新闻热点

人保搭上今年Ｈ股ＩＰＯ末班车估值鸿沟当头棒喝 @ 2012-11-22T12: 返回 新闻热点
关键词：人保
概念：１６名基础投资者认购 , ６８亿９８００万股Ｈ股
如果成功上市，人保集团将是继友邦保险（１２９９ ）之后，香港最大宗新股集资活动。友邦保险于２０１０年１０月香港ＩＰＯ集资２０５亿美元。
【记者陆华胄报道】德勤昨日发表本港新股市场研究报告，今年首１０个月，香港新股（ＩＰＯ）集资额为４８９亿元，排名全球第６位，低于马来西亚的５３６亿元。德勤中国全国上市业务组联席主管合伙人欧振兴表示，预计今年四季度香港ＩＰＯ市场将回暖，全年集资额可达７００亿至９００亿元，其中已预期中国财险（２３２８）母公司人保集团将于今年底上市。
事实上，人保获“群行拱照”有利亦有弊，《亚洲金融》日前便引述消息指，虽然投行已就人保ＩＰＯ展开了投资者教育，路演亦即将于本周四(２２日)启动，惟由于各投行仍未清楚本身在人保ＩＰＯ中所担当的角色，人保销情或多或少受到影响，皆因投行推介人保时，投资者无法确定所接触的投行最终是否参与新股分配程序，大大降低效率。
&#１６０;&#１６０;&#１６０;&#１６０;第三，金融市场一向风险高、波动大，香港作为外向型的经济体，尤易受到冲击。以新股ＩＰＯ集资活动为例，在环球经济不济之下，不少企业暂缓上市计划，令今年香港ＩＰＯ集资８年来表现最差，德勤报告指出，今年前１０个月香港ＩＰＯ集资额创下自２００４年来新低，期内５１只新股上市，仅筹资４８９亿港元，与去年同期６４只新股上市集资２２１４亿港元比较，分别下降１９％和７８％；９月份更没有新股上市，丢失已三度蝉联的“集资王”的宝座，地位下降说明本港的非银行金融服务，主动权非操之在我，易受冲击，值得警惕。
人保计画下周四起接受机构投资者认购，２６日起开始公开发售，最后将在１２月７日挂牌买卖。由于集资额庞大，人保只预留发行规模的５％作公开发售，若以集资额３０亿美元计，人保有望成为今年香港市场最大ＩＰＯ，也是继农行２０１０年２２１亿美元ＩＰＯ之后，全球最大的Ｈ股ＩＰＯ。
近日港股气氛回稳，新股又出笼赶搭年底尾班车，昨日同日有３只新股进行ＩＰＯ，以集资上限计合共集资２９．３１亿元，市场焦点当然是首只港式茶餐厅股份翠华控股(１３１４ )，该股入场约４,５８６元，２６日挂牌。不过，论集资规模，则以稍后才招股的财险(２３２８)母公司人保集团，市传该股本周四进行上市前推介，集资额达４０亿美元，即逾３１０亿港元，预计下月７日挂牌，如成事将成今年最大集资额新股。
除了人保集团，多只新股也抓紧时机，冲刺年关上市。市场传闻月底共有６只～７只新股上市，最多集资逾３５０亿港元。目前已经有３只新股开始进行公开招股，接受国际投资者认购，包括翠华、卡撒天娇以及旭辉，合共拟集资约２８亿港元。
张广达表示，今年本港新股集资额有望位列全球前五位，但若人保未能于年内在港上市，则本港全年新股集资额将跌出全球前五位。他续指，得知有欧资银行有兴趣未来在港上市，但本港新股市场气氛需要时间回暖，对本港明年新股市场审慎乐观。欧振兴补充指，内地续步放松企业来港上市规管，加之在港上市企业来源国家已经超过２０个，相信当市场回暖时会有更多公司来港上市，有机会带动本港明年新股集资额回到接近２０１１年水平，即撇除嘉能可(００８０５-ＨＫ)后，约２,０００亿元，从而有能力重夺全球第一。
据悉，由于集资额庞大，此次共有１７家投行参与人保招股，高盛、中金、瑞信和汇丰是其Ｈ股ＩＰＯ的保荐人。另有市场传闻称，要成为人保Ｈ股ＩＰＯ的全球协调人，需要至少分销５亿美元订单，并且此次人保有意主攻基金等机构投资者，希望能预先锁定４０％的大户，因此考虑把公开发售占比从通常的１０％下调至５％。
郑煤机（６０１７１７．ＳＨ）此前计划赴港融资约３９亿至４６．８亿港元，安排投行包括德意志银行、摩根大通及瑞银，近日将会重启上市进程。而人保集团Ｈ股上市近日也有意重启，人保暂计划于１１月中旬至１２月初展开Ｈ股路演，并预料在１２月中旬正式挂牌上市，人保集团Ｈ股集资额约为３０亿美元（即约２３４亿港元）；一旦成功上市，人保将成为今年香港最大融资额的新股。

 
易发投资 | 首页 |  登录
流动版 | 完全版
论坛守则 | 关于我们 | 联系方式 | 服务条款 | 私隐条款 | 免责声明
版权所有 不得转载 (C) 2025
Suntek Computer Systems Limited.