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【个股信息】华润电力(0836-HK)上半年运营发电厂售电量减少0.5% @ 2012-08-20T18: 返回 新闻热点
关键词:华润电力
概念:华润电力上半年发电量按年
自我们上月调整该股评级以来,华润电力的股价已上涨了10%。随着煤价下跌、新煤矿投产以及国内电力需求的复苏,我们预计公司2012 年业绩将录得强劲增长。公司上半年售电量和煤炭产量已达到我们全年预测的47%。我们预计公司上半年每股收益同比增长29%至0.677 港币(相当于我们全年预测的46.6%),这主要是受到去年底上调电价的拉动。我们还调整了全年的各项预测,并将2012-14 年盈利预测调整了-3-5%。我们维持对该股的买入评级。基于14%的净资产收益率(最高)和良好的资产质量,我们将该股目标价上调至17.90 港币,对应1.6 倍2012 年市净率(历史平均水平)。华润电力仍是我们在发电企业中的首选股票。

 

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