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聯儲會再次升息75基點 鮑威爾記者會鷹派信號滿滿 @ 2022-11-04T04: 返回 熱門新聞 關鍵詞：加息 概念：美國加息 市場分析：「美聯儲暗示未來將放緩加息」的解讀從何而來？美聯儲再次加息７５個基點，暗示未來將放緩加息步伐，美國股市隨即飆升。ＦＯＭＣ聲明表示，在決定未來目標區間的加息步伐時，委員會將考慮貨幣政策的累積收緊程度、貨幣政策對經濟活動和通脹的影響滯後程度，以及經濟和金融發展。市場對這句話的解讀就是美聯儲暗示未來將放緩加息。 美國聯儲局香港時間今日（３日）凌晨公布１１月議息結果，官員決定加息０．７５厘，至介乎３．７５至４厘，為２００８年１月以來最高，符合市場預期。 【彭博】-- 英國央行實施３３年來最大幅度的加息，但強烈駁斥了市場對未來加息規模的預期，稱若此會引發兩年的衰退。行長貝利在隨後的記者會上稱，英國經濟動蕩的程度比１９７０年代更嚴重。「鴿派」加息未能給英鎊帶來支撐，它本周跌幅居主要貨幣之首。亞洲一些國家周四隨聯儲會而動，馬來西亞央行午後將隔夜政策利率從２．５０％上調至２．７５％，符合預期。香港金管局和菲律賓央行決定７５個基點的同幅度跟進。南韓央行稱如果波動大幅加劇，會采取穩定市場措施。台灣央行總裁楊金龍赴立法院備詢，表示會視通膨以及ＧＤＰ決定是否繼續升息，而不是「美國升息多少台灣就要多少」。歐洲央行管委ＭＡＲＴＩＮＳ ＫＡＺＡＫＳ表示，歐洲央行仍需「大幅」加息來應對創紀錄的價格飆升，哪怕歐元區可能因此陷入衰退。泰國央行今年最後一次會議預計在１１月３０日舉行。據渣打報告，從央行官員近期評論判斷，泰國央行仍會堅持其政策利率逐步正常化，下次升息幅度估在２５基點。印尼前任財政部長ＣＨＡＴＩＢ ＢＡＳＲＩ接受彭博電視采訪時預計，印尼央行可能需要將利率再調升５０個基點，以控制通膨同時也需要保持與美國的息差。英國央行加息７５個基點英國央行貨幣政策委員會 １１月８日美國將舉行中期選舉，拜登領導的民主黨或將失去對國會的控制權。一些民主黨議員之前已經開始公開敦促鮑威爾在升息問題上保持克制。而鮑威爾則努力試圖讓聯儲遠離政治。 聯儲局主席鮑威爾於議息後新聞發布會上表示，接下來的兩次議息會議上可能會放緩加息速度。王美鳳指出，美國面對歷史性高通脹表明續以加息應對，但接連大手加息加上市場憂慮美國面臨經濟衰退問題，年內余下十二月加息幅度料降至０．５厘，聯邦基金利率年底將達４．５厘（４．２５％-４．５％區間）；雖然美國預期息率水平或高於預期，但相信明年美國加息步伐將會放緩及於年內步入尾聲；意味明年本港加息壓力將減輕。 美國投資管理上市公司Ｔ． ＲＯＷＥ ＰＲＩＣＥ首席美國經濟學家ＢＬＥＲＩＮＡ ＵＲＵＣＩ在一份報告中表示，美聯儲本周加息７５個基點已是一段時間以來的共識，因此焦點是此後加息步伐放緩的任何信號。她表示，關鍵問題是如何放慢加息步伐，同時又不顯得對通脹無力。美聯儲需要向市場傳達的信息是，放緩加息步伐是一個自然的步驟，而不是恐慌的舉動。但需要注意的是，放緩加息步伐並不等同於在加息周期達到峰值後迅速暫停加息或降息。 標普５００指數在１月達到紀錄高位以後連連下跌，隨後，當美股股指從６月中旬的低點反彈時，市場認為通脹正在緩解，美聯儲的大幅加息將會止步於此。而到了８月中旬則觸及了這一下跌通道的上限，彼時，投資者又開始擔心美聯儲大舉升息的做法會把經濟推入衰退。 美聯儲主席鮑威爾在講話中承認，圍繞美聯儲的政策收緊、政策收緊對美國和世界經濟的影響，以及持續大幅加息可能給金融體系帶來壓力或引發衰退的危險，已經出現了廣泛的爭論。 最新美國聯邦基金利率期貨顯示，市場目前預測美聯儲１２月份至少加息７５個基點的概率為２１％，明年２月至少加息５０個基點的概率為５８％，美聯儲將在明年５月達到５．０８％的終端利率。 按照既定日程，聯邦公開市場委員會成員進行了兩天的會談後，美聯儲將於周三下午２點做出利率決定。瑞銀首席美國經濟學家ＪＯＮＡＴＨＡＮ ＰＩＮＧＬＥ表示：「１１月份美聯儲的決定是明牌，如果他們加息７５個基點，我會大吃一驚。」 美國原油庫存意外減少，分析師認為，這和華盛頓釋放原油儲備以壓低油價的行動接近尾聲有關。而另一方面，ＯＰＥＣ+上月產量每日減少２萬桶，是６月以來首次，未達到配額指標，消息也支持油價走高。還需要注意的是，在美聯儲加息以後，油價仍維持在高位，收市升逾１％，連續兩日上行。 周四凌晨美聯儲宣布加息７５個基點，決定將聯邦基金目標利率區間上調至３．７５％-４．００％，為２００８年初以來的最高水平。從３月開始，美聯儲已經連續六次加息，這是自前主席沃爾克在１９７０和８０年代擊退高通脹以來速度最快的一輪加息。美聯儲同時表示未來可能會放慢加息步伐，以評估迄今為止「貨幣政策累積收緊的程度」。從美聯儲最新政策聲明中的新措辭反映出，美聯儲注意到其快速加息所造成的影響仍在不斷演變，並希望將聯邦基金利率調整到一個「足夠限制性的水平，以推動通脹在一段時間內回歸２％」；最新措辭承認，圍繞美聯儲收緊政策及其對美國和世界經濟的影響，以及繼續大幅加息可能給金融系統帶來壓力或引發衰退的危險，聯儲已經出現了廣泛的討論。以上令市場認為美聯儲可能在未來放慢加息幅度，最早或在１２月結束連續加息７５個基點的行動，轉而支持更小幅度可能是５０個基點的加息。但隨後美聯儲主席鮑威爾在新聞發布會上表示，即使決策者確實在未來放緩加息步伐，他們仍不確定需要將利率提高到多高才能緩解通脹，決心「堅持到底，直到工作完成」，並稱現在討論美聯儲何時可能暫停加息「為時過早」。受此影響，昨天黃金走勢表現為先漲後跌，並收低。 在美聯儲本周利率決議發布的前夕，美國９月職位空缺數的意外大幅增長，曾一度點燃了美聯儲激進加息的預期。而在此次新聞發布會上，鮑威爾也認為勞動力市場存在失衡，職位空缺指標現在變得異乎尋常的重要。他表示，「我們一直在尋找勞動力市場逐漸復蘇和經濟放緩的跡象，但目前這些跡象還不明顯。」 許多經濟學家預計美聯儲將在１２月再次加息半個點，美聯儲主席鮑威爾明確表示，沒有任何無痛的方法可以讓經濟降溫，並避免美國通脹上一次在１９７０和１９８０年代初失控的重演。它采取了強硬的行動和經濟衰退來壓低價格，美聯儲不願放棄其來之不易的抗通脹信譽。 最新的美國９月通脹率數據沒有改變我們對美聯儲的看法，我們維持美聯儲將在１１月再度加息７５個基點至３．７５-４．００％的區間的預期。美聯儲可能會在１２月加息５０個基點，但鑒於通脹進展，美聯儲是否決定轉向一直舉棋不定。 美國股市周二連續第二個交易日收盤下跌，此前有數據顯示勞動力市場依然強勁，這使得美聯儲可能有足夠的理由開始減少其加息規模的希望變得渺茫。 加息也同時意味，美國聯儲必須要以更高的成本來達成貨幣政策目標，央行把資金存放在美聯儲銀行，美聯儲再從其中所持有的債券收入做為資金來源，然而在經濟衰退陰影籠罩下，債券收益也面臨著滯脹危機，央行升息抗通膨，債市也被嚴重扭曲，在供應鏈瓶頸與通膨壓力持續增加下，聯准會ＦＥＤ警示未來將無法逃避硬著陸，美國債市危機日趨嚴重，滯脹及脫序失控將變得更為明朗化。 另外，市場的預期數據還顯示，美國１０月的非農就業職位可能會增加２０萬個，低於前一月的２６．３萬個，而工資年率化增幅也會變得更溫和。分析員認為，如果數據一如預期，聯儲局１２月加息幅度將有更大機會放緩。 美國聯儲局公布加息０．７５厘，符市場預期，議息聲明表示，委員會將考慮貨幣政策累積收緊幅度，政策影響經濟活動及通脹的滯後性，以及經濟及金融及發展的影響，暗示減慢加息步伐，道指一度急升４１８點，納指彈０．９％，不過，其後聯儲局主席鮑威爾稱未來仍將繼續加息，利率高峰水平可能高於市場預期，道指尾段最多跌５１３點，高低波幅９３２點。 美國聯儲局於香港時間周四（３日）凌晨公布１１月議息結果，一如市場預期，加息０．７５厘，為連續第四次大手加息，聯邦基金利率目標區間升至３．７５至４厘水平，目前利率水平已升至２００７年１１月以來的新高。美國聯儲局主席鮑威爾指，未來將繼續加息，最終利率水平可能高於之前預期。 美聯儲隔晚再加息７５點子符預期。美國聯儲局前主席、現任ＡＤＶＩＳＯＲＳ ＣＡＰＩＴＡＬ ＭＡＮＡＧＥＭＥＮＴ高級經濟顧問格林斯潘周三(２日)在議息結果公布前撰文指，即使聯儲局放慢或停止加息，美元明年仍會迎來「助力」，處於順風的形式進入２０２３年。 【信報財經新聞】美國聯儲局議息後宣布加息０．７５厘，符合市場預期。局方會後發表有關未來貨幣政策取態的聲明，稱需要繼續升息至「具實質限制性」。 美國隔晚加息０．７５厘，三大指數齊跌，港股低開３４９點後短暫回升，高見１５６２３，之後轉頭向下跌幅擴大，恆指半日收報１５３８１，跌４４６點或２．８２％，成交額５６１．５９億元；國指半日收報５１９１，跌１６３點或３．０６％，成交額１９８．９７億元；科指半日收報３０４１，跌１１４點或３．６４％。凱基亞洲投資策略部主管溫傑表示，港股下跌主要受美國加息拖累，聯儲局傳減慢加息步伐，但是加息周期可能延長至明年第一季，影響市場情緒。至於午後港股走勢，溫傑指較難預估，但１５０００有支持，除非又出現負面消息。 美國一如預期加息７５點子，至３．７５厘至４厘，是連續第４次加息０．７５厘，為２００８年以來最高水平，今年已累計加息３７５個基點。主席鮑威爾在記者會澄清，聯儲局並未考慮暫停加息，並指現時討論暫停加息仍為時尚早。本文將整合投資界對美國加息看法，讓各讀者更快更方便地了解市場如何解讀美國加息及其影響。