分享此頁

熱門新聞 匯豐上調蒙牛(02319)目標價5% 維持「買入」評級 @ 2025-03-28T 返回 熱門新聞 關鍵詞：蒙牛 概念：蒙牛乳業目標價 展望今年，該行認為原奶價格預計延續低位，疊加費效比提升，蒙牛毛銷差有望按年提振，加上各項減值的風險在去年充分釋放，期待今年利潤彈性顯現，維持「買入」評級，另上調其盈利預測，料今明兩年每股盈利達１．３３及１．４８元人民幣，引入２０２７年每股盈利預測為１．６１元人民幣。該行將公司目標價由２１．５４港元上調至２２．７７港元，評級「買入」。(ＪＬ/ＤＡ)(港股報價延遲最少十五分鍾。沽空資料截至 ２０２５-０３-２７ １６:２５。) 瑞銀發布研報稱，蒙牛乳業（０２３１９）去年收入跌１０．１％，淨利潤跌９８％，符合早前盈警指引范圍。公司業績反映其已進入高質量增長階段，成本控制變得更為嚴謹。該行憧憬今年下半年原奶價格將見底，市場競爭格局可能會改善，將蒙牛今明兩年每股盈利預測上調１％至２％，以反映高效的成本管理，目標價從２０．５港元升至２３．３港元，重申「買入」評級。 智通財經ＡＰＰ獲悉，中銀國際發布研報稱，重申蒙牛乳業(０２３１９)「買入」評級，對２０２５至２０２６財年經調整淨利潤預測分別上調７％及６％，目標價由１５．８港元上調至２３．３港元，由於公司估值僅相當於預測今年市盈率１３．４倍，明顯落後同業伊利股份(６００８８７．ＳＨ) 及本地上市飲料同業，對其估值重評更趨樂觀。公司２０２４財年收入同比跌１０．１％，符合預期;淨利潤符合早前發布的盈警范圍;經營利潤增長１７．６％，經營利潤率為８．２％，超出預期。 東亞證券指，蒙牛乳業在液體奶、冰品和奶粉等全方面的布局，該行預期蒙牛乳業的收入、毛利、經營利潤率和純利等財務指標今年將隨整體市場回暖而有所改善和提升，並會因其品牌效應而較整體市場有更佳的表現，料其未來１２個月預測市盈率１３．３ 倍，較過去１０年平均值的２２．１倍，低約１．３個標准差，亦較另一同業龍頭伊利股份１６倍預測市盈率為低，估值具有吸引力。加上，蒙牛乳業在去年８月底公布最多２０億港元的回購計劃，截至現時僅回購約２．８億元，計及預測股息率３．９５％，總股東回報率達６．３３％，較中國１０年期國債高４４４點子，具有一定的防守性。 截至２０２５年３月２６日收盤，蒙牛乳業(０２３１９．ＨＫ)報收於１８．４６港元，與上一交易日持平，換手率０．５２％，成交量２０３８．３１萬股，成交額３．７３億港元。投行對該股的評級以買入為主，近９０天內共有６家投行給出買入評級，近９０天的目標均價為２１．７５港元。群益證券(香港)有限公司最新一份研報給予蒙牛乳業買進(ＢＵＹ)評級，目標價２２港元。 交銀國際發報告指,上調蒙牛乳業(０２３１９)目標價至２２．９１港元,維持「買入」評級。該行認為原奶價格下降及經營效率顯著提升雙重利好於獲利能力，經營目標可期。２０２４ 年，蒙乳業收入下滑．．． 蒙牛乳業(０２３１９)首席財務官張平表示，２０２４年經營利潤率增幅好，預計２０２５年保持相對穩定，雖然奶價上半年下降，但下半年會有回升，全年奶價持平或下降。 【財華社訊】截止發稿，蒙牛乳業(０２３１９．ＨＫ)漲６．１８％，報１９．６港元。消息面上，該公司公布，截至２０２４年１２月３１日止年度，收入約８８６．７５億元(人民幣,下同)，同比減少１０．１％；公司權益股東應占利潤約１．０５億元，同比減少９７．８％；每股盈利０．０２７元，擬派末期股息每股普通股０．５０９元。

流動版 | 完全版

論壇守則 | 關於我們 | 聯繫方式 | 服務條款 | 私隱條款 | 免責聲明 | 網頁指南

版權所有 不得轉載 (C) 2025 Suntek Computer Systems Limited.

免責聲明 : 88iv設立此一網站，旨在以最快捷的方式為公眾人士提供清楚準確的最新資料，但在整理資料及編寫程式時或會有無心之失。故88iv特此聲明，此一網站所載的資料如有任何不確之處、遺漏或誤植錯字，並引致任何直接或間接的損失或虧損，88iv概不負責，亦不會作出任何賠償（不論根據侵權法、合約或其他規定亦然）。此外，88iv並不保證本網站所載的資料乃屬正確無誤及完整無缺，亦不擔保可以及時將資料上網及內容適合有關用途。