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花旗:中电(00002.HK)新收购作价合理评级“中性”看68元 @ 2013-11-20T13: 返回 新闻热点
关键词:中电
概念:中电140亿收购电厂 , 南方电网120亿购青山发电
核心提示:中电控股(002)昨日宣布,旗下中华电力拟以120亿元现金收购埃克森美孚青山发电的3成权益,交易完成后,中电于青电的股权将由4成上升至7成。而另一收购方中国南方电网亦以同样作价收购青电余下的3成权益,中电及南方将会共同营运青电。
中电宣布收购青山发电30%及香港抽水蓄能发展51%股权。中电副主席阮苏少湄在记者会上表示,此次收购价格合理,并称收购只属股权变更,监管并并不变,相信短期对电价没大影响。她续指,股权收购使集团取得发电业务的操控权,更灵活地管理发电及输配电业务,进一步巩固在香港发电地位。
中电宣布,旗下全资附属中华电力及南方电网香港订立青电收购协议,中华电力斥120亿元增持青山发电股权,持股权由40%增加至70%,南方电网香港则收购余下30%。同时,中华电力斥20亿元悉购港蓄发51%权益后,将拥有其100%权益。
中电控股(00002)斥资120亿元,联同内地南方电网,收购青山发电厂的余下股权。中电表示,收购短期对电费不会有影响,但长远有望透过与南方电网合作,引入其他发电燃料,产生协同效应。
收购事项总代价为现金140亿元,120亿元为青电收购事项之代价,而20亿元为港蓄发收购事项之代价。除内部现有资源和现有可动用银行额度外,中电已获得汇丰银行不可撤销的书面承诺,有权和汇丰银行签订为数100亿元的双方已经同意格式的贷款融资协议,以拨付收购事项。
收购完成后,中华电力有限公司持有青电70%的股权,南方电网国际香港公司持有青电30%的股权。收购的股权交割将在南方电网公司完成国家有关核准程序及中华电力有限公司完成股东会审批后进行。
新浪财经讯 11月19日消息,据信报报道,中电控股(00002)公布,与南方电网分别向埃克森美孚收购青山发电30%股权,中电支付代价为120亿元,而中电收购亦向埃克森美孚收购港蓄发51%权益,代价20亿元,即共涉资140亿元。
香港文汇报讯 (记者 涂若奔)中电控股(0002)昨日公告,其全资附属中华电力将与南方电网香港收购埃克森美孚能源所持的青山发电60%股权,各自收购一半权益,作价均为120亿元。此外,中电又与埃克森美孚能源达成另一协议,单独收购由其持有的香港抽水蓄能发展(港蓄发)51%权益,作价现金20亿元。两项收购完成后,中电将拥有青山发电70%股权及港蓄发100%股权。
城巿大学能源与环境政策研究中心总监钟兆伟表示,中电绝对有能力全数收购青电,但最终青电有30%股权落在南方电网手上,相信并非纯属商业决定,现时安排对日后商讨跨境输电容易得多,但他指出,表面上,本港日后可选择的电力来源增加,但仍不能超越政府稍后公布的2020年能源组合。
11月20日消息,据香港信报报道,中电控股(002)同国企中国南方电网,计划向业务伙伴埃克森美孚(EXXONMOBIL)收购香港青山发电有限公司(简称“青电”)六成股权,经过逾一年半磋商,终达成这项逾百亿元的“世纪收购”协议。中电斥资120亿元购入青电三成股权后,令其持股量增加至七成,成为大股东;南方电网亦以同样价格购入埃克森美孚所持余下三成股权。中电表示,收购后可更灵活管理香港的电力业务,惟对短期电费价格影响不大。
青电拥有青山发电厂、龙鼓滩发电厂及竹篙湾发电厂的所有权益,总发电容量为6908兆瓦,去年税后利润为31.32亿元,中电现持有青电四成权益。南方电网则同样以120亿元购入余下三成股权。另外,中电亦用20亿元,收购埃克森美孚在香港抽水蓄能发展有限公司持有的51%股权,该公司拥有广州水电厂600兆瓦发电容量,去年税后利润为1.63亿元,收购后中电将全资拥有该公司。
能源经济学专家兼能源谘询委员会成员余远骋表示,过去持有青电六成股权的埃克森美孚,曾被传是坚持大幅加电价的幕后元凶。如今中电持有青电七成股权,增强市场掌控力,中电日后制定电价“话事权”更大,中电或会因应企业形象小心考虑。他又指中电与南方电网共同持有青山发电,反映内地联网供电可能性大增,社会应讨论引入何种电力。
于2013年11月19日(香港证券交易时段开始前),中华电力(中电控股全资附属公司)订立以下两项协议:(A) 与埃克森美孚能源和EMIHI(分别为EXXON MOBIL CORPORATION的非直接及直接全资附属公司)、南方电网香港和南方电网订立青电收购协议,据此,中华电力和南方电网香港同意各自收购EXXON MOBIL CORPORATION所拥有的60%青电权益及所给予相关股东垫款各一半(该60%权益现时由埃克森美孚能源持有);及(B)与埃克森美孚能源和EMIHI订立港蓄发收购协议,据此,中华电力同意收购EXXON MOBIL CORPORATION所拥有的全部51%港蓄发权益及所给予相关股东垫款(该51%权益现时由埃克森美孚能源持有)。
【个股情报】中电伙南方电网120亿购青山发电60%权益中电终落实伙拍南方电网收购青山发电60%权益,以及自行斥资斥20亿元增持香港抽水蓄能51%股权。
中电(00002.HK)宣布以140亿元收购青山发电30%及香港抽水蓄能发展51%股权,副主席阮苏少湄表示,是次作价合理,交易仅属股权变动,监管不变,故对成本没有造成影响,相信短期对电价没大影响,料6-7年后才会体现。
中电控股在公告中称,将把合资发电公司青山发电有限公司(CASTLE PEAK POWER COMPANY (CAPCO), 简称:青电)的持股比例提高到70%,南方电网将从埃克森美孚能源(EXXONMOBIL ENERGY LTD.)手中收购其馀的30%的股权。交易之前,埃克森美孚能源持有青电60%的股权,中电控股持股40%。
中电财务总裁高桥表示,集团除了持有30亿港元现金之外,汇丰亦为集团收购青电30%权益及收购港蓄发100权益,提供100亿港元贷款融资额度,集团融资渠道充裕。他说,未来会考虑透过发债及股权融资,期望资产负债表可保持强劲。

 

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