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瑞银和瑞信下调和黄目标价 @ 2014-03-24T12: 返回 新闻热点
关键词:和黄 屈臣氏 瑞银 大行报告 目标价
概念:和黄目标价
瑞信及瑞银则将焦点放在和黄旗下屈臣氏零售业务的表现,当中瑞信相信,若屈臣氏成功分拆,将可为和黄每股释放32元价值。瑞银更期望,管理层在业绩中,会为屈臣氏潜在的分拆上市计划提供更多资料。
和黄指零售部门于该交易之估值1,770亿元,相等于每股约41.50元。按照瑞银于去年10月的报告,曾评估屈臣氏的估值高达2,060亿元(包括190亿元百佳),或相当每股48元,此按相当预测2014年EBITDA的14倍估值,若按瑞银先前预测估值,即和黄今次出售屈臣氏24.95%股权的代价,相当预测2014年EBITDA的12倍估值。

 

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