天璽曜11有限公司, 01010.HK - 公司概覽 |
集團主席 |
楊林 |
發行股本(股) |
370,000,000 |
面值幣種 |
港元 |
股票面值 |
0.1 |
行業分類 |
半導體 |
公司業務 |
集團主要從事(i)集成電路及半導體零件設計及銷售;(ii)建材貿易;(iii)於中國進行融資租賃;(iv)於香港進行放貸;(v)在中國研發實時2D轉3D視頻顯示系統;(vi)飛機業務託管;以及(vii)投資控股。 全年業績: 截至二零一九年十二月三十一日止年度,集團錄得綜合收益約74.3百萬港元(二零一八年:約60.7百萬港元),以及母公司擁有人應佔年度虧損約21.1百萬港元(二零一八年:約40.2百萬港元)。 業務回顧 於截至二零一九年十二月三十一日止年度,(i)於香港進行放貸;及(ii)實時2D轉3D視頻顯示系統研發業務就運營規模而言屬集團較小業務分部。於二零二零年三月,公司決定退出實時2D轉3D視頻顯示系統研發業務。 截至二零一九年十二月三十一日止年度,集團錄得綜合收益約74.3百萬港元(二零一八年:約60.7百萬港元),以及母公司擁有人應佔年度虧損約21.1百萬港元(二零一八年:約40.2百萬港元)。回顧截至二零一九年十二月三十一日止年度,集團正經歷艱難且具挑戰性的商業環境,經濟增長勢頭放緩,成本壓力加大,競爭強度升高且前景更加不確定。儘管管理層竭力應對該困境,集團的若干業務部門仍經歷急劇下滑,而其他業務部門則保持正常表現。總體而言,與去年相比,集團取得經改善業績。 集成電路及半導體零件設計及銷售 在中華人民共和國(「中國」)、香港及台灣的集成電路及半導體零件設計及分銷仍為集團的核心業務。集團於向外部分包商分包生產程序前,自外部供應商收購原材料集成電路(「集成電路」)及半導體相關零件,並倚賴互聯網科技及相關設備設計集成電路相關產品,業務過程並無涉及任何內部生產程序。 集團集成電路產品主要用於工業及家居測量工具及電動自行車電池充電市場。尤其是,上海業務的核心研發團隊提供產品設計,之後該等產品分包給若干外部供應商或分包商以供後續生產。上海業務的分包產品成功檢測後,之後集團銷售產品給客戶(通常為終端產品製造商╱生產商)。 截至二零一九年十二月三十一日止年度,該分部的經營業務錄得(i)收益約30.5百萬港元,較去年同期減少約16.2%;及(ii)毛利約14.2百萬港元,較去年同期增加約4.3%。管理層注意到,由於技術進步、成本增加以及客戶需求變化,中國集成電路市場的競爭日趨激烈。尤其是,於二零一九年,隨著中美貿易戰的持續和美元升值,原材料(例如以美元結算的硅晶元)和員工成本持續增加,導致利潤率下降,經營壓力增加。 集成電路及半導體零件主要有兩類產品:卡尺及微控制器(「微控制器」),每類產品有約十款不同型號。期內卡尺及微控制器的總產品組合保持穩定,約58%(二零一八年:約68%)及約42%(二零一八年:約32%)的收益分別產生自卡尺及微控制器。管理層繼續採取以下策略:(i)提高產品競爭力;及(ii)開發新產品線以及銷售和分銷渠道。 建材貿易 二零一九年,建材貿易分部大幅下滑。集團主要服務於泛亞太地區客戶,包括美國領土的若干島嶼。二零一九年,中美貿易戰嚴重損害了客戶對集團供應鏈穩定性的信心。儘管管理層為改善客戶關係和信心付出艱辛努力,然而二零一九年並未收到來自新客戶的具體採購訂單。另一方面,二零一九年該分部的現有客戶經歷了數月的運營縮減或停滯,從而降低了彼等對集團供應的需求。另外,管理層在仔細考慮客戶財務困難和付款能力後,決定保留部分現有客戶的採購訂單。截至二零一九年十二月三十一日止年度,建材貿易業務並無錄得收益(二零一八年:約23.9百萬港元)。面對該商業困境,集團的對策為保持謹慎、審慎及保守,保留縮小業務規模以及避免營銷及推廣費用等不必要成本的可能性。 於中國進行融資租賃 集團通過其間接全資附屬公司索羅門國際租賃(天津)有限公司(「索羅門」)在中國經營融資租賃業務,索羅門主要從事各類融資租賃,如直接租賃、轉租、租購、槓桿租賃、委託租賃、聯合租賃、出售及處置租賃項目的剩餘價值,以及租賃諮詢業務。 截至二零一九年十二月三十一日止年度,集團自中國融資租賃業務錄得收益約0.9百萬港元(二零一八年:約0.3百萬港元)。中國經濟雖然增速放緩,但仍保持增長態勢,因此中國對融資租賃的需求仍然很高。然而,由於經濟不確定性增加和商業環境惡化,二零一九年出現更高的違約率。因此,管理層已採取更嚴格的政策來識別潛在客戶並就租賃交易進行談判。因此,該分部的經營規模與二零一八年相比有所減小,租賃總金額從二零一八年的約5.8百萬港元減少至二零一九年的約5.7百萬港元。 於香港進行放貸 集團通過其間接全資附屬公司裕霸投資有限公司經營放貸業務,該公司主要在香港從事放貸業務。過往,該分部的主要客戶包括香港的高價值客戶和上市公司。 截至二零一九年十二月三十一日止年度,集團於該分部錄得的利息收入為1.3百萬港元(二零一八年:約2百萬港元)。二零一九年,抗議香港政治體制的抗議活動導致一個更具挑戰性和不確定性的商業環境。香港經濟正以十年來最嚴重的速度下滑。鑒於有關政治不確定性和經濟衰退,儘管香港對放貸服務的需求較大,但管理層在考慮到不斷增加的信貸風險後決定縮減該分部。管理層認為,謹慎和保守的策略在現有環境中更為合適。 研發實時2D轉3D視頻顯示系統 於二零一九年一月,集團收購深圳奇屏科技有限公司(「深圳奇屏」)70%股權,該公司主要從事實時2D轉3D視頻顯示系統之軟硬件集成服務。集團因此涉足該高科技行業。 深圳奇屏集團為一家技術服務商,主要從事(i)實時2D轉3D視頻顯示系統之研發;及(ii)向終端用戶銷售平板電腦集成實時2D轉3D視頻顯示系統、電子產品、數碼產品、手機電池、無線數據終端及手機配件並提供維護服務。 鑒於實時2D轉3D視頻顯示在技術上是全新的,尚未完全拓展其市場,因此集團錄得小額收益約0.5百萬港元(二零一八年:無)。自二零一九年底開始,此分部顯示出衰退跡象。 深圳奇屏的業務具有創新及高科技性質,因此,集團原本預計可實現長期盈利。然而,集團並無充足資源以支持深圳奇屏業務的增長,例如提供營銷及資金,且公司與其他投資者就深圳奇屏的發展計劃並不匹配。因此,公司認為,該業務分部的全部潛力可能需要較公司原本預計更長的時間方能實現。 於二零二零年三月二十八日,公司已有條件同意出售其於深圳奇屏業務之全部權益予獨立於集團的第三方,代價為2.5百萬港元。儘管如此,買方已同意向公司授出購回權,可在自二零二零年三月二十八日起12個月內以2.6百萬港元購回深圳奇屏業務。 鑒於深圳奇屏的規模相對較小,公司認為退出該業務分部不會對集團整體的營運及財務構成重大影響。 飛機業務託管及豪華遊艇託管 為進一步擴大集團業務部門的多元化,公司於二零一九年四月二十五日宣佈,其將(i)開展豪華遊艇相關業務,包括但不限於豪華遊艇銷售代理、租賃和貿易業務;及(ii)開拓飛機業務相關機遇,包括但不限於飛機業務託管、飛機銷售服務及飛行員培訓服務。公司附屬公司香港國際公務航空有限公司(「香港國際公務航空」)(前稱洛基有限公司)於二零一九年五月完成公司更名工作。在原有業務基礎上,香港國際公務航空已有組織地擴展至飛機業務託管和相關運行服務。 於二零一九年五月一日,香港國際公務航空與飛機業主簽署了三架已註冊於美國聯邦航空管理局(FAA)之私人公務飛機的委託管理合約。因此,香港國際公務航空的公務飛機服務正式啟動。 於二零一九年七月二十三日,香港國際公務航空與中國遼寧錦龍超級遊艇製造有限公司(「錦龍」)訂立銷售代理框架合作協議,有意成為錦龍遊艇產品在歐洲、南美洲、美國、香港及深圳之非獨家代理商,銷售其46米超級遊艇和110呎雙體動力之品牌遊艇。 經過香港國際公務航空管理團隊的努力,於二零一九年,集團的公務飛機服務及豪華遊艇管理業務已順利運行並產生盈利。管理層一直專注於拓展中國及海外市場。主要收入包括公務飛機管理服務費、飛機運行代理服務費、飛行員租借服務費以及飛機維修管理費等。截至二零一九年十二月三十一日止年度,集團錄得該分部收益約42.9百萬港元(二零一八年:無)。 投資控股 (i) 於基石證券有限公司之投資 於二零一九年十二月三十一日,集團擁有基石證券有限公司(「基石證券」)23,000,000股非上市股份,佔基石證券全部已發行股本約8.81%(「基石證券投資」)。基石證券為一間於香港註冊成立之有限公司。其持有牌照可進行第1類(證券交易)受規管活動及第6類(就證券提供意見)受規管活動,主要從事證券交易業務。 基石證券投資由集團於二零一七年十一月初步收購,成本為23.0百萬港元。於二零一九年十二月三十一日,根據外部獨立合資格估值師編製的估值報告,該投資公平值為約23.1百萬港元,約佔集團於二零一九年十二月三十一日綜合資產總值約164.8百萬港元之14.0%。截至二零一九年十二月三十一日止年度,該投資錄得計入其他全面收益的公平值變動所產生的未變現虧損約0.1百萬港元。概無任何已變現收益或虧損,或已收取任何股息。 集團已作出不可撤銷選擇,將基石證券投資作為按公平值計入其他全面收益入賬。集團擬將該投作為長期投資而持有。截至二零一九年十二月三十一日止年度,概無與其有關之短期盈利模式或慣例。 (ii) 南茂投資 於二零一九年一月一日,集團已投資南茂科技股份有限公司(「南茂」)10,284股美國預託股份,根據公開資料,佔南茂已發行及發行在外美國預託股份之約0.21%(「南茂投資」)。 南茂於二零一四年四月在台灣證券交易所市場上市(台灣證券交易所代碼:8150),其為無廠公司、集成設備製造商及鑄造廠提供全面半導體測試及封裝解決方案之領先獨立供應商。於二零一六年十月,南茂與其母公司百慕達南茂科技股份有限公司合併。該合併之考量乃將現金與在納斯達克股票市場交易的新發行美國預託股份(股份代號:IMOS)進行合併。有關南茂之進一步資料,請參閱網站www.chipmos. com。 南茂投資成本為約1.3百萬港元,被視為持作買賣權益工具。於二零一九年三月七日,集團按當時市價每股南茂台灣美國預託股份16.881美元出售其所有剩餘的10,284股南茂台灣美國預託股份。截至二零一九年十二月三十一日止年度,該投資錄得(i)零股息收入;及(ii)交易活動產生之已變現收益約0.02百萬港元。 (iii) 博華太平洋投資 於二零一九年十二月三十一日,集團已投資博華太平洋國際控股有限公司(「博華太平洋」)15,000,000股上市股份,根據公開資料,佔博華太平洋已發行股份之0.01%(「博華太平洋投資」)。 博華太平洋於聯交所上市(股份代號:1076),其主要從事博彩及度假村業務,包括發展及經營塞班島綜合度假村。有關博華太平洋之進一步資料,請參閱網站www.imperialpacific.com。 博華太平洋投資成本為約1.5百萬港元。於二零一九年十二月三十一日,根據博華太平洋股份之報價,該投資公平值為約1.5百萬港元,約佔集團於二零一九年十二月三十一日綜合資產總值約164.8百萬港元之0.9%。截至二零一九年十二月三十一日止年度,該投資錄得(i)零股息;(ii)零變現收益;及(iii)公平值變動產生之未變現收益約0.8百萬港元。集團擬將博華太平洋投資作為持作買賣權益而持有。 業務展望: 集團管理層對二零二零年的前景持保守態度,即使非消極看法。截至二零一九年十二月三十一日止年度,全球經濟已顯示出困難跡象:(i)中國經濟增長勢頭放緩;及(ii)香港經濟陷入十多年來最嚴重衰退。中美貿易衝突仍未緩解,香港的政治不安狀況仍然令人不快。然後在二零二零年初,新型冠狀病毒(COVID-19)爆發,這已使集團在中國的運營中斷。更糟糕的是,管理層擔心病毒爆發的更深遠影響尚未完全顥露。集團可能面臨的挑戰包括其生產活動的材料成本顯著提高以及其融資服務活動的違約率顯著提高。 由於經濟環境的不確定性越來越大,集團營運取得業務增長的挑戰性日益增大。因此,集團將繼續採取謹慎而審慎的經營方式。 集成電路及半導體零件設計及銷售 管理層將努力優化現有產品,以期在性能及價格方面超越同儕。同時,管理層致力於擴展不同產品系列,開拓新的銷售及分銷渠道,以拓寬收入來源。管理層將根據未來業務趨勢採取更多的成本控制措施。 建材貿易 由於缺乏合適的機會以及客戶違約風險日益增大,管理層正考慮縮減、暫時關閉或終止該分部。鑒於現有客戶遇到的財務和運營困難,管理層擬將重點放在收回應收賬款上。除採用常規程序外,管理層正在評估其他選擇以提高可收回性,包括但不限於(i)對客戶提出破產申請;(ii)要求抵押品作為應收賬款的擔保;(iii)向專業金融機構尋求保理服務;及╱或(iv)用其他資產結算應收賬款。 於二零二零年三月二十七日,公司與一名客戶訂立結算方案,以收回及結算該客戶欠付集團的全部款項,包括建材貿易業務分部產生的賬單金額約23.4百萬港元。有關更多資料,請參閱「報告期後交易」一節。 於中國進行融資租賃 管理層將於該分部採取更嚴格的政策,以應對中國日益增長的信貸風險。管理層保留暫停該分部擴張的選擇,例如拒絕新客戶。管理層亦正在評估是否需要採取額外步驟以收回應收客戶款項。在更謹慎的策略下,管理層預計該分部業務將會縮減。 於香港進行放貸 管理層在香港接受新的放貸計劃時,將繼續採取審慎和保守的策略。另一方面,管理層將密切監察先前授出貸款的可收回性。鑒於香港經濟的下滑,管理層預計將縮減該分部規模。 研發實時2D轉3D視頻顯示系統於二零二零年三月二十八日,公司已有條件同意出售其於該分部之全部權益予獨立於集團的第三方。儘管如此,買方已同意向公司授出購回權,可在自二零二零年三月二十八日起12個月內以可接受的價格購回該業務。 出售完成後,集團將退出該業務,但通過擁有購回權保留重新進入的選擇權。儘管公司目前無意行使購回權,但管理層將不時監察實時2D轉3D視頻顯示系統的表現、趨勢及前景。 飛機業務託管及豪華遊艇管理 公司管理層將繼續探索與飛機業務託管及豪華遊艇管理相關的商機。集團已通過積極尋找潛在客戶採取市場擴展策略。鑒於該業務分部的潛力,管理層認為其將拓寬集團的收入來源並為公司帶來更好的回報。 投資控股 世界經濟保持溫和增長,國際貿易以及全球經濟和金融回報不明朗。管理層將保持謹慎且審慎態度探索任何新投資機會,以提高股東價值。 |
資料來源於上市公司財務報表
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