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《ＡＨ精點》美銀：料海螺今季盈利挫六成，削目標至２０元未宜撈 @ 2012-08-16T05: 返回 熱門新聞 關鍵詞：海螺 概念：安徽海螺上半年 內地上半年無論經濟及固定資產投資的增速均出現放緩，令水泥需求不振，６月初發盈警的行業龍頭安徽海螺水泥（９１４）．．． 對於下半年前景，摩通指水泥業務方面，金隅２個目標市場，北京及河北的價格，６月中以來已穩定，而內地大部分地區價格仍因需求低迷、產能過剩而下跌。該行預期，對金隅而言，相對較好的定價環境將延續至下半年。 沉寂多月之外國研究機構又再興風作浪，這次目標放在另一間民營企業西部水泥(２２３３)。據美國研究機構ＧＬＡＵＣＵＳ周三發表報告說，西部水泥帳項涉嫌做假，其進行可疑收購甚至「明目張膽」欺詐等，建議強烈沽售此股。而德銀證券較早前曾實地參觀其山西廠房，回來後於上周發表報告預測上半年盈利下跌６０％，目標價更由２．０８元削至１．６４元。記者羅森堡報道 中國經濟成長放緩與房地產行業走軟，使水泥需求大幅減緩，水泥業從去年下半年以來步入下坡，目前已有多家水泥上市公司發布上半年盈利預警，當中包含龍頭股安徽海螺水泥和華潤水泥，海螺水泥上半年淨利甚至比去年同期減少一半。而此前，中國建材稱今年該公司淨利可望比去年增長３０％。 中資水泥股下跌，行業龍頭海螺水泥〔００９１４．ＨＫ〕跌１．４１％，金隅股份〔０２００９．ＨＫ〕跌２．８８％，山水水泥〔００６９１．ＨＫ〕跌４．４０％，但中國建材〔０３３２３．ＨＫ〕逆市升０．６３％。匯豐表示，雨天氣候對水泥價格不利，並指出，７月份華東和華南地區的水泥平均售價分別下跌了９％和４％。然而，匯豐表示，５月份以來華東水泥需求已開始逐步反彈，鐵路投資加速將會導致２０１２年第四季度水泥價格獲得更強的上漲動能。匯豐表示，安徽海螺水泥繼續搶奪高成本生產商的市場占有率，仍是匯豐首選股，目標價定為２７．２０港元。安徽海螺水泥位列匯豐亞洲十強股票名單。 該報告聲稱，本集團於二零一零年至二零一一年期間以過高價格收購三間水泥廠，每噸平均作價人民幣３４９ 元，溢價大幅超過市價４７９％。本集團謹此澄清，該報告所載聲明，實無理據及無事實根據。於期間本集團所作出的收購中，對該等收購所支付及參考的代價均以企業價值方式計算，當中包括根據該等收購所承擔的負債。本集團認為，該計算方式以更透明及更公平的方法呈列收購價。另一方面，於該報告中所引用的其他可作比較的公司（如安徽海螺），當中僅包括收購目標公司股權的收購價。有監於此，該報告所引用收據與本集團所作出的收購價，並不能相提並論。 網易財經８月１日訊 據網易財經統計，機構今日給海螺水泥、長青股份等１０只股票評級並給予近期最高目標價，其中目標漲幅最高者為恆生電子，漲幅度為４６％。 等７家水泥行業上市公司，相關個股不久後即見底反彈；２０１１年四季度，公司又趁股價下跌之際大筆增持冀東水泥，後者股價隨後亦漲幅明顯。不過，海螺水泥今日披露的２０１２年半年報卻顯示，盡管水泥板塊個股今年上半年同樣經歷了大幅下挫，但公司報告期內並未延續以往的二級市場增持舉動，「出手」漸趨謹慎。 "水泥企業上半年和下半年的銷量一直維持在６:４的水平,所以我們不會調整全年６,５００萬噸銷量的目標,我們認為是可以完成的．"余忠良補充說,７月至今公司的水泥銷量按年有３０％以上的增長,期內日均銷量較上半年的日均銷量也有８-１０％的升幅． 華潤水泥公司高層坦言，現已將全年毛利率目標下調５％至７％，並預測集團淨借貸率將會在下半年將會攀升。