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人行官员:可再扩存款利率上浮区间 @ 2012-07-17T14: 返回 新闻热点
关键词：存款
概念：央行存款保险制度 , 银行利率
“如果利率市场化放开，必然会上演存款大战，特别是中小银行的存款利率会提高，虽然这对储户是有利的，短期来看是有利的，但长期来看并不一定有利。”宣昌能在上述内部讨论会上提出了这样的看法。
&#１６０;&#１６０;&#１６０;&#１６０;纵观全球主要国家建立存款保险制度和利率市场化的进程，大部分国家和地区先建立存款保险制度，后完成利率市场化，或者两者同时进行。按照这一经验，随着我国利率市场化改革加快，存款保险制度也呼之欲出，而且很可能在利率市场化改革完成之前出台。存款保险制度的实施将对银行业产生三方面冲击：一是银行需要支付存款保险费，从而增加其经营成本。二是在刺激银行间有效竞争的同时，可能加剧中小银行的竞争劣势，造成其经营困难。三是存款保险制度的建立意味着政府担保失效，银行破产成为可能。
存款保险制度是一国重要的金融基础设施，尤其是利率市场化以后，如果没有存款保险制度，银行业经营和存款人将面临很大的风险。据悉，在金融稳定理事会的２４个成员国（地区）中，只有南非、沙特阿拉伯和中国还没有建立存款保险制度，其中南非已计划在２０１２年建立由中央银行负责运作的存款保险制度。
梁兆基：降息与利率市场化的行动有关，政府必须明智地布局利率市场化行动，以避免引发银行间展开价格战。从６月份的上一个降息行动看来，银行获允许提供比新基准利率高出１０％的存款利率之后，普遍在隔天调高利率。这个情况显示中资银行很担心失去存款。这个情况和国际上许多国家在从事利率市场化时所经历的路径一致。这也解释了为何这一次并没有相应放松存款上限。政策不能推进太快，否则银行的利润率波动可能引发其他的问题。中国近期推出的货币政策具有巨大的战略意义。这将重启已停滞近十年的整个利率市场化行动。一旦开始，政府将先观察各银行的竞争行为，再谨慎地规划下一步行动。这轮计划显然想以逐渐消除贷款利率下限，以便全面开放贷款利率。未来的降息行动很可能与利率市场化加速的步伐同步。由于这方面的进程将比预想中来得迅速，因此这将是个十分有趣的局面。
存款利率市场化不宜单刀急进
６月７日，央行宣布８日起下调人民币存贷款基准利率０．２５个百分点，同时调整存贷款利率浮动区间，其中存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的１．１倍；贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的０．８倍，这被视为利率市场化加速推进的实质性举措。昨日，央行又宣布非对称降息，并且将贷款利率下浮区间进一步扩大。利率市场化进程呈加快之势。
事实上，正是因为央行近期调整了存贷款利率，各家银行先后上调存款利率，这在一定程度上可以为吸收存款起到部分作用，也说明利率市场化的效果正在显现。据了解，今年央行首次降息后，工、农、中、建、交等５大银行分别上调活期存款利息以及三个月、半年及一年的定期利息；广发银行、深发展、华夏、中信、民生、光大、招行、兴业、浦发等股份制银行则将一年期及以内定期存款利率全部上浮到顶；南京银行、江苏银行、恒丰银行、广州银行、重庆银行等１７家城商行集体将两年及以上期限的存款利率一浮到顶。
中国网发表中国外汇投资研究院院长谭雅玲文章表示，这一举措的意义在于扩大贷款利率浮动空间，从而鼓励银行放贷的举动，吸引企业借贷，刺激投资，促进和带动经济增长的目的明确。存款利率的浮动上限调整为基准利率的１．１倍，这也是历次央行调整利率中是比较少见的。尤其在中国银行揽储压力加大中，一些银行变相抬高存款利率十分突出，而此次调整上限有利于防止银行间破坏性竞争。中国存、贷款利率浮动区间上、下限扩大是自２００４年以来中国利率市场化进程中一次重要的尝试和进展，特别是存款上限浮动开启了存贷款利率双向浮动的新时期，也是中国利率市场化的一个重要阶段和步骤。
其次，对分别不同幅度的调整贷款基准利率和存款基准利率，或者分别规定浮动幅度，堪称中国式非对称利率调整。这可以视作利率市场化的过渡方式。以调整贷款利率为主，存款利率则留待银行根据贷款利率的变化，全面权衡贷款存款收益和成本以及风险控制的情况各自决定，可能是从存、贷款基准利率向单一基准利率机制的平稳过渡方式。如果今后采取贷款基准利率方式，存款利率可保持相对稳定，在通胀不断平稳下降的态势下，实际利率为正，有利于释放有效消费需求。所以，在单一基准利率还未形成的过渡期，以贷款利率作为利率调整的基础，货币政策的有效性会加强，利率市场化进程也会加快。
今年以来，我国利率市场化进程明显加快。６月７日央行宣布上浮存款利率区间，开启了真正意义上的利率市场化大战序幕。政策出台第二天，多家股份制商业银行就宣布将存款利率上浮到基准利率１．１倍。部分股份制商业银行最初站在国有大银行一线，最终抗不住存款流失的压力，一周内纷纷宣布将一年期存款利率上浮到顶。

 
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