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戴尔宣布签订正式私有化协议 @ 2013-02-06T09: 返回 新闻热点
关键词：戴尔 私有化
概念：２４０亿美元收购交易 , 戴尔２４４亿美元私有化
新浪科技讯 香港时间２月６日消息，在周二美国股市的交易中，戴尔股价盘中约为１３．４０美元，略低于戴尔ＣＥＯ迈克尔．戴尔(ＭＩＣＨＡＥＬ ＤＥＬＬ)及其支援者银湖提出的每股１３．６５美元的私有化交易价格。
【明报专讯】电脑公司ＤＥＬＬ创办人戴尔(ＭＩＣＨＡＥＬ ＤＥＬＬ)与私募基金银湖资本，同意以每股１３．６５美元的收购价，对ＤＥＬＬ公司进行私有化，涉及总金额达２４４亿美元，成为金融危机以来最大规模的私有化收购交易。交易完成后，戴尔将继续担任公司总裁，同时也是公司最大股东，之前他已拥有公司近１６％股份。
在《华尔街日报》报导戴尔私有化交易的价格将在每股１３-１４美元后，戴尔的股票开始下跌。上周五《纽约邮报》的一篇文章称，交易价格可能在每股１５-１６美元之间。依据前者的中间值计算，私有化交易的总额约为２３５亿美元，而根据后一价格区间的中间值计算，交易总额将达２７０亿美元。
两位知情人士透露，戴尔即将与公司创始人迈克尔．戴尔(ＭＩＣＨＡＥＬ ＤＥＬＬ)和银湖资本牵头的一个收购财团达成协议，双方可能最早于下周一宣布这一消息。另有消息称，在戴尔私有化完成以后，迈克尔．戴尔将拥有公司的多数股权，而银湖和微软则成为少数股东。戴尔是全球第三大ＰＣ制造商，目前市值为２３０亿美元。收购财团最终支付给戴尔股东的价格目前尚不得而知，但这一交易仍将成为全球金融危机以来，最大一笔杠杆收购。路透社报道，上述知情人士透露，收购财团周四在纽约与戴尔进行了谈判。他们称，这项交易定于本周末完成，但收购财团仍在敲定最后的细节，所以说，最终完成时间依旧存在推迟的可能性。
上述私有化协议的达成标志着戴尔时代的终结，同时也将是自金融危机以来最大的收购交易。总部位于得克萨斯州朗德罗克的戴尔公司是制造和销售个人电脑的先驱。
完成私有化交易后，麦克&ＭＩＤＤＯＴ;戴尔将拥有戴尔的多数股权，银湖合伙基金公司和微软公司也将拥有少数股权。退市的最大好处在于，戴尔将不再需要向公众披露公司细节资讯，可以更有利于戴尔实现业务转型。
计划收购戴尔的投资者包括迈克尔．戴尔, 微软公司 , 以及私募股权公司 ＳＩＬＶＥＲ ＬＡＫＥ ＰＡＲＴＮＥＲＳ, 已有四间投资银行准备提供约１５０亿美元的贷款, 如果戴尔私有化成功, 将会是自金融海啸以来最大宗交易, 亦标志戴尔时代终结．
彭博社日前引内情人士消息报道，米高戴尔据传将动用个人资金１０亿美元，抢进公司私有化交易以取得控制权。
以银湖为首的私募股权业者已经表明，整体收购这家全球的资金将不超过１５０亿元。以此计算，交易总额可达到２３０至２４０亿元。另有消息表示，银湖同戴尔协商的条件是以每股１４元以下进行私有化。
这并不代表阻碍已解除。曾于去年１２月发起征集股民赴美集体诉讼的中国律师郝俊波，于１月２９日在其个人新浪博客对外发布了一篇名为“戴尔私有化被诉征集股民免费诉讼”的博文。郝俊波在博文中称：“如果您持有戴尔股票，您就有权利提起诉讼，要求戴尔提高股价，维护您的合法权益。”按照目前的消息，私有化方案中的收购价格区间会在１３美元/股-１４美元/股。郝俊波认为，根据美国法律，因为迄今为止戴尔并未否认此传闻，只要股民认为私有化做法对戴尔的股东不公平，便可提起诉讼。不难看出，除了交易细节，来自投资者的诉讼或会成为戴尔私有化进程中的现实障碍。
根据协议，戴尔股东每普通股将获得１３．６５美元现金。这意味着本次交易对戴尔的估值约为２４４亿美元。与市场首度有传言称戴尔可能私有化之前的最后一个交易日(２０１３年１月１１日)收盘价相比，１３．６５美元的溢价比为２５％。据戴尔截至１月１１日的企业价值计算，这一购价的溢价比约为３５％。根据截至２０１３年１月１１日的９０个常规日的戴尔股票平均收盘价计算，１３．６５美元的溢价比约３７％。交易买家将以现金收购除迈克尔-戴尔及特定一些管理层持股之外的戴尔全部在外流通股。
根据彭博社的报导，迈克尔?戴尔目前持有戴尔的１５．７％股份。他可能拿出５亿至１０亿美元资金，参与由银湖和微软牵头的戴尔私有化交易。通过这笔个人投资，迈克尔?戴尔在公司所占价值达到３４．５亿美元。
*戴尔私有化作价快完成商讨 甲骨文１７亿美元购设备商
彭博社上周最初报导称戴尔计划私有化，随后《华尔街日报》报导银湖、迈克尔．戴尔及其他至少一名投资者正希望完成２２０到２５０亿美元的戴尔私有化交易。据后一份报导，银湖及其他投资者将需提供２０亿美元股权，才能达到每股１３到１４美元的要价，也就是２２０到２５０亿美元的交易总值。迈克尔．戴尔可能利用现有股份，价值约为３６亿美元；更多融资可能来自于戴尔资产负债表中的现金，以及约１５０亿美元的新债务。

 
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