新闻热点

贷款基础利率机制问世利率市场化再进一步 @ 2013-10-28T14: 返回 新闻热点
关键词：贷款基础利率 报价
概念：银行１０月２５日发布 , 贷款基础利率集中报价机制
２０１３年７月，央行全面放开了贷款利率的下限管理，规定金融机构可根据商业原则自主确定贷款利率。从形式来看，我国贷款利率市场化已经接近尾声。那么贷款基础利率报价工作推出的主要目的是什么？王勇认为，利率市场化是一个整体。如果说，贷款利率下限的放开是其中的重要一步，那么培育和完善市场化利率形成机制便是其核心。目前央行推出的贷款基础利率报价工作正是形成“机制”的核心内容。
三是鉴于贷款基础利率作为短期利率，一般处于收益率曲线的最短端，其对收益率曲线的影响逐渐由短端传导至中长端，并影响整个利率走廊。因此，下一步在完善市场基准利率体系方面，势必还须将贷款基础利率集中报价机制由货币市场向中长期
利率市场化又进了一步，１０月２５日，央行开始正式运行贷款基础利率集中报价和发布机制正式运行，当日一年期贷款基础利率报价为５．７１％，低于央行基准利率６％的０．２９个百分点。
利率市场化进程不可能一蹴而就。未来一段时间，推进利率市场化工作的任务主要包括建立市场利率定价自律机制、开展贷款基础利率报价工作、推进同业存单发行与交易等。其他已实行利率市场化国家的经验教训也表明,多数国家在利率市场化的初期都会由于银行业的竞争压力骤升,导致利率报价的恶性竞争及信用的无序扩张,进而导致整个社会资金配置的总体风险偏好上升,从而加大系统性风险。而建立市场利率定价自律机制,正好能有效解决信贷市场贷款人资讯不对称、报价迥异等问题。
我国利率市场化改革正在进入最后攻坚阶段。央行上周五宣布，自１０月２５日起运行贷款基础利率(ＬＯＡＮ ＰＲＩＭＥ ＲＡＴＥ，简称ＬＰＲ)集中报价和发布机制，这意味着中国市场化基础利率体系开始成形，但从金融深化的角度看，这一过程还任重道远。
&#１６０;&#１６０;&#１６０;&#１６０;贷款基础利率是商业银行对其最优质客户执行的贷款利率，其他贷款利率可在此基础上加减点生成。贷款基础利率的集中报价和发布机制是在报价行自主报出本行贷款基础利率的基础上，指定发布人对报价进行加权平均计算，形成报价行的贷款基础利率报价平均利率并对外予以公布。运行初期向社会公布１年期贷款基础利率。
市场利率定价自律机制依据《贷款基础利率集中报价和发布规则》确定和调整报价 行成员,监督和管理贷款基础利率运行,规范报价行与指定发布人行为。
全国银行间同业拆借中心为贷款基础利率的指定发布人。首批报价行共９家，分别为工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、中信银行、浦发银行、兴业银行和招商银行。每个工作日在各报价行报出本行贷款基础利率的基础上，剔除最高、最低各１家报价后，将剩余报价作为有效报价，以各有效报价行上季度末人民币各项贷款余额占所有有效报价行上季度末人民币各项贷款总余额的比重为权重，进行加权平均计算，得出贷款基础利率报价平均利率，于每个工作日通过上海银行间同业拆放利率网对外公布。市场利率定价自律机制将按年对报价行的报价质量进行监督评估，促进提升贷款基础利率的基准性和公信力。（Ｂ）
【明报专讯】三中全会召开之前，有关加快内地利率市场化的举措已在推进。人民银行昨天宣布，贷款基础利率（ＬＯＡＮ ＰＲＩＭＥ ＲＡＴＥ，简称ＬＰＲ）集中报价和发布机制正式运行，由包括５大行在内的９家银行首日报价后得出的ＬＰＲ为５．７１厘，低于人行订下的基准利率６厘。分析师认为，初期数值对市场仅起到参考作用，影响不大。
贷款基础利率的制定机制，跟同业拆息相似，但就以提供予最优质客户的息率为定价基础，由九家银行，包括四大国有商业银行，交通银行、中信银行、浦发银行等共同报价，剔除最高及最低价格后，再根据个别银行的贷款规模计算出来。即工行的定价影响力，理论上会较贷款规模较小的中信银行或招商银行为高。
央行还称，贷款基础利率集中报价和发布机制有利于提高金融机构信贷产品定价的透明度。但央行未披露九家商业银行的利率报价在贷款基础利率中所占的权重。
人行表示，贷款基础利率集中报价和发布机制作为市场利率定价自律机制的重要组成部分，是上海银行间同业拆放利率(ＳＨＩＢＯＲ)机制在信贷市场的进一步拓展和扩充，有利于强化金融市场基准利率体系建设，促进定价基准由人行确定向市场决定的平稳过渡；有利于提高金融机构信贷产品定价效率和透明度，增强自主定价能力；有利于减少非理性定价行为，维护信贷市场公平有序的定价秩序；有利于完善人行利率调控机制，为进一步推进利率市场化改革奠定制度基础。
利率市场化再跨步 人行推贷款基础利率机制
中国大陆推动利率市场化进程有进一步措施，贷款基础利率集中报价公布机制今起上路。１年期贷款基础利率今天报价５．７１％。
东莞银行金融市场部分析师陈龙表示,通过集中报价机制,银行可以按照某种标准报价,资金需求方也可以在其中寻找对自己最有利的报价,利于加强贷款市场的竞争性和市场机制的完善。如果没有建立一个透明化的市场,很容易存在价格同盟的状况,金融机构可能会抱团使利率最大化,这明显不利于利率市场化的推进。

 
易发投资 | 首页 |  登录
流动版 | 完全版
论坛守则 | 关于我们 | 联系方式 | 服务条款 | 私隐条款 | 免责声明
版权所有 不得转载 (C) 2025
Suntek Computer Systems Limited.