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迅雷签署完成E轮融资协议金额达3.1亿美元 @ 2014-04-07T00: 返回 新闻热点
关键词:猎豹 金山
概念:金山软件分拆猎豹赴美上市 , 金山软件2013年12月20日
【本报特讯】新经济股金山软件(3888)昨日再有两大动作,公布旗下的安全软件生产企业猎豹(CHEETAH MOBILE INC,简称CMI)已向美国监管机构提出申请,计划以IPO发行美国预托证券(ADR)形式,集资约3亿美元(约23.4亿元)。
昨日,金山网络更名后的CHEETAHMOBILE(猎豹移动)申请赴美上市,计划通过IPO(首次公开募股)筹集最多3亿美元。
猎豹主要从事信息安全软件、网页浏览器、关键任务移动应用程序的研究开发及运营,由金山软件持有约54.09%已发行股份,金山建议进行实物分派若干数目预托证券保证配额予合资格股东,每股包括若干数目的猎豹股份,实物分派须待建议完成分拆后作实。猎豹去年净利润为1,024万美元,收入1.24亿美元。
据了解,金山软件2013年12月20日向港交所递交了分拆金山网络的申请。今年3月25日,金山网络更名与猎豹移动公司,为赴美上市做准备。从分拆金山网络到改名,再到招股书中大谈特谈的移动互联网品,金山一直在努力的为猎豹树立一个新的品牌形象,并贴上移动互联网的标签。
按照最多融资3亿美元,以及金山软件披露的猎豹移动上市发行股数占目前总股数的15%来看(即占未来总股数的13%),猎豹移动上市估值最多为23.08亿美元。但这个估值是与猎豹移动的目前价值差不多的,并没有压低上市价格来为后市增长预留空间。为什么这么说?我将猎豹移动的广告业务和以游戏为主的增值业务进行切割,给其广告业务20倍的市销率,给其游戏业务15倍的市销率(参考已上市的中手游、IGG以及猎豹自身增长率及份额),那么猎豹移动的整体估值为1.01*20+0.137*15=22.255亿美元(1.01和0.137分别为猎豹移动在2013年广告和增值业务营收)。如果直接拿360做对比,360市值120亿美元,猎豹移动营收是360的0.185,得出的猎豹移动估值也还是22.2亿美元左右。根据发行股数为目前总股数的15%(目前总股数为 1,225,456,652),猎豹移动上市时的开盘价将在每股12.11美元以上。
就此,资深互联网观察家、速途研究院院长丁道师在谈及猎豹融资一事时分析称:近年来,赴美上市的中国互联网企业包括优酷、360、去哪儿网、58同城、汽车之家、多玩YY等,这其中每一家企业的收入都远高于猎豹,但这类型企业的融资额度一般为1亿美元左右,没有超过3亿美元的,即使即将赴美上市的新浪微博融资额也仅仅为5亿美元左右。猎豹这种企业上市一般出让的股份在10%左右,如果出让较小的股份融资较多的资金,很难实现。而且即使以这个融资额度上市,也有很大的几率会跌破发行价,猎豹反而会遭受巨额损失。
2013年6月,金山软体与腾讯共同增持猎豹,分别斥资522.23万美元、4698万美元,新增股份约占扩大后猎豹总股本10%,其中金山软体占1%,腾讯占9%。这意味着猎豹当时估值为5亿美元,不到1年时间,猎豹估值增长超过400%。
除了阿里巴巴,美股市场还将迎来京东、新浪微博等中概股企业的“大单”。而在昨日,猎豹(金山安全软件业务)向美国证券交易委员会COMMIT了首次公开募股(IPO)申请档案,计划筹集最多3亿美元。数据显示,猎豹去年的净利润达到6200万元人民币。
金山软件计划分拆旗下的安全软件生产企业猎豹(CHEETAH MOBILE INC,CMI)到纽约证券交易所,以IPO发行美国预托证券(ADR)形式上市,公司已向美国证交会提交的申请上市文件,计划集资约3亿美元(约23亿港元)。金山软件盘前股价升1.732%,报32.3元。
继京东、阿里巴巴后,金山旗下的猎豹移动(原名金山移动)昨天赴美申请上市,上市地点选择纽交所,预计最高融资为3亿美元。
猎豹(金山网络软件业务)周三向美国证券交易委员会(SEC)提交了IPO(首次公开招股)申请文件,计划通过IPO交易筹集最多3亿美元资金。猎豹计划在纽约证券交易所(NYSE)挂牌上市,股票交易代码则尚未确定。猎豹已聘用摩根士丹利、摩根大通、瑞士信贷和麦格理资本担任此次IPO的承销商。
路透4月2日 - 金山软件 旗下的安全软件生产企业猎豹(CHEETAH MOBILE INC)周三已向美国监管机构申请,计划透过首次公开上市(IPO)发行美国存托凭证(ADR)融资约3亿美元。

 

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