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瑞士出手史無前例打擊信譽難估量- 20230326 - 經濟 @ 2023-03-27T16: 返回 熱門新聞 關鍵詞：瑞信 銀行 概念：瑞士銀行 就在上周一（２０日），國際知名大型投資銀行瑞士信用貸款（ＣＲＥＤＩＴ ＳＵＩＳＳＥ，下稱瑞信），在當地政府積極磋商下，瑞士銀行（ＵＢＳ，下稱瑞銀）正式以 ３０ 億瑞郎（約 ３２．５億美元）全股票交易的方式收購瑞信。 【明報專訊】過去兩星期存戶及投資者對銀行的不信任風暴由美國蔓延至歐洲，當瑞士最大銀行瑞銀（瑞士：ＵＢＳＧ）上周初出手收購出現危機的同業瑞信（瑞士：ＣＳＧＮ）後，市場信心始有所好轉，瑞銀上周股價亦上升０．８８％（見圖）。富達國際基金經理ＩＡＮ ＳＡＭＳＯＮ接受專訪時分析，瑞銀是次收購瑞信，得到瑞士政府及央行的支持，而且亦取得很多支援，料收購可順利完成，此舉亦有助平息而非擴大危機。ＳＡＭＳＯＮ續說，目前不論美國及歐洲銀行股估值已跌至偏低水平，在相關銀行倒閉風險可控的情況下，他認為可以重新留意、精挑細選後或買入。 瑞信成立於１８５６年，是全球第五大財團，瑞士第二大銀行。分別於１９９０年和１９９３年收購了瑞士第四大銀行ＬＥＵ銀行和第五大銀行瑞士人民銀行，足見其實力之強大，沒想到卻被瑞銀收購了。為什麼要被收購而不讓破產，原因就在於已大到不能倒的地步，大到可以綁架政府的程度。 第二，雷曼倒閉之前６千多億美元管理規模，申請破產時負債達到６１３０億美元。瑞信如今的體量更大，是上萬億美元管理資產的體量。瑞信這兩筆大的虧損，格林西爾虧了３０億美元，ＡＲＣＨＥＧＯ虧了５５億美元，兩筆投資加起來虧損不到一百億美元，後來雖然虧損曝光之後財富管理方面有不少客戶的流失，但瑞信的數據顯示，第二季度的核心一級資本充足率在１３．５％，這個數據是「核心資本」與「加權風險資產總額」的比率，國際銀行業通用標准的《巴塞爾協議Ⅲ》要求資本充足率達到８％，核心資本充足率達到６％，瑞士監管機構要求１０％，所以瑞信目前的資本充足率是非常健康的。另外，在第二季度末瑞信依然有大約１０００億美元的資本緩沖和２３８０億美元的優質流動資產。 〔編譯魏國金／綜合報導〕瑞士最大民調公司ＧＦＳＢＥＲＮ ２４日晚間公布調查顯示，超過４分之３的瑞士選民希望透過立法，分拆瑞士銀行（ＵＢＳ）緊急收購瑞士信貸（ＣＲＥＤＩＴ ＳＵＩＳＳＥ）而形成的巨無霸銀行。該結果增添重審、甚至可能推翻該交易，以及立法永久收回瑞信員工紅利的呼聲。 但要說瑞銀集團ＵＢＳ在這起協議中有值得開心的地方，那大概會是接手瑞信旗下服務一般消費者、中小企業的瑞士國內零售銀行「瑞士環球銀行」（ＳＷＩＳＳ ＵＮＩＶＥＲＳＡＬ ＢＡＮＫ），那是瑞信生銹皇冠上的珠寶，也是瑞士央行１６日二話不說先砸錢穩定軍心的最大原因。 瑞信近年參與一宗又一宗高風險投資，不是偶然的事。經歷疫情期間的資金泛濫、市場盲目樂觀之後，瑞信遭受一宗又一宗巨額虧蝕，不應該令人意外。不管是美國矽谷銀行那樣面對著聯儲局激進加息的壓力，抑或是瑞士信貸這般接連虧損以及內部監管不力，銀行本來就是消息敏感的行業，一旦有什麼風吹草動，存戶開始提取資金，流動性風險隨即放大。即使是穩健的銀行也難以承受擠提的壓力，在彈指之間可以即時電子轉帳的年代更是如此。矽谷銀行和瑞士信貸由正常運作到面臨倒閉，只是兩三日之內的事情。當然，矽谷銀行的倒閉也加速了瑞信深陷危機，骨牌效應不一定只發生在資金鏈層面。 根據外電報導，為了幫助瑞士信貸銀行度過危機，瑞士總統親自召開記者會宣布，將由瑞士銀行以３２億美元，約新台幣９７７ 億的價格收購瑞士信貸，合並後的銀行將擁有 ５ 兆美元，約新台幣１５２兆的資產，收購瑞士信貸。不過瑞信價值１７２億美元的次級債券，將遭到注銷淪為壁紙，２０日一開盤，瑞信股價立刻爆跌６５％。 在瑞士政府力促下，瑞士銀行十九日以卅億瑞郎並購瑞士信貸銀行，避免瑞信倒閉引發金融市場的骨牌效應。路透 這只是瑞銀在瑞士政府斡旋下緊急達成以３２．５億美元收購瑞信的交易後，其高管面臨的難題之一，但這一點對瑞銀而言關系重大，因為該銀行業巨頭長期以來都把亞洲視為一個關鍵的增長市場，特別是在財富管理方面。銀行通過財富管理業務為超級富豪提供服務。 瑞士銀行（ＵＢＳ）近日以３０億瑞郎（約３２．５億美元）並購瑞士信貸（ＣＲＥＤＩＴ ＳＵＩＳＳＥ），同時瑞士央行將對瑞銀及瑞信兩間銀行提供千億瑞郎（約１０８０億美元）流動性援助，不過此舉引起納稅人不滿，瑞士當局命令瑞信，不得支付去年售予員工的遞延獎金。 凱勒蘇特引述專家預估指出，無序破產的影響可能高達瑞士經濟產出的兩倍。擴及更廣大的范圍而言，「我們就該預期到將會引發全球金融危機」，因為「瑞信倒下會導致其他銀行陷入深淵。」 瑞士國家銀行（ＳＷＩＳＳ ＮＡＴＩＯＮＡＬ ＢＡＮＫ，ＳＮＢ，即瑞士央行）行長ＴＨＯＭＡＳ ＪＯＲＤＡＮ 表示，瑞士政府、瑞士金融市場監管局（ＦＩＮＭＡ）及央行已采取措施，成功阻止瑞信（ＣＲＥＤＩＴ ＳＵＩＳＳＥ）的危機爆發。 法新社報導，１９日晚間達成的協議，藉由將瑞士第２大銀行瑞信並入最大銀行瑞銀，避免瑞信倒閉。