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戴尔达成私有化协议估值２４４亿美元 @ 2013-02-06T08: 返回 新闻热点
关键词：戴尔 私有化
概念：２４０亿美元收购交易 , 戴尔２４４亿美元私有化
【明报专讯】电脑公司ＤＥＬＬ创办人戴尔(ＭＩＣＨＡＥＬ ＤＥＬＬ)与私募基金银湖资本，同意以每股１３．６５美元的收购价，对ＤＥＬＬ公司进行私有化，涉及总金额达２４４亿美元，成为金融危机以来最大规模的私有化收购交易。交易完成后，戴尔将继续担任公司总裁，同时也是公司最大股东，之前他已拥有公司近１６％股份。
个人电脑生产商戴尔宣布，以２４４亿美元被私有化的计划。
消息人士说，银湖管理公司将在收购交易中出资逾１０亿美元，微软投资约２０亿美元。戴尔公司创办人麦克．戴尔将贡献他的１５．７％持股，价值超过３６亿美元，再由他控制的一家投资公司出资７亿美元，因此将握有股票下市后公司的多数股权。
在《华尔街日报》报导戴尔私有化交易的价格将在每股１３-１４美元后，戴尔的股票开始下跌。上周五《纽约邮报》的一篇文章称，交易价格可能在每股１５-１６美元之间。依据前者的中间值计算，私有化交易的总额约为２３５亿美元，而根据后一价格区间的中间值计算，交易总额将达２７０亿美元。
知情人士称，戴尔公司创始人兼首席执行长迈克尔&#１４９;戴尔(ＭＩＣＨＡＥＬ ＤＥＬＬ)将拿出所持戴尔公司近１６％的股份（价值３７亿美元），麾下的投资公司也将贡献７亿美元资金。
收购价格的谈判缩小范围至每股 １３．５０美元至 １３．７５美元，也意味戴尔股权价值介于２３５亿美元至２３９亿美元区间。
《路透》引述消息人士称，戴尔电脑私有化商讨快将完成，因为商议中的作价差距已收窄，介乎１３．５０美元至１３．７５美元。按照有关作价，私有化代价会是介乎２３５亿至２３９亿美元。
讯息指，私募股权投资公司ＳＩＬＶＥＲ ＬＡＫＥ及微软(ＭＩＣＲＯＳＯＦＴ)将就私有化，分别投资超过１０亿美元及约２０亿美元。戴尔创办人ＭＩＣＨＡＥＬ ＤＥＬＬ现 有近１６％的戴尔持股价值超过３６亿美元，并贡献７亿美元，成为大股东。(ＮＡ/Ｔ)
这并不代表阻碍已解除。曾于去年１２月发起征集股民赴美集体诉讼的中国律师郝俊波，于１月２９日在其个人新浪博客对外发布了一篇名为“戴尔私有化被诉征集股民免费诉讼”的博文。郝俊波在博文中称：“如果您持有戴尔股票，您就有权利提起诉讼，要求戴尔提高股价，维护您的合法权益。”按照目前的消息，私有化方案中的收购价格区间会在１３美元/股-１４美元/股。郝俊波认为，根据美国法律，因为迄今为止戴尔并未否认此传闻，只要股民认为私有化做法对戴尔的股东不公平，便可提起诉讼。不难看出，除了交易细节，来自投资者的诉讼或会成为戴尔私有化进程中的现实障碍。
彭博社上周最初报导称戴尔计划私有化，随后《华尔街日报》报导银湖、迈克尔．戴尔及其他至少一名投资者正希望完成２２０到２５０亿美元的戴尔私有化交易。据后一份报导，银湖及其他投资者将需提供２０亿美元股权，才能达到每股１３到１４美元的要价，也就是２２０到２５０亿美元的交易总值。迈克尔．戴尔可能利用现有股份，价值约为３６亿美元；更多融资可能来自于戴尔资产负债表中的现金，以及约１５０亿美元的新债务。
根据汤森路透的数据，迈克尔．戴尔拥有２．４４亿股戴尔股票，占戴尔股份的１４％。戴尔去年拥有１４６亿美元资产，在美国富人榜上排名第２２位。(中新网ＩＴ频道）
根据彭博社的报导，迈克尔&ＭＩＤＤＯＴ;戴尔目前持有戴尔的１５．７％股份。他可能拿出５亿至１０亿美元资金，参与由银湖和微软牵头的戴尔私有化交易。通过这笔个人投资，迈克尔&ＭＩＤＤＯＴ;戴尔在公司所占价值达到３４．５亿美元。
根据报导，上述收购案将戴尔的价值设定在２２０亿美元或是更多，倘若敲定，则会成为自２００８年金融海啸以来规模最大的杠杆收购交易。消息显示，在这项交易将包含戴尔创办人兼执行长ＭＩＣＨＡＥＬ ＤＥＬＬ近１６％的股权，ＳＩＬＶＥＲ ＬＡＫＥ ＰＡＲＴＮＥＲＳ与微软也会挹注资金，同时还会向银行贷款１５０亿美元。
戴尔电脑（ＤＥＬＬ）的私有化预备计划已接近尾声，是次私有化建议，是戴尔主席米高戴尔（ＭＩＣＨＡＥＬ ＤＥＬＬ）伙同一群私募基金财团提出，涉及资金最高达２４４亿美元（折合港元约１,９０３亿元），这是２００８年全球金融危机以来最大的杠杆收购案。
由于戴尔的市值达到１９０亿美元，因此如果成功实施私有化，便会成为自全球经济衰退以来最大规模的私有化交易之一。
昨日，戴尔先生和私募股权投资公司银湖提出了一项收购协议，可能让外界将他的公司与苹果公司进行公开比较。按计划，戴尔先生将通过价值约２４４亿美元的杠杆收购交易，将戴尔公司私有化，折合每股出价１３．６５美元，较戴尔公司私有化交易公诸于众前每股近１１美元的股价溢价２４％左右。这笔全球
与此同时，戴尔公司的收入自２００８财年以来基本上停滞不前，当时它的销售额为６１０亿美元；在截至２０１２年２月的财年，销售额为６２０亿美元。尽管２０１２财年实现利润３５亿美元，接近戴尔公司有史以来的高点，但该公司本财年很可能公布利润大幅下滑。
这笔交易对戴尔的估值可能超过２２０亿美元。如果交易完成，那么将是自２００８年金融危机以来规模最大的一笔杠杆收购。该交易将包括戴尔创始人及ＣＥＯ迈克尔．戴尔(ＭＩＣＨＡＥＬ ＤＥＬＬ)持有的近１６％股份，来自私募股权公司银湖和微软的投资，以及来自银行的总额约１５０亿美元的债务融资。

 
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