新闻热点

美的电器被母公司吸收合并换股价格溢价６８％ @ 2013-04-02T02: 返回 新闻热点
关键词：美的
概念：换股合并美的电器 , 美的电器美的集团整体上市
方案显示，美的电器换股价格为１５．９６元/股，以决议公告日交易均价９．４６元/股为基准，溢价６８．７１％。李飞德指出，美的电器换股价格考虑了同行可比上市公司自停牌以来的涨幅、中小股东历史成本和近期Ａ股整体走势以及类似换股吸收合并案例给予的换股溢价情况等因素。
公告的相关资料显示，２０１２年美的集团实现营业总收入１０２７亿，营业利润７０亿，净利润６１．４亿，净资产收益率２４％。美的集团拟以每股４４．５９元发行股份，美的电器流通股东将以１５．９６元每股价格换取美的集团发行的股份。集团与上市公司换股比例为０．３５８２:１。其中，美的电器换股价格以决议公告日交易均价９．４６元/股为基准，溢价率近７０％，远超同行业公司在美的电器停牌期间的涨幅及其他换股吸并案例的平均溢价水平。
重组方案显示，此次美的集团Ａ股发行价为４４．５６元/股，美的集团换股价以公司第七届董事会第二十五次会议决议公告前二十个交易日的均价９．４６元/股为基准，并给予美的电器参与换股股东６８．７１％的溢价，确定换股价格为１５．９６元/股。此次重组后，美的集团的大家电、小家电、机电以及物流等资产将实现上市，市场原先有猜测的美的地产业务不在此次重组范围之内，据悉美的其地产业务将归属于美的控股。本次吸并换股完成后。美的电器法人资格将注销，美的集团作为存续公司。
值得关注的是，公司４７位中高层骨干合资成立的&ＬＤＱＵＯ;宁波美晟&ＲＤＱＵＯ;，在美的集团整体上市前也持有了美的集团３％的股权。宁波美晟的执行事务合伙人为黄晓明，他在宁波美晟中持股１３％。上述美的有关人士称，美的集团这３％的股份，来源于美的集团控股股东美的控股转让，无行权条件，锁定期为３年，保证了管理层的稳定性，及其与股东利益的一致性。未来公司将根据实际经营情况，适时推出更大范围的股权激励。
溢价近七成吸并美的电器 美的集团整体上市
在停牌半年多之后，美的集团整体上市计划终于出炉。美的电器昨日发布公告，美的集团以换股方式吸收合并美的电器，美的集团的发行价格为每股４４．５６元。公告还显示，公司股票今日复牌，名称及代码暂不改变。
美的集团整体上市 溢价近七成吸并美的电器
首席家电研究员王晓莹分析，美的集团此次换股吸收合并美的电器，电器换股价１５．９６元，较交易均价溢价近７０％，充分考虑了流通股东利益。同时公司通过加大科技品质投入和产品创新力度，坚定执行“去库存”策略，未来盈利能力显着增强。如“一晚一度电”全直流变频空调系列产品，自动投放洗衣机、ＩＨ智能电饭煲、蒸立方等高毛利产品占比不断提升，盈利能力不断增强。
２０１３-０４-０１ １４:２０:５４．０张倩怡美的整体上市换股溢价近７成美的电器 美的集团 换股 整体上市 溢价 小家电业务 合肥三洋 Ａ股 上市公司 资产重组４１５２３９１ＩＴ即时新闻/ＥＮＰＰＲＯＰＥＲＴＹ-->
申银万国首席家电分析师周海晨分析，美的集团发行价为４４．５６元，对应发行市盈率(２０１３年预测)为１０倍，相对美的电器２０１３年预测市盈率１３．１６倍折价２３．４％。这说明公司较充分考虑到了流通股东利益，而且美的电器的换股价较停牌前股价溢价近七成，可覆盖流通股东的持仓成本和机会成本。
但业内分析人士认为，该定价标准明显缺乏合理性。公司停牌期间，大量个股涨幅翻番，同行业可比上市公司青岛海尔(６００６９０)，格力电器(０００６５１)在美的电器停牌期间的涨幅分别高达２７％和４０．９％，美的电器仅以１２％的溢价来赎买异议股东的选择权，从常理上显失公平。
信息时报讯（记者 刘莉）美的集团整体上市方案浮出水面。美的电器昨晚公告称，美的集团拟通过发行Ａ股，换股吸收合并美的电器的方式实现整体上市。除现有美的电器旗下的大家电资产，美的小家电、美的电机、物流业务等资产都将装入集团上市公司，而美的电器的法人资格则将被注销。２０１２年，美的集团营收１０２７亿元，其中美的电器营收６８１亿元。

 
易发投资 | 首页 |  登录
流动版 | 完全版
论坛守则 | 关于我们 | 联系方式 | 服务条款 | 私隐条款 | 免责声明
版权所有 不得转载 (C) 2025
Suntek Computer Systems Limited.