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瑞信危機平息銀行風險可控- 20230327 - 經濟 @ 2023-03-27T08: 返回 熱門新聞 關鍵詞：瑞信 銀行 概念：瑞信銀行 〔編譯魏國金／綜合報導〕瑞士最大民調公司ＧＦＳＢＥＲＮ ２４日晚間公布調查顯示，超過４分之３的瑞士選民希望透過立法，分拆瑞士銀行（ＵＢＳ）緊急收購瑞士信貸（ＣＲＥＤＩＴ ＳＵＩＳＳＥ）而形成的巨無霸銀行。該結果增添重審、甚至可能推翻該交易，以及立法永久收回瑞信員工紅利的呼聲。 【財訊快報／陳孟朔】美國財政部稱葉倫周五上午突然召集美國主要金融監管機構負責人，召開金融穩定監督委員會(ＦＳＯＣ)閉門會議。 外電報導，美國財政部在聲明中寫到，會議將不對公眾開放。財政部沒有說明會議將於何時開始，甚至連會議主題也沒有透露，目前還不清楚委員會是否會在會議結束後發表聲明。 在此之前，美國兩家區域性銀行倒閉，銀行業巨頭瑞信也陷入危機，隨後由瑞士政府撮合被瑞銀接管，監管機構持續發力，試圖安撫金融市場和銀行儲戶，但效果似乎有限。 規模比瑞信大很多的德國第一大金融機構--德意志銀行股價周五一度暴跌近１５％，信用違約互換(ＣＤＳ)大幅上升，這重新引發市場對銀行業危機蔓延的恐懼，投資人猜測，德意志銀行或是下一個瑞信。 ＦＳＯＣ由美國財政部牽頭，負責認定金融系統中不穩定因素，規范市場紀律，應對潛在風險。該機構成員包括ＦＥＤ、聯邦存款保險公司(ＦＤＩＣ)和、證券交易委員會其他幾個監管機構的負責人。 在矽谷銀行倒閉後，ＦＳＯＣ面臨著愈來愈大的壓力，民眾要求他們更明確地說明，是否願意為沒有保險的銀行存款提供擔保。 周五稍早，美國前財長薩默斯敦促ＦＳＯＣ承諾為美國任何倒閉銀行的存款提供１年期擔保 【明報專訊】過去兩星期存戶及投資者對銀行的不信任風暴由美國蔓延至歐洲，當瑞士最大銀行瑞銀（瑞士：ＵＢＳＧ）上周初出手收購出現危機的同業瑞信（瑞士：ＣＳＧＮ）後，市場信心始有所好轉，瑞銀上周股價亦上升０．８８％（見圖）。富達國際基金經理ＩＡＮ ＳＡＭＳＯＮ接受專訪時分析，瑞銀是次收購瑞信，得到瑞士政府及央行的支持，而且亦取得很多支援，料收購可順利完成，此舉亦有助平息而非擴大危機。ＳＡＭＳＯＮ續說，目前不論美國及歐洲銀行股估值已跌至偏低水平，在相關銀行倒閉風險可控的情況下，他認為可以重新留意、精挑細選後或買入。 瑞信成立於１８５６年，是全球第五大財團，瑞士第二大銀行。分別於１９９０年和１９９３年收購了瑞士第四大銀行ＬＥＵ銀行和第五大銀行瑞士人民銀行，足見其實力之強大，沒想到卻被瑞銀收購了。為什麼要被收購而不讓破產，原因就在於已大到不能倒的地步，大到可以綁架政府的程度。 但要說瑞銀集團ＵＢＳ在這起協議中有值得開心的地方，那大概會是接手瑞信旗下服務一般消費者、中小企業的瑞士國內零售銀行「瑞士環球銀行」（ＳＷＩＳＳ ＵＮＩＶＥＲＳＡＬ ＢＡＮＫ），那是瑞信生銹皇冠上的珠寶，也是瑞士央行１６日二話不說先砸錢穩定軍心的最大原因。 第二，雷曼倒閉之前６千多億美元管理規模，申請破產時負債達到６１３０億美元。瑞信如今的體量更大，是上萬億美元管理資產的體量。瑞信這兩筆大的虧損，格林西爾虧了３０億美元，ＡＲＣＨＥＧＯ虧了５５億美元，兩筆投資加起來虧損不到一百億美元，後來雖然虧損曝光之後財富管理方面有不少客戶的流失，但瑞信的數據顯示，第二季度的核心一級資本充足率在１３．５％，這個數據是「核心資本」與「加權風險資產總額」的比率，國際銀行業通用標准的《巴塞爾協議Ⅲ》要求資本充足率達到８％，核心資本充足率達到６％，瑞士監管機構要求１０％，所以瑞信目前的資本充足率是非常健康的。另外，在第二季度末瑞信依然有大約１０００億美元的資本緩沖和２３８０億美元的優質流動資產。 瑞士銀行（ＵＢＳ）同意，以３０億瑞士法郎(２５１．９４億港元)股份代價收購瑞士信貸(ＣＲＥＤＩＴ ＳＵＩＳＳＥ)，並同意承擔瑞信最多５０億瑞郎(４２１．４億港元)的損失。 瑞銀收購瑞信因粗暴對待投資人，以及增加瑞士納稅人負擔而廣受批評。凱勒蘇特二十五日接受「新蘇黎世報」（ＮＺＺ）訪問說，在投資人信心危機下，瑞信活不過另一個交易日，因此政府被迫介入搶救；她說，瑞信失序破產沖擊恐兩倍於瑞士生產總值，更廣泛而言，「瑞信的崩潰將使其他銀行墜入深淵」，進而引發全球金融危機。她說，政府也不會讓瑞信有序倒閉，因不僅造成龐大傷害，瑞士也將成為第一個讓一家具全球系統重要性的銀行逐步倒閉的國家；事實上，「所有其他選項對國家將更危險」。 隨著瑞士財金當局促成了瑞銀（ＵＢＳ ）跟瑞信（ＣＲＥＤＩＴ ＳＵＩＳＳＥ）的以股換股式合並安排（２２．５股ＣＲＥＤＩＴ ＳＵＩＳＳＥ兌換至１股ＵＢＳ）, 技術上而言瑞信並沒有出現倒閉的情況。近期「一直唱瑞信會破產」的一群人,算是遭「瑞士莊家」技術性擊倒了。反過來說, 一直廣受加密幣圈歡迎的ＳＩＬＶＥＲＧＡＴＥ ＢＡＮＫ以及ＳＩＧＮＡＴＵＲＥ ＢＡＮＫ就真的是破產了。另外,存款客戶集中於ＴＥＣＨ ＳＴＡＲＴＵＰＳ項目投資者的矽谷銀行（ＳＶＢ）也是倒閉了。與其說這是「ＬＥＨＭＡＮ ＢＲＯＴＨＥＲＳ ２．０」, 倒不如承認這是ＱＥ年代的科技炒賣項目普遍面對的「流動性危機」。美國息口水平自從２０２２年起大幅調高, 亦導致現金為王（ＣＡＳＨ ＩＳ ＫＩＮＧ）的狀況。 這只是瑞銀在瑞士政府斡旋下緊急達成以３２．５億美元收購瑞信的交易後，其高管面臨的難題之一，但這一點對瑞銀而言關系重大，因為該銀行業巨頭長期以來都把亞洲視為一個關鍵的增長市場，特別是在財富管理方面。銀行通過財富管理業務為超級富豪提供服務。 凱勒蘇特引述專家預估指出，無序破產的影響可能高達瑞士經濟產出的兩倍。擴及更廣大的范圍而言，「我們就該預期到將會引發全球金融危機」，因為「瑞信倒下會導致其他銀行陷入深淵。」 瑞士銀行（ＵＢＳ）近日以３０億瑞郎（約３２．５億美元）並購瑞士信貸（ＣＲＥＤＩＴ ＳＵＩＳＳＥ），同時瑞士央行將對瑞銀及瑞信兩間銀行提供千億瑞郎（約１０８０億美元）流動性援助，不過此舉引起納稅人不滿，瑞士當局命令瑞信，不得支付去年售予員工的遞延獎金。 ３月１５日，最大股東沙烏地國家銀行表態不會再注資，引發瑞信股價崩跌，拖累歐美金融股紛紛重挫。最後是由瑞士金融市場監督管理局（ＦＩＮＭＡ）和瑞士央行瑞士國家銀行（ＳＮＢ）發聲明指出支持，並提供５４０億美元的緊急資金，市場才恢復秩序。（延伸閱讀：瑞士信貸３２億美元出售 瑞銀集團接手，危機解除？）