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李宁:欲借可换股证券筹集资金获股东会通过 @ 2013-02-22T08: 返回 新闻热点
关键词:李宁
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李宁(02331)昨日召开股东会表决修改一般授权,为其变相“供股”大计清除“关卡”,结果获得逾95%高票通过,这意味“供股”计划尽管令市场各方疑虑,现股东对公司仍予以支持。
昨日下午,李宁在港交所发布公告称,公司在昨日举行的股东特别大会上通过早前公布的供股方案,获95.49%票数支持,这就意味着李宁可凭借发行可换股证券为公司的渠道复兴计划筹集资金。截至昨日收盘,李宁港股收报4.54港元,下跌3.81%。
今天举行股东特别大会,表决是否修改去年股东会通过的“一般授权”中对供股的定义,而该议案通过与否,将成为能否成功发售可换股证券(CS)的先决条件。李宁自公布CS变相供股计划以来,股东权益的公平性备受市场质疑,近日李宁遭到基金频频大手减持,似乎藉此宣示不满,令今天的表决增添变数。
李宁配股计划获股东会通过
集团创始人及执行主席李宁先生表示:“李宁公司正处于变革的关键时期, 我们正在推进和着手落实多项计划。本次通过现有股东认购所筹的资金, 加上主要股东对公司一如既往的支持,在目前集团重回长期可持续增长及盈利的发展轨道的新时期,将为我们提供一个稳健的平台和后盾。主要股东对集团未来发展的承诺与贡献与日俱增,并成为集团在行业低迷时期创新以体育营销为引领、以零售为导向的业务模式的助推动力。”
伴随不断的变革,李宁公司也面临新一轮融资压力和股权结构变化的风险。在今年1月25日的可转证券计划中,就有分析指出,李宁公司大规模可转证券计划,除了解决资金运营问题外,还可能带来公司股权结构重大变化。在公司1月25日公告中,李宁几个主要的股东非凡中国持股25.23%,TPG持股持股5.02%,GIC投资者持有3.71%,中小股东持股比例为64.33%,仍然占据绝大部分比例。
根据公告,预计所需费用约14亿至18亿元。用以协助经销商清理库存、回购存货、合理规划销售网络以及制定针对性的计划,而有关费用将以应收账抵销方式体现。值得注意的是,执行该计划将导致李宁公司2012年度巨额亏损。渠道复兴计划将允许经销商投放更大量的新产品组合到市场,以更好地满足各地消费者需求。除此之外,这一复兴计划还将帮助经销商改善他们的财务状况以及现金流,为未来发展打下基础。同时,公司也将重整渠道政策,以支持零售能力强的经销商。
通过此次可转证券计划,非凡中国有望进一步增强对李宁的控制力,而原来高价买入李宁可转债的战略投资者TPG,在对新一轮融资“开闸”之后,其持有可转债行权价格也有较大幅下调,两大股东将成为此番融资最大受益者。

 

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