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證監會回應9公司緩發 @ 2014-01-18T08: 返回 熱門新聞
關鍵詞:證監會
概念:奧賽康暫緩發行 , 2012年新股發行
    證監會新聞發言人張曉軍表示,新股發行重啟以來,共有9家企業暫緩發行。其中5家陸續恢復發行,4家截至目前仍暫緩。其中有的公司為證監會要求其暫緩發行,也有主動提出暫緩的。奧賽康被質疑定價偏高、老股轉讓大額套現,就此,證監會與發行人和主承銷商溝通,發行人、主承銷商發布了暫緩公告。(記者 馬婧妤)
換句話講,公開發行新股和公開出售老股通過同一次注冊程序完成,兩者都是首發的一部分。美國證監會側重審核注冊表、招股說明書,如有老股出售,招股說明書首頁以及相關部分(如「主要和售股股東」一章)需要做出相應披露,美國證監會不干涉老股東是否在首發時公開出售股票。因此,在美國首發實踐中,不時會出現既有新股發行又有老股出售的情況。
匯金股份今日凌晨發布暫緩發行公告,根據證監會1月12日發布的《關於加強新股發行監管的措施》精神,經公司和主承銷商協商決定推遲刊登發行公告,原定於今日下午舉行的網上路演也暫時取消。上周匯金股份已經完成初步詢價和推介,原定於明日(1月14日)進行網上和網下發行。
此次新股發行一開閘就遭遇諸多亂象,奧賽康72.99元(人民幣,下同)的發行價、67倍的市盈率,遠高於市場上同類股份的平均市盈率,引發了市場的質疑,高發行價是否合理?奧賽康擬募資淨額約7.9億元,但另有老股轉讓資金31.83億元,市場憂慮巨額老股轉讓是否有借道套現之嫌?這直接導致了該股暫緩發行。匯金股份、東方網力、綠盟科技、恆華科技及慈銘體檢12日緊急公告:據證監會《關於加強新股發行監管的措施》,暫緩或推遲發行。至此,本輪IPO重啟後宣布暫緩發行的公司已有6家。
上海睿信投資管理有限公司李振寧表示,五家公司只發布了暫緩或推遲發行的公告,沒有披露具體情況,應該是有些地方不符合規定。證監會正在對發行新政進行微調,尤其針對發行價過高、老股東套現過多的新股。奧賽康以及這次五家公司暫緩發行對之後新股發行具有警示作用,之後新股定價、老股轉讓等會更加謹慎。
證監會還提到,若是一家新股公司發行籌資大部分歸予老股東,顯然有違其發行新股的初衷,老股轉讓占比應有限制,且證監會正在研究有關新股發行的改進措施。目前已經發行的48家公司情況來看,有10家未發行老股,其他公司的老股轉讓占比平均為38.3%。
本月10日,因涉及老股東31.83億元巨額套現,江蘇奧賽康藥業股份有限公司(奧賽康)暫緩發行新股。在發生首例新股發行中止後,證監會本月12日發布三項進一步加強新股發行監管的措施,今後將抽查發行人詢價和路演、網下報價投資者的報價,要求擬發行價對應市盈率高於同行業上市公司二級市場平均市盈率的發行人和主承銷商發布特別風險公告。三項措施自發布日起施行。
對於他們暫緩發行的原因,張曉軍舉例稱,奧賽康在完成定價並發布公告後,市場出現較多的議論,有質疑其定價偏高的,也有質疑其老股轉讓大幅超過新股發行,將新股發行上市演變為老股東大額套現,就此,證監會會及時與發行人和主承銷商進行了溝通,發行人與主承銷商暫緩了發行,並隨後發布了公告。
張曉軍表示,老股轉讓就是解決新股發行「三高」問題的措施之一。2012年新股發行體制改革時,證監會就提出了這項措施,本次改革增加這項內容。實踐中,有些公司出現了老股轉讓大幅度超過新股發行數量的情況。證監會正在研究改進措施,首次公開發行股票應主要考慮實際發展需要,對老股轉讓所占比例應該有所限制,同時加大相關信息披露要求。據介紹,從目前已經獲准發行的48家公司情況來看,有10家未發行老股,其他公司的老股轉讓占比平均為38.3%。
張曉軍指出,奧賽康暫緩發行有利於保護投資者,符合新股發行市場化改革要求,證監會發布的新股發行改革的一系列文件中,都貫穿市場化改革和保護投資者的主線。

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