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瑞士出手史无前例打击信誉难估量- 20230326 - 经济 @ 2023-03-27T16: 返回 新闻热点
关键词：瑞信 银行
概念：瑞士银行
就在上周一（２０日），国际知名大型投资银行瑞士信用贷款（ＣＲＥＤＩＴ ＳＵＩＳＳＥ，下称瑞信），在当地政府积极磋商下，瑞士银行（ＵＢＳ，下称瑞银）正式以 ３０ 亿瑞郎（约 ３２．５亿美元）全股票交易的方式收购瑞信。
【明报专讯】过去两星期存户及投资者对银行的不信任风暴由美国蔓延至欧洲，当瑞士最大银行瑞银（瑞士：ＵＢＳＧ）上周初出手收购出现危机的同业瑞信（瑞士：ＣＳＧＮ）后，市场信心始有所好转，瑞银上周股价亦上升０．８８％（见图）。富达国际基金经理ＩＡＮ ＳＡＭＳＯＮ接受专访时分析，瑞银是次收购瑞信，得到瑞士政府及央行的支持，而且亦取得很多支援，料收购可顺利完成，此举亦有助平息而非扩大危机。ＳＡＭＳＯＮ续说，目前不论美国及欧洲银行股估值已跌至偏低水平，在相关银行倒闭风险可控的情况下，他认为可以重新留意、精挑细选后或买入。
瑞信成立于１８５６年，是全球第五大财团，瑞士第二大银行。分别于１９９０年和１９９３年收购了瑞士第四大银行ＬＥＵ银行和第五大银行瑞士人民银行，足见其实力之强大，没想到却被瑞银收购了。为什么要被收购而不让破产，原因就在于已大到不能倒的地步，大到可以绑架政府的程度。
第二，雷曼倒闭之前６千多亿美元管理规模，申请破产时负债达到６１３０亿美元。瑞信如今的体量更大，是上万亿美元管理资产的体量。瑞信这两笔大的亏损，格林西尔亏了３０亿美元，ＡＲＣＨＥＧＯ亏了５５亿美元，两笔投资加起来亏损不到一百亿美元，后来虽然亏损曝光之后财富管理方面有不少客户的流失，但瑞信的数据显示，第二季度的核心一级资本充足率在１３．５％，这个数据是“核心资本”与“加权风险资产总额”的比率，国际银行业通用标准的《巴塞尔协议Ⅲ》要求资本充足率达到８％，核心资本充足率达到６％，瑞士监管机构要求１０％，所以瑞信目前的资本充足率是非常健康的。另外，在第二季度末瑞信依然有大约１０００亿美元的资本缓冲和２３８０亿美元的优质流动资产。
〔编译魏国金／综合报导〕瑞士最大民调公司ＧＦＳＢＥＲＮ ２４日晚间公布调查显示，超过４分之３的瑞士选民希望透过立法，分拆瑞士银行（ＵＢＳ）紧急收购瑞士信贷（ＣＲＥＤＩＴ ＳＵＩＳＳＥ）而形成的巨无霸银行。该结果增添重审、甚至可能推翻该交易，以及立法永久收回瑞信员工红利的呼声。
但要说瑞银集团ＵＢＳ在这起协议中有值得开心的地方，那大概会是接手瑞信旗下服务一般消费者、中小企业的瑞士国内零售银行“瑞士环球银行”（ＳＷＩＳＳ ＵＮＩＶＥＲＳＡＬ ＢＡＮＫ），那是瑞信生锈皇冠上的珠宝，也是瑞士央行１６日二话不说先砸钱稳定军心的最大原因。
瑞信近年参与一宗又一宗高风险投资，不是偶然的事。经历疫情期间的资金泛滥、市场盲目乐观之后，瑞信遭受一宗又一宗巨额亏蚀，不应该令人意外。不管是美国矽谷银行那样面对着联储局激进加息的压力，抑或是瑞士信贷这般接连亏损以及内部监管不力，银行本来就是消息敏感的行业，一旦有什么风吹草动，存户开始提取资金，流动性风险随即放大。即使是稳健的银行也难以承受挤提的压力，在弹指之间可以即时电子转帐的年代更是如此。矽谷银行和瑞士信贷由正常运作到面临倒闭，只是两三日之内的事情。当然，矽谷银行的倒闭也加速了瑞信深陷危机，骨牌效应不一定只发生在资金链层面。
根据外电报导，为了帮助瑞士信贷银行度过危机，瑞士总统亲自召开记者会宣布，将由瑞士银行以３２亿美元，约新台币９７７ 亿的价格收购瑞士信贷，合并后的银行将拥有 ５ 兆美元，约新台币１５２兆的资产，收购瑞士信贷。不过瑞信价值１７２亿美元的次级债券，将遭到注销沦为壁纸，２０日一开盘，瑞信股价立刻爆跌６５％。
在瑞士政府力促下，瑞士银行十九日以卅亿瑞郎并购瑞士信贷银行，避免瑞信倒闭引发金融市场的骨牌效应。路透
这只是瑞银在瑞士政府斡旋下紧急达成以３２．５亿美元收购瑞信的交易后，其高管面临的难题之一，但这一点对瑞银而言关系重大，因为该银行业巨头长期以来都把亚洲视为一个关键的增长市场，特别是在财富管理方面。银行通过财富管理业务为超级富豪提供服务。
瑞士银行（ＵＢＳ）近日以３０亿瑞郎（约３２．５亿美元）并购瑞士信贷（ＣＲＥＤＩＴ ＳＵＩＳＳＥ），同时瑞士央行将对瑞银及瑞信两间银行提供千亿瑞郎（约１０８０亿美元）流动性援助，不过此举引起纳税人不满，瑞士当局命令瑞信，不得支付去年售予员工的递延奖金。
凯勒苏特引述专家预估指出，无序破产的影响可能高达瑞士经济产出的两倍。扩及更广大的范围而言，“我们就该预期到将会引发全球金融危机”，因为“瑞信倒下会导致其他银行陷入深渊。”
瑞士国家银行（ＳＷＩＳＳ ＮＡＴＩＯＮＡＬ ＢＡＮＫ，ＳＮＢ，即瑞士央行）行长ＴＨＯＭＡＳ ＪＯＲＤＡＮ 表示，瑞士政府、瑞士金融市场监管局（ＦＩＮＭＡ）及央行已采取措施，成功阻止瑞信（ＣＲＥＤＩＴ ＳＵＩＳＳＥ）的危机爆发。
法新社报导，１９日晚间达成的协议，藉由将瑞士第２大银行瑞信并入最大银行瑞银，避免瑞信倒闭。

 
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