易發投資 - 熱門新聞

分享此頁

奇虎３６０收盤大跌８％：擴大搜索份額或損害利潤率 @ 2013-03-07T10: 返回熱門新聞

關鍵詞：奇虎

概念：評級目標股價３９美元 , ２０１２年１２月３１日第四季度

新浪科技訊北京時間３月５日凌晨消息，奇虎３６０(ＮＹＳＥ:ＱＩＨＵ)周一午盤股價上漲３％，主要由於美國投資公司Ｔ．Ｈ．ＣＡＰＩＴＡＬ發布研究報告，將奇虎３６０股票評級維持在&ＬＤＱＵＯ;買入&ＲＤＱＵＯ;(ＢＵＹ)不變，目標價３４美元。

自奇虎３６０發布２０１２年第三季度財報以來，這家公司的股票已經上漲了３０％以上，但ＭＡＸＩＭＧＲＯＵＰ分析師並不認為該公司股價過高。&ＬＤＱＵＯ;基於２０１５年每股收益(不按照美國通用會計准則)預期和１８倍的市盈率計算，我們將奇虎３６０目標價定為３７美元。這一市盈率低於許多行業領導者，包括面臨增長困境或利潤率壓力的公司。我們認為，在奇虎３６０發布財報以後，我們可能必須上調當前預期。雖然奇虎３６０正在與規模較大的對手展開競爭，但該公司在搜索市場份額的任何增長都將對其有利。因此，從當前股價水平來看，只股票能給投資者帶來的回報勝過風險。&ＲＤＱＵＯ;

美國當地時間３月５日，待美股收盤後，奇虎將公布２０１２財年第四季度的財報，隨後將召開財報電話會議。我們預計，在電子商務的顯著增長以及游戲托管業務強勁勢頭的推動下，奇虎將發布一份更加優異的２０１２財年第四季度財報。我們認為，隨著搜索變現成為新的營收來源，並且網頁游戲繼續大幅增長，２０１３財年第一季度的指導業績也將好於平均預期。鑒於同樣的原因，我們認為２０１３財年全年的業績也將向好。因此，我們重申「買入」評級。

自從奇虎３６０公布三季度業績以來，奇虎股價上漲超３０％，但ＭＡＸＩＭ分析師並不擔憂：「我們將其目標價定為３７美元，相當於２０１５年非通用會計准則每股收益的１８倍。比起行業領先者，此倍數較低，包括那些增長面臨困難、利潤率面臨壓力的對手。我們當前的估價比一致水平低，在財報公司之後，估價可能會提高。盡管奇虎面臨大型競爭者的競爭，但在搜索市場仍然戰果都對奇虎有利。因此，股價的利處可能大過目前的風險水平。」（水聲）

流動版 | 完全版

論壇守則 | 關於我們 | 聯繫方式 | 服務條款 | 私隱條款 | 免責聲明 | 網頁指南

版權所有不得轉載 (C) 2025 Suntek Computer Systems Limited.

免責聲明 : 88iv設立此一網站，旨在以最快捷的方式為公眾人士提供清楚準確的最新資料，但在整理資料及編寫程式時或會有無心之失。故88iv特此聲明，此一網站所載的資料如有任何不確之處、遺漏或誤植錯字，並引致任何直接或間接的損失或虧損，88iv概不負責，亦不會作出任何賠償（不論根據侵權法、合約或其他規定亦然）。此外，88iv並不保證本網站所載的資料乃屬正確無誤及完整無缺，亦不擔保可以及時將資料上網及內容適合有關用途。