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蘋果為回饋股東１７年來首度發債籌資傳金額破歷史紀錄？ @ 2013-05-01T09: 返回 熱門新聞 關鍵詞：蘋果 發債 概念：發債１６５億美元 , １７０億美元債券 根據美國證監文件顯示，蘋果合共發行六筆美元債券，其中兩筆浮動利率債券，分別於三年及五年後到期，並同時發行四筆固定利率債券。有消息指，蘋果年內將不會再發債。 蘋果公司據報將１７年來首次發行六筆美元債券，集資派發股息和回購股份，並於美國時間昨下午公布定價，預料最少集資１５０億美元(約１,１６４億港元)，是美國歷來最大筆企業債之一。彭博指認購資金已超過５００億美元(約３,８８０億港元)。據報今次發債由德銀及高盛負責，包括兩筆３年期和５年期浮動利率票據，以及四筆固定利率債券。 不過，市場人士相信，如果蘋果公司發債，其支付的利率可能低於擁有ＡＡＡ評級的微軟，如果蘋果發行１０年期的債券，會是同年期美國國庫券息率加４５至５０點子，而微軟上周四發行的同年期債券，息差為７０點子。 蘋果表示，未來３年回購股份的總額，從原來１００億美元，加碼至６００億美元；每季股息由每股２．６５美元增至３．０５美元，意味由今年至２０１５年，每年派發１１５億美元股息（約８９７億港元），派息率增加１５％，令蘋果成為全球最高股息公司之一。該公司又表示，由於從海外調現金返美國涉及沉重稅款，故計畫發債，為有關派錢計畫融資，亦將是蘋果歷來首次發債。 科技類股連續第二個交易日領漲標普５００指數成份股，而本周之前科技類股曾是今年以來表現最差的類股。蘋果公司股價漲２．９％，觸及一個月高點。該公司目前准備發售１７０億美元債券，發債規模在具有投資級評級的美國公司中創出紀錄。蘋果公司發債的部分原因是計劃在２０１５年年底前向股東回報１,０００億美元現金。自上周初以來，蘋果公司股價已累計上漲約１４％。 而蘋果電腦也即將公布舉債細節，知情人士估計這次發債金額可能達到１００至１５０億美元，３年期債息僅較同年期國債高３５點，高盛及德銀將負責此次發債項目，蘋果電腦可能成為美國史上發債金額最大的企業。 現金充足的企業居然成為華爾街固定收益產品發行的豪客，這簡直荒謬透頂。甲骨文(ＯＲＡＣＬＥ)和思科(ＣＩＳＣＯ)總共擁有８００億美元左右的現金和投資，但這兩家公司也背負著共３６０億美元的債務。這些企業最初只是通過發債為大型收購籌資，後來逐漸對此上癮。而擁有約１４５０億美元可支配流動資產的蘋果公司，居然會動發債的念頭，這可能就更不可思議了。目前我們對蘋果發債方案的細節知之甚少，但這個方案的產生，緣於蘋果改變了財務策略。在新的財務策略下，蘋果計劃再額外回購５００億美元的股票。蘋果希望，新策略能夠徹底洗脫長期困擾自己的「對股東不友好」的惡名。 蘋果為首次發債進行推介，市場看法正面，股價升２．９％收市。收市後，有報道指該公司的發債額為１７０億美元，是最大的非金融機構發債額。科技股受到鼓舞，普遍有不錯的升幅。 自１９７０年ＩＰＯ後，蘋果就很少用到華爾街的服務，其最近一次發債要追溯到１９９６年。盡管蘋果公司創始人喬布斯的妻子是前高盛固定收益分析師，但他並不喜歡投行，也不願意與投行打交道。在２００９年，蘋果聘用了高盛的ＡＤＲＩＡＮ ＰＥＲＩＣＡ來建立蘋果的並購團隊。 蘋果業績的另一個焦點，是大灑金錢派息及回購股份，季度股息上升１５％至每股３．０５美元，加上未來兩年回購６００億美元股份，總花費達１０００億美元。盡管蘋果流動性現金高達１４５０億美元，這筆龐大的花費亦非同小可。由於蘋果大部分現金來自海外，匯款回美國將要繳付龐大的稅款，蘋果為了避稅將要破天荒發債融資。 美國蘋果公司公布上季業績，雖然純利下跌一成八，有九十五億美元，相當於每股賺１０．０９美元，但亦好過市場預期，營業額有四百三十六億美元，增長一成一，亦高過預期。蘋果同時宣布，未來兩年動用一千億美元現金，回饋股東，包括回購六百億美元股份、首度發債，並會提高派息一成半。 此次分紅計劃正值該股長期走勢低迷之際，包括對沖基金經理大衛&ＭＩＤＤＯＴ;埃因霍恩(ＤＡＶＩＤ ＥＩＮＨＯＲＮ)在內的投資者都在覬覦該公司１４４７億美元的現金儲備。但這些現金多數都是離岸資金。這是因為蘋果公司不願因為將資金匯回美國，而繳納高達３５％的公司稅。所以，他們不准備利用這筆錢來取悅投資者，反而要在美國市場借款３００萬美元派發股息和回購股票。 據彭博報導，坐擁現金１４５０億美元的ＩＰＨＯＮＥ制造商蘋果 (ＡＰＰＬＥ)昨天（２３日）宣布，在股價累計崩跌４２％後，蘋果計劃發債融資，以支應１０００億美元現金回饋股東計劃。