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英伦银行宣布加息0.25厘- RTHK @ 2023-03-25T16: 返回 新闻热点
关键词：加息
概念：银行利率 , 联储局加息
【加息/美国加息/联储局加息】美国联储局（ＦＥＤ）３月２２日最终宣布加息２５个基点，此次将基准联邦基金利率提高到４．７５％-５％的目标区间。符合市场预期。此前，市场预期，让联储局停止加息的概率和加息２５基点概率差不多是一半一半。不过，随着市场对矽谷银行事件情绪逐渐冷静后，加息２５基点的概率又逐渐升温。
联储局加息０．２５厘符合预期 指银行倒闭事件或拖累经济
加息步伐上，他预期联储局会在今明两次会议（即是本周及５月份），分别加息０．２５厘，将指标利率上调至５．２５厘。然后才会停止加息。不过，在会后声明及鲍威尔发言上，他预期会出现语调上的转变，以安定市场信心。第一个转变，估计是向市场“预告”暂停加息的时间表，令市场“有数得计”，对利率走势有更明确的预测；另一方面，估计联储局会表明保障金融稳定性的重要，强调现时已经有充足的措施，保障银行机构的资金流动性。联储局一周前已经宣布“银行定期融资计划（ＢＴＦＰ）”，规模２５０亿美元，正正是让银行可以用国债作抵押，取得为期最长一年的等额面值（而不是市值）贷款。此举旨在让银行不用再“蚀卖”手头上的国债，避免ＳＶＢ事件重演。
美联储如期加息２５个基点，令联邦基金利率升至４．７５％-５％目标区间，为２００７年以来的最高水平。决议声明暗示可能很快结束加息行动，三大美股指盘中刷新日高。然而，美联储主席鲍威尔在记者会上重申通胀仍太高、强调还要继续加息，美股指转跌，收跌至少１．６％。美财长耶伦称政府未有考虑或讨论过扩大存款保险范围，地区银行指数跌超５％，第一共和银行跌超１５％。另外，泛欧股指连创一周新高，但周二反弹逾７％的瑞信欧股跌近６％。两年期美债收益率在欧股盘中一度创一周新高，美股盘中回落，收市跌穿４％。市场估计银行危机或令美联储接下来停止加息，美元指数创逾六周新低。
导读：万众瞩目中，美国联储局（ＦＥＤ）为期两天的议息会议结束。联储局当地时间３月２２日宣布加息２５个基点，使联邦基金利率达到４．７５％-５％。总体上，联储局认为年初以来强于预期的经济数据与最近发生的银行风波大致“功过相抵”，既不需要再加息太多，也没必要很快降息，最好先观望一下。自去年３月首次加息以来，联储局已经加息４７５个基点，暴力加息的恶果正在全球银行业加速显现。以下为中国人民大学重阳金融研究院高级研究员王衍行的观点。
在理想情况下，随着银行减少放贷，以支持自己的资产负债表，金融环境足够收紧，可助联储局为经济降温，减少加息的必要。这意味联储局控制通胀及防止金融危机的工具，可各自发挥作用。不过遏抑通胀和扶持银行的政策某程度上背道而驰。为了降低通胀，联储局需提高利率，并从银行系统撤出流动性。另一方面，为避免金融危机，联储局又要为银行提供流动性，并降低借贷成本，令联储局处于两难。通胀及潜在的信贷危机一旦引发经济衰退，将逼使联储局在成功遏抑通胀前放弃收紧政策，以挽救摇摇欲坠的金融体系。
美国联储局结束一连两日议息会议，并于３月２２日宣布加息０．２５厘，至介乎４．７５至５厘，符合市场预期，决议声明声明指美国银行业健康且有韧性。联储局主席鲍威尔（ＪＥＲＯＭＥ ＰＯＷＥＬＬ）其后举行新闻发布会，称在本次会议开始前几天，局方曾考虑暂停加息，但联储局公开市场委员会（ＦＯＭＣ）成员最终一致支持加息行动，而联储官员们认为ＦＯＭＣ不会在今年内减息。
美国硅谷银行(ＳＶＢ)早前倒闭，引爆全球银行业海啸，有外媒分析，硅谷银行究竟是联储局(ＦＥＤ)过去一年激进加息造成，抑或银行本身风险管控出了问题？
美国联储局议息结果将于本港周四凌晨２时揭盅，原本加息无悬念，但近两周的银行危机，杀联储局一个措手不及，市场密切关注联储局会否暂缓加息。彭博综合９８位分析师最新预测，今次暂停加息甚至减息的机会率只有１０％，而加息０．２５厘的机会率达８９％。
高盛报告认为，银行体系已出现压力，虽然当局已采取积极措施支撑金融体系，但市场仍未有足够信心，对中小型银行仍未有足够支持。高盛预期，联储局会暂停加息一次，但接下来３次会议各加息０．２５厘。
美国３间银行闪电倒闭、瑞士信贷爆雷之后，美国联储局本周三仍然宣布加息０．２５厘。虽然比银行风暴之前，市场估计加息０．５厘低，但在风暴中继续加息，被认为是一种“负责任地控制通胀的态度”。
欧美银行接连出事，核心是信心问题。美国有５０００家银行，几间中小型银行倒闭，当然不构成系统风险，惟当地一项研究指出，倘若信心危机爆发，一半存户突然提取资金，全美将有１８６间银行面临倒闭，这可不是小事。联储局主席鲍威尔日前向市场派定心丸，强调当局已采取强而有力行动，确保“所有存户存款安全”，但财长耶伦同日却向国会表示，尚未考虑或讨论为所有美国银行存款提供担保“包底”；另外，美英央行本周坚持加息抗通胀，亦令不少投资者失望。金融界认为加息已经够了，继续加下去，将有更多银行出事，但美英欧央行至少口头仍坚持继续加息。市场正与决策者角力，企图逼央行停止加息甚至减息，以及承诺担保所有银行存款，但决策者认为两做种法皆不合适，激烈拉锯下，市况难免动荡。
美国联储局周四（２３日）加息０．２５厘，虽然符合市场预期，但亦有声音认为在银行业爆发危机，信贷紧缩的情况下仍然加息，会加剧市场负担。亚特兰大联邦储备银行行长博斯蒂克（ＲＡＰＨＡＥＬ ＢＯＳＴＩＣ）称，本周加息是当局经过辩论后的决定，绝非轻率做出。
此外，摩通分析师发表的报告指出，自矽谷银行在两周前陷入危机以来，美国小型银行流出的资金高达５０００亿美元，存户纷纷将存款转移至更安全的大型银行及收益更高的货币市场基金。联储局加息也造成银行债券投资组合损失，令存户忧虑到存款安全。摩通认为倘联邦存款保险公司（ＦＤＩＣ） 为所有美国存款提供担保肯定有助于稳定小型银行的存款，但未必足以完全阻止存款转移。
话虽美国银行出现爆煲潮，但联储局一于少理，本周议息会后宣布加息０．２５厘。联储局在最新的经济及货币政策“点阵图”中，预测今年内仅再加息０．２５厘。联储局主席鲍威尔在记者会上表示，未有进一步上调利率见顶水平的预测，是因为近期银行危机可能会导致信贷条件收紧，而这与加息乃异曲同工。他指出，如有必要，会加息至比预期中更高的水平。
“美联储传声筒”ＮＩＣＫ ＴＩＭＩＲＡＯＳ写到，美联储再次加息２５个基点，但暗示银行系统的动荡可能比两周前预期的更早地结束其加息行动。美联储官员们在会后的政策声明中暗示，他们可能很快就会停止加息。委员会预计，一些额外的政策收紧可能是合适的。他们放弃了在前八份声明中使用的措辞，即委员会预计“持续加息”将是合适的。美联储主席鲍威尔将在２:３０举行的新闻发布会上回答问题。届时，他可能会被要求解释近期银行业的压力如何改变了官员们对经济和利率的预测。
纵然市场估计美国联储会放慢加息，但美国银行相继爆煲，银行仍以高息美元定存吸纳资金。目前，市面上美元定期大多以４厘起跳，息率比港元定存约３厘水平为高。然而，在联储局可能比预期更早暂停或结束其紧缩周期的预期下，美元定期存款优惠息率可能会跟随向下。大家不妨趁定存息回落前，赶紧坐上高息尾班车！
西格尔称，银行业危机将迫使联储局放缓加息步伐，对经济前景有利。
美联储官员们面临着几个月来最大的挑战，他们正在权衡本周是继续提高利率以冷却通胀，还是在最近银行倒闭引发的市场动荡中暂停加息。在硅谷银行破产及其带来的后果之前，美联储政策制定者曾准备加息多达５０个基点，因为一系列数据显示，美国经济比官员们年初想象的要强劲得多。现在，考虑到金融市场的波动，许多美联储观察人士预计，美联储将小幅加息２５个基点，一些人表示，在周二开始的为期两天的会议结束后，美联储将完全暂停加息。
她指，近日一手新盘市场十分热闹，由小型单位以至豪宅均有全新供应，而且定价克制，认购反应理想，虽然日前美国联储局宣布加息０．２５厘，但香港银行未有跟随加息，预期加息周期快将见顶，加上外围市场不隐，欧美爆发银行危机，相信资金倾向留在本港，楼市有望进一步转旺。
（星岛日报报道）美国联储局一如所料加息四分一厘，局方点阵图显示，今年只余四分一厘加息空间。汇丰银行率先宣布维持最优惠利率（Ｐ）５．６２５厘不变，另３家大型银行恒生（０１１）、渣打香港及中银香港（２８８８）亦紧随其后未有动手加Ｐ，此为本港银行自启动加息后连续第二次未有跟随美国上调Ｐ息。金管局指未来一段时间美息走势续存颇大不确定性，料港元拆息仍于较高水平。至于Ｐ息，有分析认为已见顶，但也有认为或再加息０．１２５厘至０．２５厘。

 
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