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伯南克称ＬＩＢＯＲ“结构有缺陷”需国际共同努力修补 @ 2012-07-20T10: 返回 新闻热点
关键词：ＬＩＢＯＲ 银行
概念：银行同业拆息 , ＬＩＢＯＲ利率
*英伦银行拟９月与其他央行开会探讨 ＬＩＢＯＲ 未来
美国投资银行摩根士丹利 (ＭＯＲＧＡＮ ＳＴＡＮＬＥＹ) 预估，目前已公开与操控伦敦银行同业美元拆借利率 (ＬＩＢＯＲ) 丑闻有关连的 １２ 家全球大银行，面临的政府单位罚金及投资人与同业寻求的损害赔偿金额，最多将高达 ２２０ 亿美元。
自巴克莱银行(ＢＡＲＣＬＡＹＳ)因企图操纵ＬＩＢＯＲ而支付４．６亿美元罚款以来，这是伯南克第一次公开作证。他表示，美国央行官员最初对ＬＩＢＯＲ的“问题”产生担忧是在接近２００７年底时，当时刚开始有市场传言称，银行在低报各自能够借款的利率。
美国、欧洲和日本的监管机构均已介入利率操纵调查。这些民、刑事调查聚焦各银行如何操纵伦敦银行同业拆借利率(ＬＩＢＯＲ)。该利率的设定以指定银行每天提交的自我估计的借贷利率为基础，它基于各银行诚实汇报的假设前提。伦敦银行同业拆借利率是住房贷款、信用卡费用等众多金融产品的定价标准，全球大约３６０万亿美元的金融产品参照这一利率。
ＬＩＢＯＲ利率的本质，是商业银行之间拆借的指标利率，是基于银行的信贷业务生的，由于影响巨大，才被投资银行们以其为基准参数开发出了大量的金融衍生品。因此，那些对ＬＩＢＯＲ利率系统报价的银行的信贷部门，才可能为了同银行内投资部门的头寸，或者是在高管的授意下，扭曲本银行信贷部门的真实利率水平，操纵ＬＩＢＯＲ报价。既然如此，那根治ＬＩＢＯＲ利率指标被操纵的问题也简单明了，那就是切实保证各大银行参与ＬＩＢＯＲ系统报价的部门及其人员其报出的利率必须真实反映各自银行的真实资金利率水平，不受外界和投资部门的任何影响与干预。
美国联准会 (ＦＥＤ) 主席伯南克 (ＢＥＮ ＢＥＲＮＡＮＫＥ) 周二 (１７ 日) 对美国国会表示，作为全球房贷、金融衍生商品及企业放款主要参考基准利率的伦敦银行同业美元拆借利率 (ＬＩＢＯＲ)，“结构本身有缺陷”，需要结合国际努力来重建其信誉。
外界质疑，联准会是否早该介入发生在２００５年到２０１０年的利率操纵事件。根据上周公布的文件，联准会４年前可能就已知悉巴克莱银行（ＢＡＲＣＬＡＹＳ）操纵利率，当时任职纽约联邦准备银行总裁的现任财长盖纳曾为此致函英格兰银行（央行）。英国舆论也抨击为何主管机关并未察觉ＬＩＢＯＲ遭扭曲，特别是央行总裁金恩为何没有留意美方的警告。但金恩１７日在国会接受质询时表示，纽约联邦准备银行从未告知巴克莱违法情事。巴克莱被指控刻意误报ＬＩＢＯＲ，已同意支付４．５亿美元和解，但银行操纵利率的丑闻还是持续扩大。
巴克莱被控操纵伦敦银行同业拆借利率（ＬＩＢＯＲ），且行之有年，引发轩然大波，执行长与公司高层下台、公司遭罚钜款，全球各地的大型银行为避嫌纷纷退出辅助政府订定拆借利率的报价银行团，此情况在几个亚洲市场又特别明显。
ＣＨＥＶＩＯＴ 投资主任 ＮＥＤ ＮＡＹＬＯＲ-ＬＥＹＬＡＮＤ 周二 (１０ 日) 指出，黄金价格可能也像近日爆出的伦敦银行同业美元拆借利率 (ＬＩＢＯＲ) 丑闻一样，长期以来受到金融机构操控。
据ＣＮＢＣ报导，美银高管在公司季度电话会议上承认，美国银行正在就其在操纵伦敦银行同业拆解利率(ＬＩＢＯＲ)事件中扮演的角色接受监管者质询。
所谓的ＬＩＢＯＲ到底是什么呢？ＬＩＢＯＲ是通过对各家银行同业借款利率报价取平均数计算出来的， 是用以确定数百万亿美元贷款和金融衍生品的利率的基准利率。某家银行报出的借款利率越高，表明该银行的风险越大。因此当ＬＩＢＯＲ总体上处于高位时，表明银行业在筹集现金方面存在困难。
《每日经济新闻》记者了解到，ＬＩＢＯＲ是英国银行同业之间的短期资金借贷利率。其定价方式是由英国银行家协会选定１６家银行，然后由这１６家银行分别在伦敦货币市场报出自己的银行同业拆借利率估值，再以抽样本的方式（分别剔除最高和最低的４个估值，取中间８个估值），计算出平均指标利率，即ＬＩＢＯＲ。
ＳＩＢＯＲ等同是新加坡的ＬＩＢＯＲ。该利率主要由当地与外商银行所组成的新加坡银行协会所订定。受到ＬＩＢＯＲ丑闻如滚雪球愈来愈大，苏格兰皇家银行已在周一宣布，为避免名誉受损，不再参与ＳＩＢＯＲ利率的报价行列。

 
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