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美的電器被母公司吸收合並換股價格溢價６８％ @ 2013-04-02T02: 返回 熱門新聞 關鍵詞：美的 概念：換股合並美的電器 , 美的電器美的集團整體上市 方案顯示，美的電器換股價格為１５．９６元/股，以決議公告日交易均價９．４６元/股為基准，溢價６８．７１％。李飛德指出，美的電器換股價格考慮了同行可比上市公司自停牌以來的漲幅、中小股東歷史成本和近期Ａ股整體走勢以及類似換股吸收合並案例給予的換股溢價情況等因素。 公告的相關資料顯示，２０１２年美的集團實現營業總收入１０２７億，營業利潤７０億，淨利潤６１．４億，淨資產收益率２４％。美的集團擬以每股４４．５９元發行股份，美的電器流通股東將以１５．９６元每股價格換取美的集團發行的股份。集團與上市公司換股比例為０．３５８２:１。其中，美的電器換股價格以決議公告日交易均價９．４６元/股為基准，溢價率近７０％，遠超同行業公司在美的電器停牌期間的漲幅及其他換股吸並案例的平均溢價水平。 重組方案顯示，此次美的集團Ａ股發行價為４４．５６元/股，美的集團換股價以公司第七屆董事會第二十五次會議決議公告前二十個交易日的均價９．４６元/股為基准，並給予美的電器參與換股股東６８．７１％的溢價，確定換股價格為１５．９６元/股。此次重組後，美的集團的大家電、小家電、機電以及物流等資產將實現上市，市場原先有猜測的美的地產業務不在此次重組范圍之內，據悉美的其地產業務將歸屬於美的控股。本次吸並換股完成後。美的電器法人資格將注銷，美的集團作為存續公司。 值得關注的是，公司４７位中高層骨干合資成立的&ＬＤＱＵＯ;寧波美晟&ＲＤＱＵＯ;，在美的集團整體上市前也持有了美的集團３％的股權。寧波美晟的執行事務合伙人為黃曉明，他在寧波美晟中持股１３％。上述美的有關人士稱，美的集團這３％的股份，來源於美的集團控股股東美的控股轉讓，無行權條件，鎖定期為３年，保證了管理層的穩定性，及其與股東利益的一致性。未來公司將根據實際經營情況，適時推出更大范圍的股權激勵。 溢價近七成吸並美的電器 美的集團整體上市 在停牌半年多之後，美的集團整體上市計劃終於出爐。美的電器昨日發布公告，美的集團以換股方式吸收合並美的電器，美的集團的發行價格為每股４４．５６元。公告還顯示，公司股票今日復牌，名稱及代碼暫不改變。 美的集團整體上市 溢價近七成吸並美的電器 首席家電研究員王曉瑩分析，美的集團此次換股吸收合並美的電器，電器換股價１５．９６元，較交易均價溢價近７０％，充分考慮了流通股東利益。同時公司通過加大科技品質投入和產品創新力度，堅定執行「去庫存」策略，未來盈利能力顯著增強。如「一晚一度電」全直流變頻空調系列產品，自動投放洗衣機、ＩＨ智能電飯煲、蒸立方等高毛利產品占比不斷提升，盈利能力不斷增強。 ２０１３-０４-０１ １４:２０:５４．０張倩怡美的整體上市換股溢價近７成美的電器 美的集團 換股 整體上市 溢價 小家電業務 合肥三洋 Ａ股 上市公司 資產重組４１５２３９１ＩＴ即時新聞/ＥＮＰＰＲＯＰＥＲＴＹ--> 申銀萬國首席家電分析師周海晨分析，美的集團發行價為４４．５６元，對應發行市盈率(２０１３年預測)為１０倍，相對美的電器２０１３年預測市盈率１３．１６倍折價２３．４％。這說明公司較充分考慮到了流通股東利益，而且美的電器的換股價較停牌前股價溢價近七成，可覆蓋流通股東的持倉成本和機會成本。 但業內分析人士認為，該定價標准明顯缺乏合理性。公司停牌期間，大量個股漲幅翻番，同行業可比上市公司青島海爾(６００６９０)，格力電器(０００６５１)在美的電器停牌期間的漲幅分別高達２７％和４０．９％，美的電器僅以１２％的溢價來贖買異議股東的選擇權，從常理上顯失公平。 信息時報訊（記者 劉莉）美的集團整體上市方案浮出水面。美的電器昨晚公告稱，美的集團擬通過發行Ａ股，換股吸收合並美的電器的方式實現整體上市。除現有美的電器旗下的大家電資產，美的小家電、美的電機、物流業務等資產都將裝入集團上市公司，而美的電器的法人資格則將被注銷。２０１２年，美的集團營收１０２７億元，其中美的電器營收６８１億元。