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一文综合大行于阿里(09988.HK)公布业绩后最新目标价及观点 @ 2023-05-20T20: 返回 新闻热点
关键词:阿里巴巴 上季
概念:阿里巴巴上季
阿里巴巴上季收取蚂蚁集团投资收益按年减少56%
阿里巴巴上季经调整盈利升38% 全年升4%
▲ 【阿里巴巴业绩】阿里巴巴上季经调整纯利273.75亿人币胜预期 将派阿里云作股息以分拆上市 正探索菜鸟、盒马鲜生IPO
阿里巴巴上季经调整净利润增38%胜预期
内地消费仍处于恢复阶段,摩根士丹利估计,阿里巴巴的中国商业(淘宝天猫等)GMV(交易额)在3月应已回复按年正增长,但1月至2月受疫情影响,可能会较预期为弱。该行估计,上季GMV按年下降3%,客户管理收入(CMR)则按年跌5%。盈利方面,淘特、淘菜菜、盒马的运营效率将继续提升,可抵消CMR的疲弱,故预测中国商业的经调整EBITA(息税及摊销前利润)按年增幅,会由上一季的1.3%加快至6%。
阿里巴巴(09988)上季收取蚂蚁集团投资收益按年减少56%
富瑞亦将阿里巴巴目标价由214港元下调至176港元。富瑞指出,上季阿里巴巴收入大致符合预期,而中国商业经调整EBITA以及整体经调整纯利均胜该行预期。该行期待阿里巴巴长期投资于用户体验,以便消费者提供一站式的购物体验。
随着中国放宽了防疫限制,网上购物趋势明显放缓,阿里巴巴(09988)及京东集团(09988)上季国内电商业务收入均录得按年倒退。为了寻求新的增长点,中国电商企业“出海”已是大势所趋,但受到地缘政治因素拖累,过程遇上诸多挫折。以销售服装为主的中国跨境电商巨头SHEIN遭印度封杀后,仍费尽心思试图重返当地市场,正正体现出中国与西方势力关系恶化,导致中资企业在海外市场发展举步维艰。

 

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