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苹果大举发债_成本高过微软 @ 2013-05-02T01: 返回 新闻热点
关键词：苹果 发债
概念：苹果公司４月３０日 , 苹果发行１７０亿美元公司债券
由高盛集团与德意志银行承销的这项债券发行，是苹果公司自１９９６年以来首次发债筹资。微软公司上周也曾销售１９．５亿美元的公司债。
这将是苹果公司１７年来首次发债，一直为该公司如何处理巨额现金储备出谋划策的高盛集团和德国最大的银行德意志银行将牵头负责。
苹果公司据报将１７年来首次发行六笔美元债券，集资派发股息和回购股份，并于美国时间昨下午公布定价，预料最少集资１５０亿美元(约１,１６４亿港元)，是美国历来最大笔企业债之一。彭博指认购资金已超过５００亿美元(约３,８８０亿港元)。据报今次发债由德银及高盛负责，包括两笔３年期和５年期浮动利率票据，以及四笔固定利率债券。
北京时间５月１日凌晨消息，纽约时报周二报道称，虽然苹果公司有１４５０亿美元现金储备，足够买下ＦＡＣＥＢＯＯＫ、惠普和雅虎三家公司还剩余１００亿美元以上，苹果还是在周二进行了近２０年以来的首次发债，获得了１７０亿美元的资金。
不过，由于投资者对苹果公司的发债交易很感兴趣的缘故，令该公司仍旧得以将每一部分债券(从３年期债券到３０年债券)的收益率都缩窄了５个基点。在这次发债交易中，苹果公司提供了１０亿美元的三年期浮动利率债券、１５亿美元的三年期固息债券、２０亿美元的五年期浮动利率债券、４０亿美元的五年期固息债券、５５亿美元的１０年期固息债券以及３０亿美元的３０年期固息债券。(唐风)
据纽约时报报导，苹果手握１,４５０亿美元现金，不但足够一次买下惠普、脸书与雅虎等大公司，且还剩１００亿美元。不过由于大部分现金(约１,０２３亿美元)都滞留在海外，如果钱汇回美国本土将难逃国税局的血盆大口，因此苹果才会选择绕道，趁利率成本正低时借发债募资，一方面可以避税，另一方面又可以加发股利以平息股东因苹果股价暴跌的怒火，可谓联准会(ＦＥＤ)超低利率政策下的金融异像之一。
苹果今天在申报文件中公布，苹果打算发行的债券，包含２０１６年和２０１８年到期的浮动利率债券，以及２０１６年、２０１８年、２０２３年和２０４３年到期的固定利率债券。苹果日前宣布２０１５年结束前追加５５０亿美元回馈股东，以弥补因成长显现趋缓迹象而造成股价大失血的情况，发债所得可能有助于苹果躲过汇回海外持有资金１０２３亿美元所要缴的税。
科技类股连续第二个交易日领涨标普５００指数成份股，而本周之前科技类股曾是今年以来表现最差的类股。苹果公司股价涨２．９％，触及一个月高点。该公司目前准备发售１７０亿美元债券，发债规模在具有投资级评级的美国公司中创出纪录。苹果公司发债的部分原因是计划在２０１５年年底前向股东回报１,０００亿美元现金。自上周初以来，苹果公司股价已累计上涨约１４％。
情报来源对《国际金融评论》(ＩＦＲ) 透露，投资人要求苹果至少发债 ５０-６０ 亿美元，但苹果实际上计画发债将近 １５０ 亿美元，打破去 (２０１２) 年 １１ 月，生技公司 ＡＢＢＶＩＥ (ＡＢＢＶ-ＵＳ) 创下的 １４７ 亿美元纪录。
苹果早前发布季度业绩时表示，未来３年将回购６００亿美元的股份，根据分析师预测，苹果的手头现金达１４５０亿美元，但在美国的现金只有４５０亿美元，因此不足以支持全盘股份回购计划。研究公司ＣＲＥＤＩＴＳＩＧＨＴＳ指，这意味着未来３年，苹果发债规模或到１５０亿至２００亿美元。
近二十年来首次发债的苹果公司，股价升百分之２．９。
苹果将在未来３年内每年将发债约１５０-２００亿美元，以便在该公司面临发还部分现金予投资人的压力之后来筹募１０００亿美元资本返还给股东。
苹果表示，未来３年回购股份的总额，从原来１００亿美元，加码至６００亿美元；每季股息由每股２．６５美元增至３．０５美元，意味由今年至２０１５年，每年派发１１５亿美元股息（约８９７亿港元），派息率增加１５％，令苹果成为全球最高股息公司之一。该公司又表示，由于从海外调现金返美国涉及沉重税款，故计画发债，为有关派钱计画融资，亦将是苹果历来首次发债。
手握１４５０亿美元现金的苹果公司为什么要发债融资？为了给股东发放现金回报筹资？还是改善公司账目提升股价？ＺＨ认为，苹果公司发行债券的唯一原因是，苹果大部分的现金或等值证券都保留在海外，苹果实际上是无法有效使用这部分资金的，因为这部分现金如果调回国内用于股东回报，将被课以重税。
今年以来苹果股价跌跌不休，目前已挫低至去年 ９ 月历史高点的一半，为重振市场信心该公司周二在财报会议宣布，加码股票回购规模，由现行的 １００ 亿美元再增加 ５００ 亿美元，预计 ２０１５年前完成；苹果表示，借款与回购施行细节将于日后公布。
此前世界最大的企业债券发行是２００９年１６５亿美元的罗氏控股债券发行，其次是２００１年法国电信公司１６４亿美元的债券发行。苹果此次的债券发行也超过了制药集团ＡＢＢＶＩＥ，该公司去年１１月份发行了１４７亿美元债券。
【大纪元２０１３年０５月０１日讯】（大纪元记者严海综合报导）苹果（ＡＰＰＬＥ ＩＮＣ．）３０日表示，计划发行价值１７０亿美元的债券。据悉，苹果将分６部份发行债券，以筹资于２０１５年前追加５５０亿美元回馈股东，这也是苹果睽违１７年来首次发债。

 
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