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瑞信危机平息银行风险可控- 20230327 - 经济 @ 2023-03-27T08: 返回 新闻热点
关键词：瑞信 银行
概念：瑞信银行
〔编译魏国金／综合报导〕瑞士最大民调公司ＧＦＳＢＥＲＮ ２４日晚间公布调查显示，超过４分之３的瑞士选民希望透过立法，分拆瑞士银行（ＵＢＳ）紧急收购瑞士信贷（ＣＲＥＤＩＴ ＳＵＩＳＳＥ）而形成的巨无霸银行。该结果增添重审、甚至可能推翻该交易，以及立法永久收回瑞信员工红利的呼声。
【财讯快报／陈孟朔】美国财政部称叶伦周五上午突然召集美国主要金融监管机构负责人，召开金融稳定监督委员会(ＦＳＯＣ)闭门会议。 外电报导，美国财政部在声明中写到，会议将不对公众开放。财政部没有说明会议将于何时开始，甚至连会议主题也没有透露，目前还不清楚委员会是否会在会议结束后发表声明。 在此之前，美国两家区域性银行倒闭，银行业巨头瑞信也陷入危机，随后由瑞士政府撮合被瑞银接管，监管机构持续发力，试图安抚金融市场和银行储户，但效果似乎有限。 规模比瑞信大很多的德国第一大金融机构--德意志银行股价周五一度暴跌近１５％，信用违约互换(ＣＤＳ)大幅上升，这重新引发市场对银行业危机蔓延的恐惧，投资人猜测，德意志银行或是下一个瑞信。 ＦＳＯＣ由美国财政部牵头，负责认定金融系统中不稳定因素，规范市场纪律，应对潜在风险。该机构成员包括ＦＥＤ、联邦存款保险公司(ＦＤＩＣ)和、证券交易委员会其他几个监管机构的负责人。 在矽谷银行倒闭后，ＦＳＯＣ面临着愈来愈大的压力，民众要求他们更明确地说明，是否愿意为没有保险的银行存款提供担保。 周五稍早，美国前财长萨默斯敦促ＦＳＯＣ承诺为美国任何倒闭银行的存款提供１年期担保
【明报专讯】过去两星期存户及投资者对银行的不信任风暴由美国蔓延至欧洲，当瑞士最大银行瑞银（瑞士：ＵＢＳＧ）上周初出手收购出现危机的同业瑞信（瑞士：ＣＳＧＮ）后，市场信心始有所好转，瑞银上周股价亦上升０．８８％（见图）。富达国际基金经理ＩＡＮ ＳＡＭＳＯＮ接受专访时分析，瑞银是次收购瑞信，得到瑞士政府及央行的支持，而且亦取得很多支援，料收购可顺利完成，此举亦有助平息而非扩大危机。ＳＡＭＳＯＮ续说，目前不论美国及欧洲银行股估值已跌至偏低水平，在相关银行倒闭风险可控的情况下，他认为可以重新留意、精挑细选后或买入。
瑞信成立于１８５６年，是全球第五大财团，瑞士第二大银行。分别于１９９０年和１９９３年收购了瑞士第四大银行ＬＥＵ银行和第五大银行瑞士人民银行，足见其实力之强大，没想到却被瑞银收购了。为什么要被收购而不让破产，原因就在于已大到不能倒的地步，大到可以绑架政府的程度。
但要说瑞银集团ＵＢＳ在这起协议中有值得开心的地方，那大概会是接手瑞信旗下服务一般消费者、中小企业的瑞士国内零售银行“瑞士环球银行”（ＳＷＩＳＳ ＵＮＩＶＥＲＳＡＬ ＢＡＮＫ），那是瑞信生锈皇冠上的珠宝，也是瑞士央行１６日二话不说先砸钱稳定军心的最大原因。
第二，雷曼倒闭之前６千多亿美元管理规模，申请破产时负债达到６１３０亿美元。瑞信如今的体量更大，是上万亿美元管理资产的体量。瑞信这两笔大的亏损，格林西尔亏了３０亿美元，ＡＲＣＨＥＧＯ亏了５５亿美元，两笔投资加起来亏损不到一百亿美元，后来虽然亏损曝光之后财富管理方面有不少客户的流失，但瑞信的数据显示，第二季度的核心一级资本充足率在１３．５％，这个数据是“核心资本”与“加权风险资产总额”的比率，国际银行业通用标准的《巴塞尔协议Ⅲ》要求资本充足率达到８％，核心资本充足率达到６％，瑞士监管机构要求１０％，所以瑞信目前的资本充足率是非常健康的。另外，在第二季度末瑞信依然有大约１０００亿美元的资本缓冲和２３８０亿美元的优质流动资产。
瑞士银行（ＵＢＳ）同意，以３０亿瑞士法郎(２５１．９４亿港元)股份代价收购瑞士信贷(ＣＲＥＤＩＴ ＳＵＩＳＳＥ)，并同意承担瑞信最多５０亿瑞郎(４２１．４亿港元)的损失。
瑞银收购瑞信因粗暴对待投资人，以及增加瑞士纳税人负担而广受批评。凯勒苏特二十五日接受“新苏黎世报”（ＮＺＺ）访问说，在投资人信心危机下，瑞信活不过另一个交易日，因此政府被迫介入抢救；她说，瑞信失序破产冲击恐两倍于瑞士生产总值，更广泛而言，“瑞信的崩溃将使其他银行坠入深渊”，进而引发全球金融危机。她说，政府也不会让瑞信有序倒闭，因不仅造成庞大伤害，瑞士也将成为第一个让一家具全球系统重要性的银行逐步倒闭的国家；事实上，“所有其他选项对国家将更危险”。
随着瑞士财金当局促成了瑞银（ＵＢＳ ）跟瑞信（ＣＲＥＤＩＴ ＳＵＩＳＳＥ）的以股换股式合并安排（２２．５股ＣＲＥＤＩＴ ＳＵＩＳＳＥ兑换至１股ＵＢＳ）, 技术上而言瑞信并没有出现倒闭的情况。近期“一直唱瑞信会破产”的一群人,算是遭“瑞士庄家”技术性击倒了。反过来说, 一直广受加密币圈欢迎的ＳＩＬＶＥＲＧＡＴＥ ＢＡＮＫ以及ＳＩＧＮＡＴＵＲＥ ＢＡＮＫ就真的是破产了。另外,存款客户集中于ＴＥＣＨ ＳＴＡＲＴＵＰＳ项目投资者的矽谷银行（ＳＶＢ）也是倒闭了。与其说这是“ＬＥＨＭＡＮ ＢＲＯＴＨＥＲＳ ２．０”, 倒不如承认这是ＱＥ年代的科技炒卖项目普遍面对的“流动性危机”。美国息口水平自从２０２２年起大幅调高, 亦导致现金为王（ＣＡＳＨ ＩＳ ＫＩＮＧ）的状况。
这只是瑞银在瑞士政府斡旋下紧急达成以３２．５亿美元收购瑞信的交易后，其高管面临的难题之一，但这一点对瑞银而言关系重大，因为该银行业巨头长期以来都把亚洲视为一个关键的增长市场，特别是在财富管理方面。银行通过财富管理业务为超级富豪提供服务。
凯勒苏特引述专家预估指出，无序破产的影响可能高达瑞士经济产出的两倍。扩及更广大的范围而言，“我们就该预期到将会引发全球金融危机”，因为“瑞信倒下会导致其他银行陷入深渊。”
瑞士银行（ＵＢＳ）近日以３０亿瑞郎（约３２．５亿美元）并购瑞士信贷（ＣＲＥＤＩＴ ＳＵＩＳＳＥ），同时瑞士央行将对瑞银及瑞信两间银行提供千亿瑞郎（约１０８０亿美元）流动性援助，不过此举引起纳税人不满，瑞士当局命令瑞信，不得支付去年售予员工的递延奖金。
３月１５日，最大股东沙乌地国家银行表态不会再注资，引发瑞信股价崩跌，拖累欧美金融股纷纷重挫。最后是由瑞士金融市场监督管理局（ＦＩＮＭＡ）和瑞士央行瑞士国家银行（ＳＮＢ）发声明指出支持，并提供５４０亿美元的紧急资金，市场才恢复秩序。（延伸阅读：瑞士信贷３２亿美元出售 瑞银集团接手，危机解除？）

 
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