熱門新聞

內地六大國有銀行全面下調存款利率 官媒指可提升金融服務實體經濟可持續性 @ 2024-07-26T 返回 熱門新聞 關鍵詞：利率 下調 概念：銀行下調存款利率 中國人民銀行昨推出降息&ＬＤＱＵＯ;組合拳&ＲＤＱＵＯ;，７月貸款市場報價利率（ＬＰＲ）、７天期逆回購利率、常備借貸便利利率（ＳＬＦ）均下調０．１厘。新華財經引述接近人行人士表示，人行果斷降息，是對二十屆三中全會&ＬＤＱＵＯ;堅定不移實現全年經濟社會發展目標&ＲＤＱＵＯ;要求的積極響應，有助支持經濟回升向好，提振中長期經濟預期，也有助帶動長端利率的回升。預計人行未來還會綜合施策，必要時借入並賣出國債，及時校正和阻斷債市風險累積。 今年第二季內地經濟增速下滑，穩經濟壓力愈來愈大。中國人民銀行周一(２２日)宣布，一次過下調３大指標利率０．１厘，包括調降７天期逆回購利率、常備借貸便利(ＳＬＦ)政策利率，以及貸款市場報價利率(ＬＰＲ)也對稱式下調。今次聯動降息隨即收窄中國利率走廊區間，熨平短期市場利率的波動性。惟分析指，即使政府呵護經濟決心明顯，但無論是重要會議提出的改革任務，還是１０點子的調降幅度，亦非大刀闊斧的舉措，有投行估計，未來數月內地仍有再減息空間，甚至預計存款准備金率或將降低５０點子。 內地六大國有銀行今日起全面下調存款利率。內地官媒指，可提升金融服務實體經濟可持續性，有利促進企業、居民投資和消費。人民銀行周一減息，下調貸款市場報價利率ＬＰＲ後，內地六大國有銀行相繼調低存款利率。工行、農行、中行、建行、交行和郵儲行全面下調存款利率，涉及活期、定期及協定存款等所有存款類別。活期存款由０．２厘降至０．１５厘，三個月至一年期的定期息率普遍調低１０個基點，較長期的兩年、三年及五年期息率則下調２０個基點，是今年內第二次減存款息率。有分析認為，面對息差進一步收窄，銀行要透過調低存款利率來彌補。信誠證券聯席董事張智威稱：「銀行要減息、減存款利率，以及始終國內的經濟不太好，國內經濟不好，新增貸款很難有大的增長，即是說，就算銀行借款出來，實際賺回來的利潤其實不會太高。」為了紓緩銀行資金壓力，人民銀行將一年期中期借貸便利ＭＬＦ利率下調２０個基點，至百分之２．３，降幅是四年以來最大。人行主管的中國《金融時報》指，調低存款利率有利穩定銀行負債成本，提升金融服務實體經濟可持續性，有利促進企業、居民投資和消費。有分析則相信，隨著銀行存款利率進一步下調，加上內地股市疲弱，居民存款有機會流入理財產品。而據人行統計，「跨境理財通２．０」自二月底推出以來，三個月內，「南向通」個人投資者增加一倍四，至逾６．６萬人，預計上升趨勢將會持續。 中國人民銀行的ＭＬＦ操作是繼其星期一(７月２２日)下調多項基准貸款利率之後進行的，包括將公開市場七天期逆回購操作利率從１．８％下調至１．７％，以及將一年期和五年期以上貸款市場報價利率(ＬＰＲ)雙雙下調十個基點。 一方面，除了招標方式調整， ７天期逆回購操作利率降至１．７％，是２０２３年８月以來首次調整。此前國家統計局公布的數據顯示，二季度我國ＧＤＰ同比增長４．７％，較一季度放緩，特別是居民消費恢復較為疲軟。人民銀行此次果斷降息，展現了貨幣政策呵護經濟回升的決心，政策利率下調預計將通過金融市場逐步傳導至實體經濟，促進降低綜合融資成本，鞏固經濟回升向好態勢，打破長債收益率下行與預期轉弱的負向循環。 人民銀行下調貸款市場報價利率１０個基點。（ＳＨＵＴＴＥＲＳＴＯＣＫ） 此外，該行考慮到第二季以來內銀存款融資成本有所下降後，估計存款利率下調對內銀淨息差影響為中性，主要由於中小型銀行於今年４月以來仿效大型國有銀行下調存款利率，且市場利率自律定價機制禁止銀行透過手工補息的方式高息攬儲，該行預期有利明年內銀淨息差提高約７點子，足以抵銷昨日ＬＰＲ利率下調１０點子的影響。 調整優化存款利率，是存款利率市場化調整機制有效發揮的體現。２０２２年４月，人民銀行指導利率自律機制建立了存款利率市場化調整機制，督促銀行參考市場利率變化，合理調整存款利率水平。截至２０２３年，主要銀行在存款利率市場化調整機制作用下，已先後四次主動調整存款利率。本次工農中建等主要銀行主動下調存款利率，是基於前期１年期ＬＰＲ下降，以及國債收益率等市場利率走勢所自主決定的，是存款利率更加市場化的體現。２０２１年６月以來，主要銀行１年期、３年期存款利率分別累計下調０．５、１．７個百分點。 人民銀行宣布減息。有分析認為，有利促進投資及消費。內地第二季經濟增長放緩，三中全會閉幕後，人行隨即出招，七月份貸款市場報價利率ＬＰＲ各下調十個基點，一年期ＬＰＲ降至３．３５厘，五年期則降至３．８５厘。其中與房貸掛鉤的五年期ＬＰＲ，是今年來第二次調低，意味首套房貸利率亦跌至新低。若以房貸１００萬元人民幣、貸款三十年期計算，減息後，每月節省利息支出約５７元人民幣，全期利息總額減少超過２萬元人民幣。有分析認為，面對息差進一步收窄，銀行將會透過調低存款利率來彌補。高富金融投資總監梁偉民說：「過去經過一段時間，貸款利率下調幅度多於存款利率下調情況，變相令很多國內銀行存貸息差上，有明顯收窄的情況，這個會影響其盈利狀況，亦都影響其穩定性。對內地政府來說，這一刻減貸款利率時，很大機會按部就班減存款利率，令到銀行可以保著息差，從而令到銀行方面的財政狀況、穩定性，繼續令市場有信心。將來存款利息再進一步下跌，對人民幣存款回報變得更加不吸引。」他又預期，人行今年內仍有機會減息一至兩次，但幅度不會大，避免增加人民幣貶值壓力。另外，人行即日起，公開市場七日期逆回購操作利率由１．８厘，降至１．７厘，以加大金融支持實體經濟力度。而官媒《中國證券報》引述人行消息，今次減息是符合當前經濟形勢需要，有利支持經濟持續回升向好，並傳遞出穩增長、促發展的政策信號，有利穩定市場預期，將帶動實體經濟融資成本進一步穩中有降，激發信貸需求，促進企業投資。 今次利率調整是自２月以來首次變動，亦是６月提出貨幣政策框架轉型後的首次重大刺激政策。宋林稱，今次利率下調出乎市場預期，因月初的中期借貸便利（ＭＬＦ）利率決策保持不變，而正如人行行長潘功勝於陸家嘴論壇上所言，７天期逆回購操作利率將逐漸成為主要的利率政策，而其他利率政策將逐步弱化。「未來幾周，若ＭＬＦ等其他利率政策隨之下調，今日的利率調整可視為人行正在重塑７天期逆回購操作利率作為主要政策利率的地位。」 中國上星期公布的第二季度經濟數據弱於預期且最高領導人召開大約五年一次的全體會議之後，央行下調了關鍵的短期政策利率、市場操作利率和基准銀行貸款利率。 業內人士指，今輪長債債息持續下行，已包含對今次減息預期，甚至明顯超調，但不代表隨７日期逆回購操作利率下調，債息要進一步下跌。分析指，目前長債債息過低，容易引發弱預期的自我實現。人行減息有助提振中長期經濟預期，帶動長端利率回升，預計人行將綜合施策，必要時借入並賣出國債，阻斷債市風險累積，保持正常向上傾斜的債息曲線。 人行將７日期逆回購利率由１．８厘下調至１．７厘 中國人民銀行(央行)星期一(７月２２日)意外公告，將市場七天期逆回購操作利率從１．８％下調至１．７％，一年期和五年期貸款市場報價利率(ＬＰＲ)分別下調十個基點至３．３５％和３．８５％，以促進世界第二大經濟體的增長。 中國股市周四開盤時，中國人民銀行將商業銀行一年期貸款利率從２．５％下調到２．３％。這是自２０２０年４月的一次類似下調以來最大的降息幅度，那次是在新冠病毒暴發初期，由於全國各地幾乎都處於封控狀態，國內經濟陷入了困境。 回顧歷史數據，自２０２３年１月份以來，１年期ＬＰＲ利率已經下調三次，累計下調點數３０基點。相比美聯儲動輒２５基點、５０基點的降息幅度來說，已經非常克制。然而，中國的ＣＰＩ年率數據已經連續一年半時間低於２％的溫和通脹標准，降息的力度相比萎靡的通脹數據來說偏弱，市場預期如美聯儲降息一樣的激進節奏。７月２２日１０個基點的降息幅度打破了這種預期，人民銀行仍延續非常穩健的降息路徑。 中國人民銀行７月２２日接連釋出４個重磅消息：上午８點，政策利率７天期逆回購操作利率率先下調１０個基點至１．７％；８點半，中國人民銀行宣布，對賣出中長期債券的中期借貸便利（ＭＬＦ）參與機構，階段性減免ＭＬＦ質押品；９點，兩個期限貸款市場報價利率（ＬＰＲ）均下調１０個基點；１４點，三個期限的常備借貸便利（ＳＬＦ）利率均下調１０個基點。 事實上，人行近期連環出招，其中本周一公布１年期ＬＰＲ及５年期以上ＬＰＲ分別下調１０個基點至３．３５％及３．８５％；７天期逆回購利率由１．８％降至１．７％；常備借貸便利利率（ＳＬＦ）亦下調１０個基點。此外，人行為增加可交易債券規模，緩解債市供求壓力，本月起有出售中長期債券需求的ＭＬＦ參與機構，可申請階段性減免ＭＬＦ質押品。 【新唐人亞太台 ２０２４ 年 ０７ 月 ２５ 日訊】中國經濟疲軟，中共央行周一降息下調ＬＰＲ，又再次出手，公告以利率招標方式展開１年期人民幣２０００億元中期借貸便利（ＭＬＦ）操作，中標利率下調為２．３％，較先前下降０．２個百分點。有分析師認為是意料之外的罕見操作，也有報導指出，中共央行加大執行貨幣政策力道加大，顯示中國銀行業正面臨嚴重的流動性壓力。