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《大行报告》大摩:思捷(00330.HK)前景仍不明朗维持“减持” @ 2013-05-09T03: 返回 新闻热点
关键词:思捷
概念:36亿目标 , 减值20亿元
思捷(0330-HK)发盈警,预期截至今年6月底止下半年度将录得重大亏损,导致全年整体录得重大亏损。下半年度亏损主因为资产公平值作评估,因此出现非经常性拨备及减值,以及经营亏损大于预期所致。美银美林表示,思捷第三季度销售跌7.9%,符合该行预期,但思捷同时发盈警,该行料思捷最终将亏损36亿元,较原来预期9.32亿元亏损大幅增加,该行调低思捷目标价,由原来7.8元降至6.8元,相当于调整后的1倍市账率,评级重申“跑输大市”。
报告指,思捷(00330.HK)今年1月至3月的第三财季销售跌7.9%,与预期相符。然而,集团发盈警指继上半财年录得4.65亿亏损后,下半财年再“见红”,受累24.7亿至27.6亿拨备及减值,涉及内地商誉、店铺关闭及库存老化的损失。该行调高思捷全年亏损预测,由早前的9.3亿上调至36亿元(每股亏损2.2元)。因此将目标价由7.8元降至6.8元,重申“跑输大市”评级。

 

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