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〈分析〉巴菲特買科技股轉性了？不！只因 @ 2011-11-16T03: 返回 熱門新聞 關鍵詞：巴菲特 概念： IBM股價周一早盤上升0.9% 至每股189美元，巴菲特持有的股份總價約為121億美元。根據金融數據和軟件公司FactSet的數據，從總價值來看，IBM的股份已經成為伯克希爾公司股票資產組合中規模第二的頭寸，僅次於總價約136億美元的可口可樂公司(Coca-Cola Co.)的頭寸。 巴菲特周一上CNBC電視台接受專訪時表示，其投資公司柏克夏海威瑟在3至9月間共花費107億美元買進IBM5.5％普通股。這是巴菲特在科技股的最大手筆投資，並一舉成為IBM的最大股東之一。 一些市場人士認為，巴菲特在第三季度的大舉投資，反映出「股神」對美國經濟復蘇前景的樂觀。巴菲特曾多次表示，他並不認為美國經濟會二次探底。上一次巴菲特單個季度投資超過200億美元還是在2008年金融危機爆發的時候，當年他在第二和第四季度的投資都超過了200億美元。在危機到來的時候，巴菲特總是敢於出手。這次，「股神」似乎又在揮動手中的「魔杖」，不過有幾個人能看懂他的「魔法」呢?經濟之聲特邀評論員向榮來做評論。 昨日清晨有消息稱，沃倫·巴菲特已向國際商業機器公司（以下簡稱IBM）投資107億美元，受此消息刺激，A股市場中的「IBM概念股」也迅速崛起，而最受益的莫過於IBM直接持股的億陽信通（600289，收盤價8.38元），該股午後受到資金追捧快速沖上漲停板並保持至收盤，成為IBM概念股中的龍頭。 波克夏上季獲利由一年前的 29.9 億美元或每股 1814 美元，減為 22.8 億美元或每股 1380 美元。不過，由於衍生性商品虧損目前大多為會計計算，也不會影響到公司坐擁的 350 億美元現金；巴菲特甚至稱，這部位季報的大幅波動「並不重要」。他強調，營業利益結果，才較能看出波克夏的單季表現。 巴菲特主持的投資旗艦巴郡，截至今年9月底止第3季，吸納了近70億美元（約546億港元）股票，較第2季的36.2億美元和第1季的8.34億美元，分別高出近1倍和超過7倍。從成本基礎來看，股神上季吸納的工商業及其他類別的股份大增62%，至174億美元，超越金融和消費產品公司的股票投資增幅。 由於歐債危機和標准普爾調降美國信評，導致第三季股市出現二○○八年以來最差表現，巴菲特因而逢低買進，使柏克夏的現金水位大幅降低。根據十一月四日申報的文件，巴菲特的投資包括六十九億美元股票，美國銀行優先股五十億美元，以及斥資近九十億美元收購潤滑油添加劑制造商Lubrizol公司。 彼得·巴菲特是何許人?很多中國人可能不知道。不過,說起他的父親「股神」沃倫·巴菲特,恐怕沒幾個人不知道。在2011年《福布斯》財富排行榜上,沃倫·巴菲特以500億美元的淨資產名列全球第三位。 去年這個時候，有人問巴菲特：黃金還能買嗎？是不是已經是個泡沫？「瞧，你可以把世界上所有已經開采的黃金堆起來也就是一個不到67立方英尺(約2立方米)的金屬塊。按照目前的金價，這個金屬塊可以換全部的美國耕地，再加10個埃克森美孚，再加上1萬億美元現金。你願意選哪一個？」巴菲特帶著一貫自信的微笑如此回答。那時候的金價在1300-1400美元/盎司，此後，金價小幅回調測試144日均線後，一路上揚。 事實上，美銀一直致力於通過出售非核心資產增加一級資本，今年8月便增加一級資本58億美元，包括獲得巴菲特50億美元現金的投資。 美國金融投資大戶巴菲特稱：第三季對IBM進行投資，今年已經買入107億美元6,400萬股IBM股票，持有IBM約5.5%的股權。巴菲特表示大多數股票都是伯克希爾哈撒韋在今年前三個季度中買入的。這意味著，伯克希爾哈撒韋買入IBM股票的平均價格大約為每股167.19美元，這一價格低於IBM在11月11日187.38美元的收盤價。 IBM在10月14日創下歷史收盤新高(190.53美元)，而巴菲特表示他手上的IBM股票大多是在Q3以每股平均170美元的價位購入。IBM自2011年年初迄今(至11月14日為止)股價漲幅達27.66%。巴菲特在1989年底對可口可樂投資了約10億美元，並在1994年再度投資了近3億美元。 另一只道指成份股國際商業機器公司(International Business Machines, 簡稱IBM)跌3美分，至187.35美元，跌幅0.02%。沃倫．巴菲特(Warren Buffett)在接受媒體采訪時表示，其控股的Berkshire Hathaway 2011年共買進107億美元的IBM股份。Berkshire的B類股票下跌1.11美元，至75.86美元，跌幅1.4%。 公司消息方面，巴菲特日前透露2011年三月份至今已斥資107億美元購買約6400萬股IBM股票，持股比例增至5.5%，這也是對科技股向來唯恐避之不及的巴菲特在科技領域最大的一筆投資。 巴菲特在1990年致股東的信中，用資產收益率來衡量富國銀行的盈利能力：「富國銀行是一家大銀行，資產規模高達560億美元，淨資產收益率為20%，總資產收益率為1.25%。我們買進富國銀行的股票占其股權比例為10%，相當於買進一家具有相同財務特點、資產規模為50億美元的銀行100%股權。我們買入富國銀行10%的股票支付了2.9億美元，如果買入一家小銀行的100%股權，就必須支付2倍於富國銀行10%股權的成本。而且，即便買入這家需要支付高溢價的小銀行，同時也會面臨另一個問題：我們找不到一位像富國銀行CEO卡爾·雷卡德一樣優秀的經理人經營它。在最近幾年中，富國銀行的管理層比其他銀行更加如饑似渴地招募人才。但是，其他銀行卻很難從富國銀行挖走人才。」 巴菲特在2006、2007年股市達到頂峰時向匿名買家出售了49億美元的股票衍生品，之後四大股指出現下降，導致他負債增加。如果協定到期時這些指數為零，他最多會損失約340億美元。