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金價又暴跌投資黃金悠著點 @ 2013-11-22T10: 返回 熱門新聞 關鍵詞：美聯儲 紀要 黃金 會議 概念：黃金美元 , 美聯儲１０月會議紀要 基本面上，本周市場目光將聚集於美聯儲定於香港時間周四(１１月２１日)０３:００公布的會議紀要，在上一期美聯儲在１０月３０日貨幣政策會議公布的結果顯示暫維持寬松政策不變，而基於上周現任美聯儲副主席耶倫的言辭中可基本斷定，本次美聯儲會議紀要應不會出現過多變動，但投資者仍應保持警惕，而周內美聯儲主席伯南克講話和美國經濟數據也應做關注，其中或催生短線投機機會。 １１月１９日，歐市黃金市場曾一度湧入巨量空單，導致ＣＯＭＥＸ暫停黃金交易２０秒，現貨黃金擴大跌幅至１２６０美元下方。紐約時段盤初，美國１０月ＮＡＲ季調後成屋銷售不佳，現貨黃金觸底反彈至１２６８美元附近。美盤末美聯儲在會議紀要中暗示，如果未來美國經濟狀況進一步好轉，美聯儲將會在之後幾次政策會議上對縮減ＱＥ規模加大探討力度，現貨黃金大跌２０美元至１２４０美元低點。現貨黃金最終收盤於１２４３．８０美元，下跌３１．５０美元，跌幅２．４７％。當日現貨黃金最高觸及１２７６．３５美元，最低見１２４０．７０美元。 外匯市場總是充滿了不確定性，就在本周美聯儲會議紀要公布之前，由於美聯儲主席伯南克和副主席耶倫相繼唱響 &ＬＤＱＵＯ;鴿聲&ＲＤＱＵＯ;時，市場對美聯儲縮減ＱＥ的預期快速降溫，而北京時間周四凌晨３點公布的美聯儲會議紀要卻令市場燃起美聯儲縮減ＱＥ的烈焰。 在伯南克為日內行情打響頭炮後，緊接下來歐美時段的一系列風險事件也將陸續登場。英國央行會議紀要和美國兩大重磅數據（零售和ＣＰＩ）將先後來襲。而最後到了周四凌晨，美聯儲１０月會議紀要將壓軸登場，盡管目前伯南克和耶倫相對一致的寬松立場似乎為美聯儲接下來一段時間維持購債規模不變奠定了基調，但不少投資者仍將渴望從紀要中一覽全域，探尋美聯儲內部更多委員的立場，把握縮減ＱＥ前景的更多脈絡。不過我認為美聯儲還是會保持一貫的態度，政策無新意。 美聯儲會議紀要是時段內的另一個引爆點。相對於近期聯儲官員的講話，會議紀要的觀點似乎明確的多。會議紀要中的大部分篇幅都是對於縮減購債規模的構想，盡管並未提及何時縮減購債規模，但是其中提到「部分官員希望等量縮減國債以及抵押債券 (ＭＢＳ) 的購買量；部分官員希望國債購買量縮減速度快於抵押債券」；最後討論的結果也許並不重要，重要的是，美聯儲已經開始討論如何縮減，這也許暗示縮減已經被提上了日程，用美聯儲喉舌ＨＩＬＳＥＮＲＡＴＨ話說︰美聯儲並未排除未來幾個月開始縮減購債規模的可能。實際上從美聯儲會議紀要的第一句話「預計更好的經濟數據會允許在未來的幾個月內縮減購債規模」來看，ＨＩＬＳＥＮＲＡＴＨ的表態略顯委婉了。當然，美聯儲也釋放出了部分寬松信號，例如討論是否設立寬松下限，以及更改利率前瞻以明確寬松等等，不過相對於縮減購債規模，這些話題的顯然不夠重量級。匯市的表現也非常直接，會議紀要公布後，非美貨幣，黃金，美股均更新了日內新低。 此外，美聯儲官員周二發表的言論也力挺金價，舊金山聯儲主席埃文斯預期美國今年經濟增速難以達到預期，他甚至表示，只要有可能，美聯儲可以把基准利率降至零以下；埃文斯還支援把失業率門檻下調到５．５％。耶倫在聽證會後首次發表講話，重申對量化寬松政策的支援，表示ＱＥ支援美國經濟復蘇，並有助於美國經濟抵抗通縮壓力。鴿派立場利多金價，不過，在美聯儲１０月會議紀要公布前夕，投資者無意大力做多黃金，等待會議紀要的揭曉。 美聯儲定於北京時間周四０３:００公布會議紀要，屆時，市場可能會圍繞美聯儲何時開始縮減其ＱＥ政策產生新一輪辯論。美聯儲在１０月３０日結束的上一次貨幣政策會議上維持寬松政策不變，經濟評估意外偏向樂觀，並刪除了對信貸環境的顧慮（部分投資者將此解讀為，美聯儲可能會提前開始縮減ＱＥ政策）。 香港時間周四凌晨三點公布的美聯儲會議紀要顯示，美國經濟數據持續改善，和美聯儲預期保持一致，如果未來經濟數據有更好的表現，以及勞工市場的持續復蘇，美聯儲將在未來幾月削減ＱＥ。市場認為：美聯儲在年內削減ＱＥ的概率有所上升。由於上周耶倫聽證會對寬松貨幣政策的支持，市場一度認為年內削減ＱＥ基本無望，但是本次的會議紀要為那些相信美聯儲未來收緊貨幣政策的投資者帶來希望，美指應聲暴漲，美股高位回落，黃金插水。 美聯儲凌晨三點公布上次利率決議會議紀要。美聯儲１０月會議記錄顯示，聯儲官員認為，如果經濟成長狀況允許，可能在未來幾次會議中的某一次決定開始縮減購債。會議紀要同時顯示，美聯儲的多位官員都認為美國經濟當前的狀況已有相當的起色，並認為上月美國政府停擺對美國經濟的整體沖擊有限，且不會造成長久的影響，會議紀要更多的說明經濟呈現良性發展，而當經濟恢復到一定程度後，美聯儲消減購債將成為可能，整體結果呈現鷹派觀點，對於美元形成支撐，同時打壓貴金屬市場，帶動金銀進一步走低，並紛紛創下本輪下跌新低，其中黃金創下半年新低１２４０美元。 技術分析：現貨黃金(倫敦金)昨日交投清談，反覆整蕩，全天波幅有限，日線上黃金價格收取一根陽十字星，今日金價開盤於１２７５附近，從日線圖上看，黃金價格運行在系統均線之下，上方受ＭＡ５和ＭＡ１０均線的壓制，短線金價處於弱勢反彈，對於黃金價格目前的弱勢震蕩走勢，黃金市場目前缺乏強力信號，短期並沒有任何方向性可言，都是需要市場消息面的刺激，筆者認為：本周美聯儲１０月貨幣政策會議的記錄又將為交易者判定美聯儲在縮減量寬方面的計劃提供分析依據，同時美聯儲主席伯南克講話和零售銷售等數據的有關線索也將爭搶市場注意力。 隔夜受美聯儲會議紀要削減ＱＥ預期影響，國際現貨黃金大幅跳水，幅度達２．５４％。昨日黃金價格開盤於１２７４．５美元/盎司，最高價上探至 １２７５．７ 美元，最低價觸及１２４０．２美元，全日下跌３２．４，報收於１２４２．０美元/盎司。 晚上美國時間段重點關注的還是美聯儲官員方面的講話，杜德利講話表示最新的跡象顯示經濟正在改善，而且強勁的就業報告會加大１２月縮減購債規模的概率；而緊接布拉德的講話較杜德利謹慎，雖然沒有提到縮減ＱＥ的想法，但也不認同擴大資產購買的規模，總體先從美聯儲官員的講話中可以得到的信號是，美聯儲內的官員對於ＱＥ的縮減方面還是比較堅持的，當中也有立場不太明確的官員，但最起碼也不支援繼續擴大寬松，所以先從講話去理解的話，市場對於美聯儲縮減ＱＥ的行動預期繼續升溫；而延續到凌晨３點的美聯儲會議紀要當中，紀要內容也表明，美聯儲官員支援開始定量縮減，所以晚上的風險事件中，總體利好整個美元的走勢，美元實現了大幅度的反彈行情，而非美貨幣都出現了大幅度拋售的行情。