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趕上市周大福集資大削三成 鄭裕彤難成首富 @ 2011-11-29T09: 返回 熱門新聞 關鍵詞：周大福 上市 概念： 【明報專訊】今年集資額最大的新股周大福珠寶（1929），昨日舉行投資者推介會。會中爆出周大福掌門人鄭裕彤之所以願意割愛，將「手上最值錢資產」上市與公眾分享，原來是為家族第四代未雨綢繆，為接班鋪路。彤叔長子鄭家純更明言，周大福珠寶「到咗我個孫嗰代就唔知（管理）會變成點」，因此希望將周大福上市，加強公眾投資者對公司的監察。 按昨日收市價計算，由鄭裕彤直接或間接持有的19間上市公司，新世界市值最大，達384.85億元。若以鄭裕彤持有新世界42.05%計算，已值161.6億元。加上即將上市的周大福珠寶，整個周大福集團所持有上市公司股權價值約1754.66億元至2354.66億元（當中撇除了是次周大福珠寶發行新股攤薄及出售舊股的誤差影響）。以周大福珠寶保薦人之一高盛的報告指出，鄭裕彤透過鄭裕彤家族控股持有周大福控股51%推算，鄭裕彤所持有的上市資產價值達894.87億至1200.88億元 周大福表示，上市集資所得的資金，將有約50%用於購買原材料，約17%償還來自大股東周大福企業的貸款，約14.4%償還上市前預先派發股息所借取的貸款，余額用來裝修分店等。 除了周大福珠寶外，其實還有多只新股值得留意，內地第三大券商海通證券最快今日上市研訊，順利的話將於下月中掛牌，集資約156億元。而很大機會與周大福「同期對撼」的為新華人壽，這家內地第三大壽險公司，正籌備在兩地發行A+H上市、集資介乎20億至30億美元，力爭在12月初招股。 據香港信報報道，市況稍為好轉，一眾新股實時爭先「搶閘」。據市場消息指，近日正積極與一眾潛在基礎投資者會面的新世界發展(017)主席鄭裕彤，其旗下珠寶旗艦周大福，便有意最快於下周四進行上市聆訊，本月底招股12月中上市。另消息指出，海通證券暫擬定本月底進行上市聆訊。 根據資料，彤叔是透過旗下家族公司控制周大福控股，而彤叔的多項私人投資，包括物業及上市公司如佐丹奴（0709）股份等資產，以及即將上市的周大福珠寶股權，均是由周大福控股全資持有，不過，與新世界系不同，周大福控股企業王國並非上市公司，加上長時間以離岸注冊的私人公司存在，因此其股權分布並不為外界知曉。 消息稱，周大福珠寶以預測2012年度逾30倍的市盈率上市，並維持在今年底前上市。在此期間，身為周大福珠寶董事的「彤叔」第三代長孫---鄭志恆，其女友因情割脈自殺。 周大福計劃於12月5日招股。據悉卷土重來的浩沙(新上市編號︰02200)，將招股期由原本下周三(23日)延至11月30日，並於12月12日掛牌，以免與信義光能(新上市編號︰06898)及時代集團(新上市編號︰01023)下星期同場吸金。 【明報專訊】多只新股趕於年底搭尾班車上市，將於12月初正面硬撼，7只新股將於下周路演，包括周大福（1929）在內的4只新股更在周一（28日）撞期推出，其中三大新股新華人壽、周大福及海通將於同一個星期內招股，加上其余多只中小型新股，12月份上市新股涉及集資金額估計超過700億元。 周大福上市在即，市傳市盈率或高達80倍，令市場關注；保薦人之一的高盛和花旗的報告，均認為公司未來三年的復合增長強勁，以印證高市盈率乃有一定基礎。 周大福未來幾年擴張到2,000間分店，其實唔系賣「品牌」，而系賣「規模」，不過金飾珠寶，又系奢侈消費，睇英文報紙，投資銀行作左個定位叫「Mass Luxury」，《財經茄哩啡》幫大家翻譯：「大眾化上菜」。周大福呢條「大眾化上菜」，定位充滿激烈矛盾，並不出奇，因為大股東及管理層本身，就系全香港最突出的「Oxymoron」，呢個字就算唔查字典，望文生義亦唔錯得去邊。用現實解釋，就系「周大福」算得上「信得過」的金業老字號，但管理層經營上市公司往績，可以問嚇新世界發展(017)小股東。彤叔最近放左兩單過百億大刁在台面，呢邊周大福上市，那邊新世界供股：前者全港最大型未上市零售資產，後者全港最殘藍籌地產；前者在黃金牛市，用市帳率30倍賣俾投資者，後者股價勁插多年後，以市帳率0.3倍供股集資；前者貴在「規模溢價」，後者賤於「管理層折讓」；前者包括賣舊股，彤叔套現幾十億，後者如果小股東投降，大股東可以賤價增持新世界股權；前者沖擊市場對消費品牌估值上限，後者測試小股東對管理層容忍極限‥‥‥兩單刁，冰火二重天，明顯不過，要同彤叔坐埋一條船，要緊貼佢老人家步伐，佢拎筍貨出黎賣，夠「沙膽」先好掂；佢要增持新世界發展，咁就諗諗，冇貨的話，唔好喇，已經落搭，斗長命囉。 而近日正在沖刺上市的周大福品牌，創立於1929年，擁有超過80年歷史，是中國內地及香港最著名及最具規模的珠寶首飾品牌。主營珠寶玉石金飾業務，2010年周大福品牌價值接近100億元，預計上市後周大福公司估值接近3000億港元。 眾企揀蟀，信誠證券聯席董事張智威及敦沛證券副總裁李偉傑不約而同，以周大福為首選；但李氏提醒，歐債危機時好時壞，加上市傳周大福定價頗進取，因此料掛牌初期的爆升力有限；復添現時波動市，故宜以現金認購，且需有長楂勝短炒的心理准備。 港股評論人士梁偉沛認為，海通目前上市不是合適的時機，因為同期招股的還有周大福，由於周大福擁有內需和奢侈品的概念，是年底所有新股的重中之重，資金分流使得海通證券在ＩＰＯ中不見得能募集到期望的資金。他表示，周大福上市可能融資３０００億港元，在這個巨無霸面前，海通的１２０億左右的融資額比較小。 香港文匯報訊（記者 余美玉）股市不振，不阻新股昂然啟航的決心。本周共有7只新股招股，多只新股亦啟動路演，當中包括市場焦點周大福（1929）及OTO，亦於今日舉行投資者推介會，至於香港電訊信托（6823）及Coach（6388）將分別於本周二及周四以介紹形式掛牌上市，意味著新股市場將進入沖刺期。 【明報專訊】即將上市的周大福珠寶早前完成切割一粒507卡巨鑽，其中最大一粒市值達2億元的100卡鑽石令市場矚目。據市場消息透露，擁有950萬卡鑽石蘊藏量的非洲小國塞拉利昂鑽石開采商Koidu Holdings亦計劃明年來港上市，初步擬集資3億至4億美元（約23.4億至31.2億港元），或成為首間香港上市的非洲公司。 冼日明指出，以往計算企業市值，公司值多少錢，只集中計算公司的資產、現金及利潤率等，固定資產是最重要的因素，但現時除了固定資產外，仍會看企業人才及聲譽等無形資產，今次周大福上市，預測市盈率最高達21倍，反觀同類型珠寶金飾商如六福（0590）及周生生（0116），市盈率只有9至10倍，「周大福與六福及周生生的產品，都是差不多的珠寶和黃金，為什麼周大福的市盈率可以那麼高？」 周大福招股在即，市場消息稱，周大福最快本月28日公開招股，集資規模約234億元。有證券行表示，雖然近期新股反應平淡，但仍為周大福預留孖展額度，輝立證券及耀才證券（1428）將為周大福預留約100億元及約140億元的孖展額度，周大福未上市，預留的孖展額比傳聞中的集資額還要高。 【明報專訊】繼周大福、新華人壽啟動上市在即，海通國際（0665）母公司、內地證券行「老二」海通證券亦有望短期內加入戰團，該公司已獲中國證監會放行，倘下周通過港交所（0388）上市聆訊，將趕及年底前在本港掛牌，集資約156億元。