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《外资精点》摩通:伟易达表现逊预期,降目标价至82元兼降盈测 @ 2014-05-26T04: 返回 新闻热点
关键词:曾俊华 退保 财爷 退休保障制度 作棋子
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《外资精点》瑞银指伟易达业绩符预期续评中性,目标价108元
瑞银将伟易达评级由“买入”调低至“中性”,目标价则维持108元不变。(ah)
瑞银预期,辉山乳业(06863.HK)2014年的业绩将会稍优于该行之预期,因其平均售价较高,但相信辉山的乳液收成量将稍为下降,因有更多小母牛延迟进口,抵销了高于预期的原奶价格。该行将公司2015及2016年盈利预期分别下调13%及19%,目标价由3.2元降至2.23元,维持中性评级。该行预期,辉山的婴儿奶粉业务运营时间短,未打通传播渠道,近期与菲仕兰(FRIESLANDCAMPINA)设立联营之合作将对双方合作有长期的正面作用,而菲仕兰也可能因而获得内地政府的支援,加强本土化生产。该行预期,双方设立合资,最可能涉及的品牌是子母牌(DUTCH LADY),因为此品牌具备全球定位及知名度。惟该行忧虑,菲仕兰的皇牌产品美素佳儿也只能在一、二线城市发展,相信联营的品牌发展道路并不平坦,是否成功抢占市占率并不明朗。

 

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