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【同銀行傾掂數】青山:避免LME鎳持倉被平倉或追保證金 @ 2022-03-15T16: 返回 熱門新聞 關鍵詞：青山 交易 概念：交易青山 摩根大通(ＪＰＭＯＲＧＡＮ ＣＨＡＳＥ & ＣＯ．, ＪＰＭ)等一些銀行正在追討青山控股欠它們的數十億美元保證金，這些銀行代表青山控股在ＬＭＥ進行交易。這些交易相當於大規模做空鎳價，由於俄羅斯入侵烏克蘭導致鎳價飆升，青山控股遭受了巨額虧損。鎳價上漲現在正波及全球金融體系和世界經濟。 內地鎳業巨頭青山控股避過強制平倉之際，港交所 （００３８８）旗下倫敦金屬交易所（ＬＭＥ）公布將於周三（１６日）重開鎳期貨交易，ＬＭＥ亦宣布對交易設定新限制，包括對多數金屬實施每日１５％的升跌幅限制，３月１５日起生效，以免再發生劇烈的價格波動。 據彭博社報導，青山控股在一份聲明中介紹，凍結期內，青山控股與銀行將繼續就備用擔保流動性融資安排展開討論。該融資安排主要是為了給青山的鎳保證金和結算要求提供資金。由於鎳價兩天內暴漲２５０％，倫敦鎳市場從上周二上午開始暫停交易，青山控股宣布的凍結協議可能會為重啟鎳交易創造條件。 北京時間３月７日至３月８日，倫敦金屬交易所綜合鎳０３合約從２９２４６美元上漲至１０１３６５美元，最高漲幅高達２４７％。市場傳聞稱，中國不銹鋼龍頭企業青山集團被外資逼空，潛在淡倉頭寸損失可能高達６０億美元至１２０億美元，惡意逼空的外資以印尼某鎳礦６０％股份為代價提出要挾。 另有內地傳媒指出，由於俄鎳遭踢出交易所無法交割，青山集團開出的２０萬噸鎳淡倉或無法交出現貨。項光達指出，今次收到不少電話，政府相關部門及領導對青山都很支持，又指出公司是家優秀的今業，倉位及經營均無問題。 在此之前，彭博社報導，全球最大鎳及不銹鋼生產商青山控股集團董事長項光達，透過公司在ＬＭＥ持有龐大的空頭部位。受此影響，市場傳聞，由於俄鎳被踢出交易所無法交割，青山開的２０萬噸鎳空單可能交不出現貨，全球大宗商品交易巨頭嘉能可在ＬＭＥ鎳上逼倉青山，要其在印尼鎳礦的６０％股權。 【明報專訊】俄烏持續沖突沖擊商品市場的余波，震撼倫敦金屬交易所（ＬＭＥ）鎳市場，在大挾空倉下，鎳價兩日內共挾高２．５倍至昨日逾每噸１０萬美元，ＬＭＥ引例停市。市場更傳建行（０９３９）的倫敦子公司因客戶關系未能按時支付數以億美元計保證金，並傳鎳大戶、內地富豪項光達旗下青山控股被挾倉損失最少２０億美元。不過事件昨晚峰回路轉，ＬＭＥ指令會員取消倫敦時間３月８日凌晨起所有高價鎳交易，並遞延實物交付時間，全改以周一收市價結算，被挾倉大戶的損失因而大減。 這場風波的中心是中國鎳業巨頭青山控股集團有限公司(ＴＳＩＮＧＳＨＡＮ ＨＯＬＤＩＮＧ ＧＲＯＵＰ)。據一家官方媒體報導，在這次危機中蒙受８０億美元交易損失的青山控股周三表示，已通過多種渠道調配到充足現貨進行交割。青山控股是全球最大的鎳生產商，這種金屬是制造不銹鋼和電動汽車電池的關鍵原料。 「青山」依舊在 中國大陸鎳市場的交易員觀望業內大佬動向 一位期貨業內人士對新京報貝殼財經記者表示，青山的目標是截至今年１０月，將實現年化１０萬噸的高冰鎳產能，猜測考慮到高冰鎳產能的釋放給鎳價帶來的下行壓力，青山從去年開始就在建立空頭頭寸，以對沖產量的增長風險。不過由於青山自己生產的鎳產品不能直接用於空單交割，所以其建立空頭頭寸的行為不能叫做套保。在其他行業有類似的「替代套保」或「相關性套保」，比如鋼鐵，需要套保的是非標品，在期貨場內交易的卻是標准化品種，因此用相似的或存在一定價格傳導關系的替代產品進行套保，不過，這種做法本身就存在一定風險。 在討論延長給予青山控股的額度之余，據悉亦有提案要求，青山控股將位於內地的鋼資產及印尼的鎳資產作為抵押品。盡管青山控股遇到麻煩，但是知情人士指，若延長給予青山控股的授信時間，以青山控股龐大的產能，加上鎳價在紀錄性高價水平，料延長給予青山控股授信的交易會有利可圖。據稱，青山控股欠付摩根大通、渣打、法巴甚至建行補倉按金。 此前市場有傳言，由於俄鎳被踢出交易所無法交割，青山集團開的２０萬噸鎳空單可能交不出現貨，瑞士嘉能可或利用ＬＭＥ鎳交易逼倉青山，進而索要其在印尼鎳礦的６０％股權，青山集團浮虧將超８０億美元。 史詩級逼空！倫鎳周三恢復交易，青山實業凌晨發布重要聲明 《中國證券報》援引市場傳聞報導稱，制裁下俄鎳被踢出交易所無法交割，導致青山開的２０萬噸鎳空單交不出現貨。全球礦業巨頭嘉能可（ＧＬＥＮＣＯＲＥ）在ＬＭＥ鎳上對青山逼倉，要其在印尼鎳礦６０％的股權。 不過外電報導，摩通及建行周三與該公司開會後，對其提供信貸承諾，大部份貸款料將用作應付青山控股在倫敦金屬交易所（ＬＭＥ）的孖展保證金支付。不過，有關青山控股須就貸款提供多少保證金等細節，各方則仍在商議。 倫鎳逼空事件新進展：青山稱獲銀團授信 ＬＭＥ將重啟交易 在鎳價暴漲後，中外監管機構動作頻頻。ＬＭＥ宣布，取消所有在倫敦時間８日零時後執行的鎳交易。中國銀保監會也在青山控股遭軋空事件發生後，傳出要求中外銀行上報海外風險敞口。上期所８日晚間公告，自９日夜盤起，鎳期貨部分合約日內平今倉交易手續費，調整為每手人民幣６０元。