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中資外資爭奪百佳鹿死誰手? @ 2013-08-18T07: 返回 熱門新聞 關鍵詞：劉鐵男 概念： 和黃的新聞稿表示，沒有就百佳的策略性評估，設定完成日期，而今次評估，也不一定會達至任何交易。綜合多份本地報章的報道，百佳潛在的買家最少有七個，包括華潤創業、高鑫零售、沃爾瑪、家樂福、永旺百貨母公司ＡＥＯＮ、以及澳洲的零售集團等。 以百佳去年純利約９億元計算，百佳叫價最高３１２億元，相當於市盈率３９倍，天價令潛在買家略為卻步。高富金融集團研究部高級分析員黃文傑認為，以目前潛在買家的名單來看，市場入標氣氛不算熱烈；以和黃過去售賣資產的作風，他估計和黃不會降低百佳售價，並略嫌准買家出手低。 香港文匯報報道，彭博引述三名消息人士透露，和黃已將百佳的財務資料寄發予亞洲及歐洲的潛在買家，但未有披露具體名單。路透社則點出五大買家的名單，並稱百佳的標書不僅吸引了企業層面的買家，也吸引到私募股權公司，因為本港超市主要由百佳和惠康主導，令這些買家對兩強之一的百佳產生興趣。和黃已委任高盛及美銀為本次交易的顧問。 報道指出，有潛在買家認為，和黃不賣斷百佳所有權益，才能有較好的回報保證。因為百佳可觀的純利率，與長期以較低的租金租用長實(００００１)旗下的鋪位有關。市場擔心，一旦賣斷百佳，新買家可能要面對加租及搬鋪等問題。 市傳今日為百佳最後入標日期，買家最遲今天交意向書。目前市傳潛在買家至少有１０家，包括來自中日美澳的各超市連鎖巨頭，以及３間私募基金。其中呼聲較高的高鑫零售昨日撞正在截標前一日召開業績會。會上媒體連番提出多個有關百佳的問題，包括高鑫對百佳是否有興趣？高鑫對香港超市市場前景如何看？對於在香港並無業務的高鑫來說，收購百佳能否產生協同效應等數個問題，而高鑫首席執行官梅思勰均以不作評論回應。 ８月１６日下午消息李嘉誠旗下和記黃埔（０００１３-ＨＫ）出售百佳超市，消息稱在今日截標。不過和黃下午宣布，旗下屈臣氏集團就其零售業務百佳超級市場所進行的策略性評估&ＬＤＱＵＯ;仍在進行中&ＲＤＱＵＯ;，也不一定會達成任何交易。市場消息指，有意競購的買家雖多，但其出價仍未符合和黃的理想價格，有分析者更建議百佳以商業信托形式上市。 李嘉誠旗下和黃計劃出售現金流高達２００億港元的「現金牛」、香港第二連鎖超市百佳，消息稱將於今日正式截標，其潛在買家包括華潤創業、永旺母公司ＡＥＯＮ、高鑫零售、利福及來自澳大利亞的ＷＯＯＬＷＯＲＴＨＳ及ＷＥＳＦＡＲＭＥＲＳ等共７家。其中，內地華潤集團旗下華潤創業在香港擁有市場占有率排行第三的華潤萬家超市，過去大半個月來一直是最被市場看好的對象。 早前市傳和黃(０００１３)為百佳有意入標者設下今天為截標日, 不過和黃(０００１３)收市後發公告稱, 屈臣氏集團就其零售業務百佳超級市場所進行的策略性評估仍在進行中, 是次評估也不一定會達至任何交易, 惹人懷疑百佳會否叫價太高嚇怕買家。消息指, 勝出呼聲最高為吉之島母公司ＡＥＯＮ。 最新報２４﹒８元。另外和黃（０００１３）出售百佳亦被指准買家出手低，更有買家希望和黃 隨著今日(１６日)首輪截標， 百佳賣盤即將進入另一階段。截標前夕現反高潮，早前的大熱門華創(００２９１)，消息指其入標興趣不大，反而一眾外資則似乎來勢洶洶。然而市傳百佳叫價４０億美元(３１２億港元)，市盈率達３９倍，未必個個肯或者有財力買。幾個潛在買家，何者在財務及市場策略最大機會買百佳呢? 和黃(０００１３．ＨＫ)放盤出售旗下百佳超市最快於下周五(１６日)截標。雖然投行大力推銷百佳近年增長甚佳，亦傳有不少潛在買家接洽，但據《蘋果日報》引述市場消息指，和黃至今接獲出價非常謹慎，暫時最高買家入標金額約２０億美元(約１５６億港元)，只有和黃意向價４０億美元(約３１２億港元)的一半；審慎估計，最終售價或不多於３０億美元(約２３４億港元)。 和黃自兩星期前傳出售百佳，市傳將於８月１６日截標，中外零售同業及國際私募基金都給扯上關系。除利福（０１２１２）日前表示有意競投外，華潤創業（００２９１）、ＡＥＯＮ、高鑫（０６８０８）、澳洲ＷＯＯＬＷＯＲＴＨＳ、中糧集團都未有回應。 據悉，接受百佳委托為其尋覓買家的正是外資投行的領軍企業——高盛和美銀美林。近期，這兩家外資大行已主動出擊，向數家大型私募基金推銷百佳，其中一份推銷文件顯示，百佳在２００７~２０１２年期間的純利年復合增長率高達３２％，認為百佳屬於高增長企業。有業內人士按照百佳在２０１２年獲８億港元純利推算，則公司在２００６年的純利僅為２億港元，也就是說，在短短５年間其純利就上升了３倍。雖然按上述數字計算，百佳每年的純利率只有４％，也與和黃管理層早前透露的低於６％相吻合，不過，由於香港本地超市銷售增長潛力仍然很大，加上百佳每年超過２００億港元的營業收入，顯然，百佳堪比超市行業中的「香餑餑」。