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熱門新聞 美要求揭露資訊 逾200家中概股恐下市 @ 2021-12-05T16: 返回 熱門新聞 關鍵詞：中概股 新規 美國 審計 中企 下市 要求 概念：美國美國證 , 新規要求上市公司 在美國上市的中資概念股本身正面對來自中美雙方的壓力，現時情況恐雪上加霜。美國證券交易委員會(ＳＥＣ)於美國時間周四(２日)公布《外國公司問責法》的監管新規及細則，要求在美國上市的中資企業等交出審計底稿，披露是否采用可變利益實體(ＶＩＥ)架構，並證明不受中國控制或擁有，不符合條件的上市中概股將被除牌。有分析指，受影響企業或逾２００家，宜高度重視監管壓力。 據外媒報道，當地時間１２月２日，美國證券交易委員會（ＳＥＣ）出台一條新規則，要求在美國證券交易所上市的中國公司必須披露其所有權結構和審計細節，即使信息是來自相關外國司法轄區。 「ＳＥＣ出發點是對海外公司和國有背景企業財務審計的不完全信任，是一個補充的限制措施。」有律師告訴貝殼財經記者，該新規是ＳＥＣ對中概股企業的財務審計持懷疑態度，因此要求其聘請的會計師事務所必須被監管核查，這對中概股企業聘請會計師事務所的范圍進行了限定。 美國要求在當地上市的中概股，必須披露是否由政府實體擁有或控制，並提供審計檢查證據。外國企業亦要連續３年接受美國會計審查，否則可能會被除牌。有分析預料，有２００多家中概股可能因而要退市。 ３７家美國中概股或符合修訂後的回歸條件。根據上述新規，我們梳理了在美國上市的中概股，剔除已在港股二次上市的公司，並將上市歷史稍做拓寬（由於新規將於２０２２年１月１日生效），當前符合上市公司修訂後要求的公司共３７家，對應合計總市值約２，３０２億美元（約為１．７９萬億港幣）。其中，滿足市值３０億港幣且上市滿５個完整會計年度的良好監管合規紀錄的公司共２７家（其中微博已通過港交所聆聽，將作為二次上市回歸港股）；２）市值至少１００億港幣且上市滿２個完整會計年度的良好監管合規紀錄的公司有１０家（其中天鏡生物和金山雲暫未滿足上市滿２個完整會計年度這一條件）。假設按照這些公司都回歸港股且平均新發行７％（已經回歸港股二次上市公司平均發售新股比例為７．３％，請參見《中概股回歸再探討》）的股份來計算，合計融資可能在１，２５２億港元左右。 【財新網】（專欄作家 龐溟）２０２１年１２月２日，美國證券交易監督委員會（ＳＥＣ）公布落實《外國公司問責法》（ＨＯＬＤＩＮＧ ＦＯＲＥＩＧＮ ＣＯＭＰＡＮＩＥＳ ＡＣＣＯＵＮＴＡＢＬＥ ＡＣＴ，ＨＦＣＡ法）的監管細則最終修正案定稿。與之前的征求意見稿對比，最終修正案明確規定，ＰＣＡＯＢ無法有效開展審計檢查工作三年的時間起算點從２０２１年財年開始，且增加要求公司需披露自己是否采用ＶＩＥ架構。這意味著在美上市中概股還有約兩年的時間認真評估自己的風險管理和上市地選擇，並抓緊時間付諸行動。 美國正在加強對中概股的監管，時常要求中概股公司提供「審計底稿」。「審計底稿」是注冊會計師對其執行的審計工作所做的完整記錄，包括在審計過程中形成的全部審計工作記錄和獲取的資料。這些資料過於詳細，可能涉及國家安全和經濟秘密。

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