新闻热点

拆局：AT1债券减值颠覆“吸收损失”等级- 20230321 - 要闻 @ 2023-03-21T08: 返回 新闻热点
关键词：瑞信
概念：瑞银收购瑞信
瑞银（ＵＢＳ）以股份收购瑞士信贷（ＣＲＥＤＩＴ ＳＵＩＳＳＥ，ＣＳ），交易价值为３０亿瑞士法郎，不过该计划让瑞信债券持有人受损，因此有一批总值１６０亿瑞士法郎（１,３４４．７２亿港元）的较高风险债券的面值撇账至零。消息让该批债券持有表不满。
“瑞士政府出手救瑞信，但全球金融市场恐慌能就此止血吗？”瑞士信贷银行（ＣＲＥＤＩＴ ＳＵＩＳＳＥ）上周爆出财务危机，在瑞士银行撮合下，瑞士最大银行瑞银集团（ＵＢＳ）于３月１９日公告同意以３２．６亿美元收购瑞信，并承担瑞信５４亿美元的投资损失——瑞信在全球金融系统稳定中扮演要角，瑞士政府为免瑞信倒闭而造成祸及全球的严重金融波动，提供了９６亿美元的损失担保以及１,０８０亿美元的流动性支援予瑞银，务求赶在周一亚洲市场率先开盘前完成交易。然而，收购案的完成，足以安抚市场的强烈不安吗？自３月１０日美国ＳＶＢ倒闭以来，恐慌随之蔓延——全球投资人正在心焦询问：下一个“雷曼时刻”，会不会即将到来？
瑞士政府表示，将提供逾９０亿美元，以弥补瑞银收购瑞信可能蒙受的部分损失。瑞士央行还向瑞银提供了逾１,０００亿美元的流动资金，以帮助促成这笔交易。
瑞信被ＵＢＳ收购 致１３４４亿元债券价值清零 瑞信债券持有人感不满
金管局及证监会欢迎瑞银(ＵＢＳ)收购瑞信交易，证监会行政总裁梁凤仪表示，瑞信危机未对本港金融市场造成重大影响。
瑞银集团在瑞士监管当局主导下，以３０亿瑞士法郎收购瑞信。香港证监会行政总裁梁凤仪支持瑞士当局采取果断行动，能扫除市场忧虑，对市场有一定稳定作用。同时强调瑞信香港分行资产，在香港银行总资产占少，未见２００８年的金融危机风险，而事件对香港市场影响很少，未见会演变成２００８年金融危机。
陷入危机的百年投行瑞信，终被瑞银（ＵＢＳ）以３０亿瑞郎（约２５２亿港元）股份代价收购，并同意承担瑞信最多５０亿瑞郎（约４２０亿港元）的损失。于香港时间周一凌晨，瑞士总统贝尔赛（ＡＬＡＩＮ ＢＥＲＳＥＴ）亲自主持记者会，瑞银宣布同意以全股份方式收购瑞信，每２２．４８股瑞信可换取１股瑞银，相当于每股０．７６瑞郎，较瑞信上周五收市价折让６０％，较瑞信一年前股价大缩水９０％。瑞士央行同意向瑞信提供最多１０００亿瑞士法郎流动性援助。瑞信名义价值１６０亿瑞郎的额外一级资本（ＡＴ１）债券则被完全减记，相关投资者血本无归。
瑞信获瑞银收购条件之一，是将瑞信价值１６０亿瑞郎（约１３５４亿港元）的额外一级资本（ＡＴ１）债券撇帐，一众投资者如梦初醒，手持债券顿成废纸，激发ＡＴ１市场抛售潮。总部位于英国的汇控（００５）亦受到牵连，其中一笔ＡＴ１债价最多急跌２１％，股价亦成表现最差蓝筹。一文看清ＡＴ１是甚么、对汇控以至香港银行的影响有多大。
瑞信 ＡＤＲ (ＣＳ-ＵＳ) 血崩 ５２．９９％ 至每股 ０．９４ 美元。瑞信被瑞银收购后，ＡＴ１ 债券沦为壁纸，外媒传出 ＰＩＭＣＯ 是瑞信 ＡＴ１ 债券最大持有人。此外，金管会主委黄天牧称，初步了解台湾金融业并未踩雷。
瑞信股价急挫逾６２％穿收购价 债券沦废纸 国际金融股齐插
瑞士当局力促瑞银并购瑞信，解决了暂时的金融危机，但将瑞信ＡＴ１债券注销的附带条件却制造了另一个问题。因为面临亏损时，股东会首当其冲、再来才是ＡＴ１债券持有人，瑞士当局的做法重击ＡＴ１市场，并且引发市场对其他银行的ＡＴ１债前景的疑虑。
瑞银出手解救瑞信，但警报还没解除，瑞银收购的其中一项条件是价值１６０亿瑞郎（约新台币５３００亿）的瑞信额外一级资本（ＡＴ１）债券将被注销，持有者恐血本无亏，此事让不少专家担忧将对债市造成连锁反应，部分亚洲银行的ＡＴ１债券也在周一大幅下跌。
【信报财经新闻】瑞银(ＵＢＳ)收购瑞信(ＣＲＥＤＩＴ ＳＵＩＳＳＥ)的合并计划，包括把总值１６０亿瑞郎的一批较高风险债券的面值撇账至零。消息触发欧洲众多其他银行发行的额外一级资本债券(ＡＴ１)出现抛售潮，持有者担心一旦发行人处于类似情况，这类债券也会变得分文不值。
瑞士政府促成瑞银、瑞信合并，合并方案条款中，将瑞信发行的１６０亿瑞士法郎高风险ＡＴ１债券（额外一级资本债券）将全数撇帐，据彭博社引述消息指，瑞信ＡＴ１债券最大买家为ＰＩＭＣＯ和景顺。ＰＩＭＣＯ持有的ＡＴ１债券最多，规模约８．０７亿美元。
瑞银３０亿瑞郎收购瑞信 有１６０亿瑞郎债券成为壁纸
美国硅谷银行爆雷事件有待善后，同时欧洲的瑞士信贷危机愈闹愈大。虽然最终在瑞士政府促成下，瑞银落实出手低价收购瑞信，但瑞信需要注销一大笔俗称“可可债”(ＣＯＣＯ债)的额外一级资本(又称“ＡＴ１”)债券，顿令全球银行业面对一场融资市场的灾难。欧美金融接二连三出大事，可谓“阿兰嫁阿瑞，累斗累”！信心危机若未能尽快妥善解决，将进一步打击市场对西方金融体系的信心之余，更令全球加速去美元化，更大型的全球财富洗牌潮将接踵而来。
瑞士金融市场监管机关ＦＩＮＭＡ并宣布，在瑞银收购瑞信后，瑞信面值约１６０亿瑞郎（约１７２亿美元）的额外一级资本（ＡＤＤＩＴＩＯＮＡＬ ＴＩＥＲ １ ＣＡＰＩＴＡＬ，简称ＡＴ１）债券将全部注销。这意味着瑞信ＡＴ１债券持有人恐将落得什么都没有的下场，已引发投资人高度不满。
瑞银集团（ＵＢＳ）收购瑞士信贷（ＣＲＥＤＩＴ ＳＷＩＳＳＥ）后，约有１６０亿瑞郎（１７３亿美元）的瑞信额外一级资本债券ＡＴ１恐“变壁纸”，金管会初步统计，国内金融机构目前持有瑞信债券曝险金额约１,５５０亿元，其中ＡＴ１的部分会再进一步详查；但包括寿险、银行恐踩到瑞信ＡＴ１债券地雷，冲击今（２０）日金融股的表现，尤以金控股相对弱势，盘中国泰金（２８８２）（２８８２）跌幅逾１％，富邦金（２８８１）（２８８１）、开发金（２８８３）（２８８３）等也是下跌的走势。

 
易发投资 | 首页 |  登录
流动版 | 完全版
论坛守则 | 关于我们 | 联系方式 | 服务条款 | 私隐条款 | 免责声明
版权所有 不得转载 (C) 2025
Suntek Computer Systems Limited.