶來較大影響。根據中國汽車工業協會公佈的數據，2019年，我國乘用車產銷量分別完成2,572.1萬輛和2,576.9萬輛，產銷量同比下降7.5%和8.2%。然而，豪華車市場仍然維持高速增長。根據中國汽車流通協會的產銷數據顯示，豪華車終端銷售313萬輛，同比增長超過12%，佔乘用車銷量的比例超過14%。究其原因，一方面消費升級下的換購以及首購升級對豪華車起到一定支撐，另一方面大力度降價促銷以及產品價格下探，助力豪華車市場持續高速增長。 在汽車金融行業方面，作為持牌機構，汽車金融公司受到中國銀保監會嚴格監管。截至2019年年底，我國共有25家持牌汽車金融公司（2018：25家），並面臨商業銀行、融資租賃公司及互聯網金融公司的競爭。汽車金融公司憑著與汽車製造商和經銷商的密切業務關係，更好的產品組合和服務質量，展示出其競爭優勢。 在中國銀保監會和中國商務部加強管理下，2019年汽車金融市場環境由寬鬆趨緊，包括對非持牌融資租賃公司和以P2P為主的互聯網汽車金融公司業務的亂象整治，叫停銀行系汽車金融不合規助貸行為，加強客戶個人信息的保護等整治措施，雖然短期對汽車金融行業帶來困難與挑戰，但長遠將有利於行業健康規範發展。 雖然2019年國內汽車總體產銷量持續下跌，但得益於集團一直專注豪華車市場的拓展策略，截至2019年12月31日，公司貸款規模較2018年12月31日人民幣84.3億元上升19%至人民幣100億元。 2019年，公司營運收入人民幣800百萬元，較2018年營運收入人民幣816百萬元下降2%。2019年公司實現淨利潤人民幣389百萬元，雖然利息收入有所增長，但由於報告期內受宏觀市場環境影響而導致資金成本增加，以及手續費及佣金淨收入下降，導致淨利潤較2018年淨利潤人民幣453百萬元下降14%。 年內，公司依託正通旗下的汽車銷售4S渠道優勢，加上完善的外部經銷商網絡，業務開展範圍覆蓋超過172個城市，近200家中高端4S店，900多家合作經銷商。於2019年，集團積極優化經銷商網絡，淘汰部分表現較弱的經銷商，納入新經銷商。各類渠道主要集中於中高端品牌，貼近消費升級客戶群體，依託網絡優勢及市場合理佈局優勢，為消費人群提供良好的客戶體驗及服務。 零售貸款方面，2019年全年集團共授出零售貸款28,815筆，比2018年減少31%，其中，正通客戶21,946筆，外網客戶6,869筆，合計放款金額人民幣48.95億元，比2018年减少31%，主要原因是經銷商網絡調整策略導致新放款金額下降。 集團手續費及佣金淨收入主要包括集團將零售客戶轉介予商業銀行或其他金融機構及提供貸款相關服務等所收取的非利息收入。2019年，集團手續費及佣金淨收入人民幣174百萬元，與2018年手續費及佣金淨收入相比下降47%，主要由於市場經營環境的變化，公司調整了向客戶收取服務費的安排，導致諮詢服務收入下降。 經銷商貸款業務方面，於2019年12月31日，集團向經銷商的貸款餘額人民幣26.3億元，比2018年增加196%。截至2019年12月31日止年度，集團經銷商貸款的平均收益率從7.65%提升至9.75%。由於貸款規模以及收益率上升，集團經銷商貸款利息收入從2018年人民幣0.4億元上升至2019年人民幣1.8億元。 風險管理方面，集團已建立全面風險管理體系。尤其是，集團於准入審查、審批要求、放款流程、貸後監測等程序，均已制定相關風險管理制度及操作流程管理信用風險，並通過員工培訓、排查機制、客戶回訪、數據分析等流程，強化風險識別及評估水平，不斷優化風險管理能力，防範風險。 貸款質量方面，公司截至2019年12月31日的不良貸款餘額為人民幣45百萬元，較2018年底人民幣23百萬元，上升了96%。截至2019年12月31日，公司的不良貸款率0.44%，貸款撥備率1.89%，撥備覆蓋率423.97%。 業務展望: 面對市場環境的變化、金融行業日趨嚴格的監管環境，以及新型冠狀病毒肺炎疫情的影響，2020年將會是充滿挑戰的一年。集團將會多管齊下，積極應對挑戰。一方面，集團會密切注視國家出台的提振經濟政策，特別是帶動汽車及相關產品消費方面的支持措施，務求將政策轉化為公司發展的動力。另一方面，集團將堅持穩中求進的策略，在合規營運的基礎上實現業務拓展與風險防控的雙提升，確保集團的可持續發展。 在業務拓展方面，集團將在超過900家網內外合作經銷商的基礎上，繼續發掘優質經銷商，發展銷售網絡，推動新車金融業務發展。同時，集團會積極探索開拓業務範疇，例如二手車汽車金融業務，為下一步業務增長打好堅實基礎。 在資金資源方面，隨著集團於聯交所成功上市，綜合實力進一步提升，集團將研究利用上市平台及中國銀保監會持牌機構的地位，探索境內外融資渠道，包括推動同業融資、開拓聯合貸款、資產證券化、金融債、跨境融資等，並同時爭取降低融資成本，增強資金基礎。 集團將加強利用科技，推進東正金融的微信小程序，微信公眾號，增強終端用戶的黏度，更好地服務現有及潛在客戶，增強品牌認知度。同時，集團將進一步利用大數據分析、徵信系統、自動化審批等工具提升風險管理水平，降低貸後管理的運營成本。 集團有信心憑藉完善的銷售網絡、豐富的融資渠道、專業的風控管理，為客戶提供買車、用車、換車全生命週期金融服務，同時為股東創造價值。 |
資料來源於上市公司財務報表
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