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银行理财业务监管政策落地规范非标资产 @ 2013-03-30T15: 返回 新闻热点
关键词：银行 银监会 理财产品 监管 新规 内银 影响
概念：业务投资 , 银监会理财产品新规
最近几年大陆理财产品十分火红，但因为透明度低而衍生许多金融消费纠纷。大陆金融监理机关看不下去，银监会决定向理财产品开刀，２８日决定要求银行应向投资者充分披露融资客户和项目名称，且理财产品与投资标的连结也应披露。
工行行长杨凯生在业绩会上明言：“工行去年发行了六点八万亿理财产品，没有一笔是资金池业务。”按银监会的理财产品监管新规，商业银行的理财产品与对应的投资资产必须“一对一”对应，而不能是众多的理财产品，对应相同的资金池（即一篮子资产）。去年，工行销售各类个人理财产品超过四万六千亿元，其中代理销售逾九千亿元，其余则出售予企业，合共增长五成七。
银监会明确，商业银行应实现每个理财产品与所投资资产的相对应，向投资者充分披露融资客户和项目名称，每个产品都要做到单独管理、建帐和核算。银监新招的其中一个要点，便是简化产品结构、增加透明度，换言之，以往同一批资产，可以衍生出不同种类的理财产品，但在新规定之下，一项理财产品只能和一批资产挂钩。除此之外，中银监更要加强风险管理，要求每个理财产品投资于非标准债权资产的比例不能高于百分之三十五，或者不能高于相关银行去年底总资产的百分之四。
《通知》明确要求，商业银行应坚持资金来源运用对应原则，每个理财产品与所投资资产（标的物）要对应，做到每个产品单独管理、建账和核算。投资于非标债权资产的理财产品是监管的重点。此外，银监会还将对理财产品投资非标债权资产采取限额管理原则。
银监会收紧对内地银行的理财产品业务监管，最新发出的通知，要求商业银行，须独立管理及核算每个理财产品及其挂勾资产，若代销其他机构的非标准化股或债权产品，须先经总行核准，且不能提供任何担保或回购承诺。银监会又要求，银行无论是代销基金或保险等，这些业务总规模，不能高于理财产品业风务余额的三成半，或是银行总资产的百分之四，以较低者为准。针对理财业务迅速增长，银监会同时要求银行将合作机构单位名单上报，而现存的理财产品若未能达到新指引，则须按自营贷款要求，在今年底前完成风险加权资产计量及资本提拨。证券分析员指，银监会新措施虽有助控制银行体系风险，但将令业务增长速度放缓，而现存理财产品若未能符合新要求，须按自营贷款要求做提拨，亦可能降低商业银行的资本充足率。至于单独核算每个理财产品，料须三至五个月筹备，运作上问题不大，但这些产品汇集的资金，间接受社会融资的成本，有可能改变市场对经济复苏的预期。
&#１６０;&#１６０;&#１６０;&#１６０;自２００５年以来，我国银行理财产品得到了快速发展。数据显示，截至２０１２年底，银行业理财产品余额达到７．１２万亿元，理财产品的平均收益率也达到了４．１１％。不过，在理财产品发展的过程中，各种问题也不断浮现。尤其是去年理财产品“资金池”的问题引发了市场的高度关注。在此情况之下，银监会采取了一系列的措施。这为此次银监会下发《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》进行了先期铺垫，市场对于理财产品投资非标债权资产将进行规模限定已有一定心理预期。
提高理财产品透明度和降低风险，中国银行业监督管理委员会（简称：银监会）周三公布了针对理财产品的多项新规。
大陆银监会下达《规范商业银行理财业务投资运作有关问题通知》，规范理财业务投资运作，防范化解商业银行理财业务风险；还将对理财产品投资非标债权资产采取限额管理原则。据中金公司银行业分析师罗景分析，截至２０１２年底，银行业理财产品余额为７．１兆元(人民币,下同)，年增约５５％；按照债权、权益类投资占４０％计算，“非标债权”约２．８兆元。
上海证券报记者从知情人士处获悉，理财产品投向被银监会列为２０１３年银行理财业务监管工作的重点，银监会相关领导在一次内部会议上强调，要严格限制银行理财资金投入地方融资平台、“两高一剩”企业及商业房地产开发项目等限制性行业和领域。
数据显示，截至去年末四大国有商业银行理财产业余额为３０５３４亿元。此次银监会重拳出击为银行理财产品戴上“紧箍咒”也让以银行为代表的金融板块遭受重挫，截至昨日收盘下跌５．７５％。而刚刚发布完年报的国有四大行均应声下跌。建设银行、工商银行、中国银行、农业银行四大银行跌幅分别为２．５６％、２．６７％、２．６８％、４．２６％。
依据内地银监会日前刊发规范理财投资运作之通知要求，商业银行理财产品投资应实现理财产品与所投资资产（标的物）一一对应，应比照自营贷款管理流程对非标准化债权类投资，并要求银行理财资金投资非标准化债权资产的比例不得高于理财产品余额的３５％或总资产的４％。
银监会集中清理理财产品，中短期是利空，而长期看是利好。银监会对银行理财产品进行控制，除开发行规模总额之外，还要求银行对理财产品的投资标的进行“一一明确”，显然这是对庞大的银行理财市场进行合规清理，也是对影子银行的一次整治。从目前银行业的状况来看，大量信贷资金进入理财市场，如果这些理财产品出现风险的话，这在一定程度上类似于产生一次次贷危机，我相信这是管理层下重手清查的主要原因。
评级机构标准普尔认为, 目前内地影子银行风险仍属中等水平, 银监会加强对理财产品的监管, 对银行亦未有大影响 ．标普估计 , 截至去年底, 内地影子银行规模达到２２万９０００亿元人民币, 相当于３万７０００亿美元, 占整体银行信贷规模三成四 , 以及国内生产总值的四成四．标普金融机构评级董事总经理曾怡景认为, 内地银行体系的风险 , 主要来自银行向地方政府和房地产大规模贷款, 不过认为, 并非所有产品都是高风险类别 , 相信银行体系有足够缓冲, 应付产品可能带来的损失, 现时影子银行的风险仍属中等规模．标普认为, 银监会加强对理财产品的限制, 对银行未有太大影响 , 而今年内地影子银行规模增长, 将会低于以往每年三成四复合增长百分之３４, 加上预计银监会继续加强监管, 提升产品整体透明度, 以及其他监管方法 , 将会引导内地企业以发企业债进行融资, 令到风险回到监管之内．另外 , 标普金融机构评级董事廖强指, 现时内地息口走势稳定 , 但他担心一旦息口快速上升, 将会引爆影子银行潜在的风险 , 他又认为, 内地中小型银行在选择客户的灵活性较大 , 所以受政策影响亦较少．

 
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