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香港電訊折讓１７％供股籌７９億還債外資大行看好前景 @ 2014-06-14T11: 返回 熱門新聞 關鍵詞：香港電訊 供股 概念：１００個股份合訂單位 , 香港電訊折讓供股股價 新浪財經訊 ６月１４日消息，據香港文匯報報道，香港電訊(６８２３)昨宣布供股集資約７９ 億元。按每１００個現有股份獲發１８個供股股份的基准進行，認購價為６．８４元，較該股昨收市價折讓１７．０９％，總共發行１１．５５億個供股股份。以此計算，散戶每手(１０００股)供１,２３１．２元。而持有香港電訊６３．０７％權益的電訊盈科(０００８)，承諾悉數認購７．２８億供股股份的暫定配額。 核心提示：對於是次供股價是否合理，尚乘財富策劃證券業務部總經理鄧聲興認為，以近２１％的折讓率供股，投資回報率相對較高，但有部分投資者是看中香港電訊穩定的派息回報這一特性，未必會跟進供股，故是次以大折讓予小股東，才可吸引股東供股，相信股東較難拒絕是次供股機會。此外，豐盛金融資產管理董事黃國英亦認為，供股價合理，有興趣的股東可跟進。有利鞏固集團財務狀況對於是次香港電訊所集資的近７８億元高於市場預期，鄧聲興認為，在公司營運層面看，管理層是為了改善負債情況，以及預留部分現金於運營作途，若從財務角度分析看，是次融資安排可以增加集團的手頭現金，亦不至於推高負債比率，屬合理。 個股消息方面，香港電訊信托計劃供股集資７７．８億元，供股比例為每１００個現有股份合訂單位，供１８個股份合訂單位，供股價６．８４元，較上日收市折讓２０．６％。 公告指，供股比例為每持一百股供十八股，供股價６．８４元，較昨日收市價的８．６２元，折讓兩成，將發行十一億五千萬個合訂股份單位，占已擴大後股本一成半。集資淨額七十七億八千萬元，用作償還香港電訊現有債務，包括商業銀行信貸，以減輕公司現有債務。 由於香港電訊早已預告會進行股本集資，以及進行債務融資，因此市場上對香港電訊宣布供股並不感到意外。而早前更有分析指出，香港電訊在完成收購ＣＳＬ後，其淨債務對除稅、息、折舊及攤銷(ＥＢＩＴＤＡ)將會升至３．８倍，較３．５倍的理想水平為高。若要將淨債務對ＥＢＩＴＤＡ比率回落至３．５倍，香港電訊只需要額外集資最多６４億元，因此今次香港電訊的集資規模，已較預期為高。惟仍有分析員指出，隨著該公司未來發展，不排除香港電訊日後仍有其他集資計劃。 香港電訊信托折讓兩成供股，集資淨額７７億元，股價最多跌２％，電訊盈科偏軟。 電訊盈科及香港電訊發聯合公告，香港電訊擬以「１００供１８」的基准進行供股，集資約 香港電訊信托(０６８２３-ＨＫ)建議供股集資約７９億港元，每１００個現有股份合訂單位供１８個股份合訂單位。供股價每單位６．８４元，較昨日收市價８．６２元折讓約２０．７％。供股淨額約７７．８４億元，用作償還香港電訊現有債務，包括但不限於部分商業銀行信貸。 香港電訊信托(０６８２３)︰宣布供股集資７９億元，擬用作償還集團的現有債務，供股價為每股供股合訂單位６．８４元，相較昨日收市價８．６２元有２０．７％折讓。香港電訊全日收報８．２５元，挫４．３％；間接持有集團６３．１％權益的電盈(００００８)則承諾供股，股價收報４．２２元，跌０．７％。(自然) 「小小超」李澤楷再演財技，旗下香港電訊（ＨＫＴ，６８２３）月前剛完成收購ＣＳＬ，昨日開市前突然宣布向股東抽水，以１００供１８份股份合定單位比例，供股集資７９億元，供股價為每股６．８４元，較周四收市價折讓２０．６５％。受供股消息影響，香港電訊捱沽，逆市挫４．３％，收報８．２５元；持有６０香港電訊股權的電盈（００８）亦跌０．７％。 今日焦點股，一定是由「小小超」李澤楷控制的香港電訊信托(０６８２３-ＨＫ)與電訊盈科(００００８-ＨＫ)，香港電訊信托計劃按每１００供１８的比例供股集資，股價跌４％，報８．２５元。控股股東電訊盈科承諾接納供股，股價報４．２２元，跌０．７％。 據公司２０１３年年報披露，截止去年１２月３１日，香港電訊的債務總額為２４６．２６億元，同比僅有輕微增長。但外界普遍認為該數據未有包括收購因素帶來的影響。匯豐證券發表研究報告估計，香港電訊收購ＣＳＬ後的負債總額將攀升至４６５億元，淨負債比率高達１２８％。摩通也預料，香港電訊的淨負債對ＥＢＩＴＤＡ率將由２．８倍升至４倍。分析員預期，在今次供股後，不排除香港電訊仍會以發債等形式繼續集資。