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寿险保费或降一到三成存退保风险 @ 2013-08-03T11: 返回 新闻热点
关键词：费率 寿险 利率 上限 人身保险 保监会
概念：寿险预定利率上限 , 普通型人身保险费率政策改革正式启动
大陆利率市场化改革再下一城！继中国人民银行取消银行贷款利率下限后，大陆保监会２日宣布，５日起启动“普通型人身保险费率政策改革方案”，将取消普通型人身保险预定利率２．５％的上限，将定价权还给公司跟市场。保监会表示，改革方案将使寿险生产力大解放。
&#１６０;&#１６０;&#１６０;&#１６０;为保障改革顺利实施，保监会同时出台了与之相配套的监管政策。一是对国家政策鼓励发展的养老业务实施差别化的准备金评估利率，允许养老年金等业务的准备金评估利率最高上浮１５％。二是适当降低长期人身保险业务中风险保额相关的最低资本要求，鼓励和支持发展风险保障业务。预计将释放寿险行业资本占用约２００亿元，释放的资本可支持发展新业务４０００亿元。三是在控制费用总水平、消费者利益不受损害的前提下，由保险公司自主确定佣金水平，优化费用支付结构，促进风险保障业务发展。四是进一步规范总精算师的任职和履职，发挥精算专业力量在费率改革中的积极作用。五是加强人身保险条款和保险费率的管理，将偿付能力状况作为保险条款和保险费率审批、备案的重要依据，并根据预定利率是否高于规定的评估利率上限，分别采取审批、备案方式进行管理。
保监会主席项俊波曾在“２０１３陆家嘴论坛”上表示，２．５％的寿险预定收益率已经持续十几年，严重抑制了保险需求，不符合市场发展的需要。所谓预定利率，是指根据保险公司对未来资金运用收益率的预测，而为保单假设的每年收益率，即消费者所获得的回报率。１９９９年之前，央行屡次降息导致保险公司因较多采用高预定利率而背负沉重的“利差损”包袱，保监会于１９９９年紧急调整寿险预定利率上限至２．５％；２００７年７月，因央行再次加息，１年期银行定期存款利率首次超过保险产品２．５％的预定利率上限，这一寿险产品的定价“高压线”，反过来成为制约保险公司灵活发展的“缰绳”。
“目前，普通人寿险产品在市场中的占比不足１０％，因此预定利率松绑后的市场影响不会太大。”业内人士认为，此外，目前的投资环境并不支持预定利率大幅上调。由于还存在降息可能，预定利率上调将显着挤压保险公司运营的灵活性和利润空间，上调难以获得支持。有券商的研究报告就显示，基于当前保监会偿付能力１５０％的红线，只放开定价利率并不放开评估利率（３．５％）的情况下，预计上限在３．５％左右调整。而这一观点也得到了业内人士的支持，因为法定准备金评估率标准在３．５％，因此即使处于市场竞争的压力和吸引投保人的需要，保险公司可能将参照保监会设定的３．５％的评估利率上限，不会超过这一指标。
定价利率是指保险公司在计算保险费及责任准备金时所采用的利率，即保险公司提供给消费者的回报率。自１９９９年以来，寿险定价利率上限一直被限定为２．５％，而目前银行一年期的定存利率高于寿险定价利率上限。
８月２日，中国保监会召开新闻通气会，宣布经国务院批准，普通型人身保险费率改革正式启动，新政策将放开人身保险预定利率，定价权交给保险公司和市场，将不再执行２．５％的上限限制；新发产品法定责任准备金评估利率不得高于保单预定利率和３．５％的小者。
（三）保险公司开发普通型人身保险，预定利率高于中国保监会规定的评估利率上限的，应按照一事一报的原则在使用前报送中国保监会审批。在中国保监会作出批准或者不予批准的决定之前，保险公司不得再次报送新的保险条款和保险费率审批。
据悉，险企高管会议的主持者为负责寿险业务的保监会主席助理黄洪。保监会网站公布的信息显示，此次改革“普通型人身保险预定利率由保险公司按照审慎原则自行决定；分红型人身保险的预定利率、万能型人身保险的最低保证利率不得高于２．５％”。相应地，普通型人身保险保单的法定评估利率亦配套做出调整。２０１３年８月５日及以后签发的普通型人身保险保单法定评估利率为３．５％；２０１３年８月５日及以后签发的普通型养老年金或保险期间为１０年及以上的其它普通型年金保单，保险公司采用的法定责任准备金评估利率可适当上浮，上限为法定评估利率的１．１５倍和预定利率的小者。也就是说，年金保险的准备金评估利率可达到４．０２５％。而从１９９９年至今，人身险产品的预定利率一直被限定不得超过年复利２．５％。
香港保险的费率市场化导致其保险产品利率低、价格便宜，在市场竞争中享有很大的优势。记者近期从保监局官网获悉，保监会正在讨论内地寿险业的预定利率市场化改革。业内人士预言，近期金融改革措施不断，寿险预定利率的放开有望在近日得到落实；而深圳前海将引进一批香港险企进驻，香港优秀险企的产品设计和服务经验将在深圳得到引进和推广，届时，内地的保险产品将迎来新的发展机会。
费率市场化的呼声由来已久。１９８２年我国恢复保险业时，寿险预定利率是６％，最高达到８．８％。后来随着央行８次连续降息，监管机构在１９９７年到１９９９年的３年间，连续下调预定利率最终至２．５％。应该说２．５％的预定利率为保险业在低利率环境中降低风险、减少利差损起到过重要作用。但随着经济的发展，寿险产品固化的２．５％预定利率已经越来越不适应市场的需求，特别是在基金、银行理财、信托等多种新型投资品种的冲击和挤压下，传统寿险产品的市场竞争力几乎丧失殆尽，这迫使保险公司转而倚重投资型和分红型产品，造成产品重投资轻保障、分红保险独大等诸多行业发展的结构性问题。因此，放开寿险产品预定利率上限，已是大势所趋。

 
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