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同業存單提供穩定負債工具,或催生高收益理財產品 @ 2013-12-09T15: 返回 熱門新聞 關鍵詞：同業存單 利率 市場 概念：５０００萬元人民幣 , 同業存單管理暫行辦法 《東方早報》報導，大額可轉讓定期存單簡稱ＮＣＤＳ，是銀行發出在金融市場流通的銀行存款憑證，上頭標注存款期限、利率，發行目的是為了吸收資金。 同時，建立同業存單市場做市商制度。同業存單做市商由市場利率定價自律機制核心成員擔任，根據同業存單市場的發展變化，中國人民銀行將適時調整做市商范圍。做市商應當通過同業拆借中心交易系統連續報出相應同業存單的買、賣雙邊價格，並按其報價與其他市場參與者達成交易。 銀行首席經濟學家連平指出：「推出同業存單是利率市場化的重要一步。按照央行利率市場化路徑，存款利率市場化首先是要放開大額存單利率，按照市場供求關系確定同業存單的利率和價格。下一步隨著利率市場化穩步推進，還將會放開企業的大額存單。此外，今年６月以來，市場流動性偏緊。同業存單推出後，可在二級市場靈活交易轉讓，這樣有助於銀行間運用價格機制靈活調劑資金余缺，緩解當前市場流動性偏緊的局面。」 但上述人士亦表示,同業存單的出現,可能會逐漸顛覆銀行的核心利益-利差。「存款利率相當於銀行的進貨價格,貸款利率相當於銀行的賣出價格,銀行的主要利潤目前都來自於二者的差價,隨著利率市場化的穩步推進,銀行利潤會降低。」 是指由銀行業存款類金融機構法人在全國銀行間市場上發行的記賬式定期存款憑證，是一種貨幣市場工具。通俗來講，同業存單即為之前大家所說的大額可轉讓定期存單，是銀行印發的一種可以在市場上轉讓的定期存款憑證，憑證上標明票面金額、存入和到期日及利率，到期後可按票面金額和規定利率提取全部本息，逾期存款不計息，可自由買賣。同業存單的 職業投資人黃生在認證微博上表示,存款利率市場化改革第一沖擊波開始,接下來還有普通存款的利率市場化,那才是真正大沖擊波,２０１４年存款利率市場化還會有新的動作,證券發行都能走向注冊制,銀行存款利率市場化也就在不遠的地方等著,銀行要做好大地震准備。央行推同業存單發行和交易。對於同業業務占比大的銀行受到的沖擊比較大,如興業銀行(６０１１６６．ＳＨ)、浦發銀行(６０００００．ＳＨ)、民生銀行(６０００１６．ＳＨ/０１９８８．ＨＫ)等股份制銀行,股份制銀行一向是同業業務的急先鋒,因此所受影響也最大。 與普通銀行存款需滿足利率上限要求不同，新推出的同業存單的發行利率將以市場化方式確定。初期同業存單的 交通銀行首席經濟學家連平說，同業存單有助於促進銀行間市場流動性平穩運行；存單的持有機構根據需要還可以再轉讓，以重新獲得相應流動性。因此，有助於市場自我調節資金，及避免貨幣市場利率大起大落。 至於發行利率、發行價格等以市場確定，其中固定利率存單期限原則上不超過１年，參考同期限上海銀行間同業拆借利率定價；浮動利率存單以上海銀行間同業拆借利率為基准，期限在１年以上，包括１-３年。 １、推進利率市場化進程，強化ＳＨＩＢＯＲ利率基准。同業存單的利率基准明確為上海同業拆放利率，有利於強化ＳＨＩＢＯＲ利率的定價基准。短期貨幣市場利率因為有短期回購市場和拆借市場，１-３個月的ＳＨＩＢＯＲ利率具有較強的參考價值，而由於缺乏３個月以上的貨幣市場工具，３個月以上ＳＨＩＢＯＲ利率的報價往往缺乏參考，造成ＳＨＩＢＯＲ利率基准曲線的失效和傳導失靈。推出同業存單，有利於彌補貨幣市場的期限品種不足的局面，提高ＳＨＩＢＯＲ利率曲線的基准意義。此外，推出同業存單可以為推出一般存單做好實踐准備。 間市場發行利率以市場化方式確定的同業存單，辦法從今日起施行。業內人士分析稱，該辦法標志同業存單發行正式開閘，由於同業存單是目前唯一具有存款性質的市場化利率，能為未來存款利率市場化提供參考，標志著我國存款利率市場化又邁出了重要的一步。 財經網報導，中國銀行國際金融研究所副所長宗良曾表示，存款利率市場化一直是大陸金融改革的關鍵，但考量其特殊性及大陸金融市場發展成熟性，直接實行存款利率市場化，將給市場帶來較大的風險。 根據《辦法》，同業存單的發行利率、發行價格等以市場化方式確定。其中，固定利率存單期限原則上不超過１年，為１個月、３個月、６個月、９個月和１年，參考同期限上海銀行間同業拆借利率定價。浮動利率存單以上海銀行間同業拆借利率為浮動利率基准計息，期限原則上在１年以上，包括１年、２年和３年。 《ＡＨ互動》人行稱同業存單是推進利率市場化有效途徑，農行Ａ跌 自人民銀行去年６月啟動利率市場化後，相隔１年半，內地存款利率市場化再取得突破性進展。人行昨天出台《同業存單暫行管理辦法》（下稱《辦法》），對同業存單（即存款證）業務予以規范【見表】，意味有關業務正式開閘。有分析相信，中小型內銀將更為積極發行同業存單；而是次允許銀行發行同業存單後．．． 【本報訊】人民銀行昨公布《同業存單暫行管理辦法》（下稱《辦法》），允許１０間為市場利率定價自律機制成員，今日起可發行同業存單（存款證），期限、利率及金額更可自行定價，變相將存款利率市場化的步伐推進，並由１０間銀行先行做起。