新闻热点

分析｜小米业绩 好彩有车？ @ 2024-11-19T 返回 新闻热点
关键词：小米
概念：小米第三季
中金发表报告，小米(０１８１０．ＨＫ)第三季收入按年增长３０．５％至９２５．０７亿元人民币，经调整净利润按年升４．４％至６２．５２亿元人民币，两者皆忧于预期。互联网及汽车业务毛利率超出预期，考虑到小米汽车的交付量及毛利率逐季录得按季上升的趋势，认为汽车业务将成为小米的另一重要支柱，看好“人车家全生态”战略带来的协同价值。
高盛指，小米第三季业绩超预期，主要惊喜来自人工智能物联网(ＡＩＯＴ)及电动车板块。而其第三季收入及盈利均胜该行及市场预期，证明其“人家车全生态”及品牌吸引力不断提升，有利其生态系统的用户基数增长，以及对其未来收入与盈利增长前景更为清晰可见。同时，过去一个月内小米披露多项突破性进展或里程碑，如备受好评的小米１５系列、发布小米澎湃ＯＳ ２．０系统、２３０日内交付１０万辆ＳＵ７、 ＳＵ７ ＵＬＴＲＡ创下纽伯林赛道圈速纪录，以及其于双１１的商品交易总额(ＧＭＶ)按年增长４２％，当中包括白色家电在内的ＧＭＶ增长７０％，都进一步增加该行对小米执行能力信心。将其２０２４至２０２６年收入预测上调２％至３％，经调整净利润预测上调９％至１３％，目标价由３０．７元升至３３．３元，维持“买入”评级。
沽空 $７．６５亿; 比率 ２４．３００％ 第三季业绩超预期，收入按年升３０％至９２５亿元人民币，较该行及市场预期高出３％至４％，经调整净利润升４％至６３亿元人民币，较该行及市场预期高出１１％至２５％。虽然小米在各业务板块的收入及毛利率方面均胜该行预期，但主要超出预期的惊喜是来自人工智能物联网(ＡＩＯＴ)及电动车(ＥＶ)板块。
大和发表研报指，由于小米(０１８１０．ＨＫ)第三季物联网收入和网路服务毛利率高于预期，其经调整净利润超出市场普遍预期１４％。
花旗发表研报指，小米(０１８１０．ＨＫ)今年第三季度业绩略胜预期。当中，营收按季升４％，按年升３０％，分别高于该行及市场预期２％；毛利率为按季跌０．３％，按年跌２．３％，低于该行预期０．９个百分点，但高于市场预期０．３个百分点。营业利润按年升４％，与该行及市场预测基本一致。经调整净利润按季及按年分别升１％，电动车及其他新措施亏损１５亿元人民币，分别较该行及市场预期高４％及６％。
花旗发表研究报告指出，小米第三季度业绩略胜预期，其中，营业收入高于该行预期２％；毛利率则低于该行预期。该行估计小米智能手机利润率将在今年第四季度触底，物联网(ＬＯＴ)毛利率将维持于２０％水平，２０２４至２０２６财年电动车出货量将分别为１３．１万、２７．３万及４３．３万辆；毛利率将分别为１８％、２０．２％及２０．４％，将小米２０２４至２０２６财年经调整净利润预测上调２％、７％及１２％，同时将其目标价由３０．６港元上调至３４．９港元，维持“买入”评级。
中银国际料小米季绩将再次胜预期，受惠电动车交付顺畅及海外需求与内地以旧换新补贴支持物联网业务。经营溢利料受惠经营杠杆并部分抵销研发开支增加，季度经调整净利润料为６０亿元人民币，收入料按年升３２％至９３３亿元人民币。其中物联网收入料按年升２６％至２６０亿元人民币，季度毛利率料升至２１％历史高位，反映产品高端化及以旧换新补贴。该行料小米季度电动车收入按季升４５％至９２亿元人民币，且受惠电池成本显着下降、供应链持续节省成本及销售提速，料电动车业务毛利率达１７％至１８％，经调整季度亏损料为１６亿至１７亿元人民币。
《大行》花旗升小米(０１８１０．ＨＫ)目标价至３４．９元 第三季业绩略胜预期
小米(０１８１０)上季经调整净利润升约４％，好过市场预期，但手机业务毛利率急降，股价高开约２％后倒跌，曾跌约４％，失守１０天线，即市有较多资金入场博反弹。
昨日同样公布业绩的小米(１８１０)倒跌，小米第三季收入９２５亿元人民币，按年增３０．５％ ，经调整净利润６２．５２亿元人币，按年增４．４％，均胜预期，不过毛利率２０．４％按年跌２．３个百分点，而智能手机业务毛利率更由１６．６％大幅降低至１１．７％，财报解释是由于核心零部件价格上升及竞争加剧。
《大行》麦格理升小米(０１８１０．ＨＫ)目标价至３５．１２元 第三季业绩在各方面均超出预期
《大行》高盛升小米(０１８１０．ＨＫ)目标价至３３．３元 季绩胜预期 ＡＩＯＴ和ＥＶ带来惊喜

 
易发投资 | 首页 |  登录
流动版 | 完全版
论坛守则 | 关于我们 | 联系方式 | 服务条款 | 私隐条款 | 免责声明
版权所有 不得转载 (C) 2025
Suntek Computer Systems Limited.