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奇虎:传统业务增长稳定移动及搜索战略清晰 @ 2013-03-07T17: 返回 新闻热点
关键词:奇虎
概念:评级目标股价39美元 , 2012年12月31日第四季度
美国当地时间3月5日,待美股收盘后,奇虎将公布2012财年第四季度的财报,随后将召开财报电话会议。我们预计,在电子商务的显着增长以及游戏托管业务强劲势头的推动下, 奇虎将发布一份更加优异的2012财年第四季度财报。我们认为,随搜索变现成为新的营收来源,并且网页游戏继续大幅增长,2013财年第一季度的指导业绩也将好于平均预期。鉴于同样的原因,我们认为2013财年全年的业绩也将向好。因此,我们重申“买入”评级。
自奇虎360发布2012年第三季度财报以来,这家公司的股票已经上涨了30%以上,但MAXIM GROUP分析师并不认为该公司股价过高。“基于2015年每股收益(不按照美国通用会计准则)预期和18倍的市盈率计算,我们将奇虎360目标价定为37美元。这一市盈率低于许多行业领导者,包括面临增长困境或利润率压力的公司。我们认为,在奇虎360发布财报以后,我们可能必须上调当前预期。虽然奇虎360正在与规模较大的对手展开竞争,但该公司在搜索市场份额的任何增长都将对其有利。因此,从当前股价水平来看,只股票能给投资者带来的回报胜过风险。”
不过其他券商的分析师仍持看多态度。ABR投资的分析师称奇虎个业务段体现强劲增长,尤其是在搜索领域。该行分析师维持奇虎股票的买入评级,以及38美元每股的目标股价。

 

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