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盖特纳提议改革ＬＩＢＯＲ @ 2012-07-14T04: 返回 新闻热点
关键词：ＬＩＢＯＲ 银行
概念：ＬＩＢＯＲ丑闻 , 巴克莱银行操控利率
当局查出，巴克莱操控 ＬＩＢＯＲ 的期间从 ２００５ 年至 ２００９ 年。美国政府在和解书中，指出巴克莱高级主管涉案；当局在大量的电子邮件通信中发现，该行试图操控 ＬＩＢＯＲ，好在交易中图利，同时还在金融危机期间试图掩盖其借贷款利率偏高的事实。
核心提示：英国银行业涉嫌操控伦敦银行同业拆息（ＬＩＢＯＲ）丑闻愈发严重，巴克莱已在两日内有两名高层相继辞职。巴克莱银行宣布，行政总裁ＢＯＢ ＤＩＡＭＯＮＤ辞职，即时生效。据外电报道，消息人士透露ＢＯＢ ＤＩＡＭＯＮＤ属下，刚于６月底就任为首席营运总裁ＪＥＲＲＹ ＤＥＬ ＭＩＳＳＩＥＲ亦将会辞职。
因伦敦银行间同业拆借利率（ＬＩＢＯＲ）操控丑闻，巴克莱银行首席执行官（ＣＥＯ）和首席运营官(ＣＯＯ)７月３日相继辞职。而巴克莱银行首席执行官鲍勃·戴蒙德辞职后，立刻向英格兰银行（即英国央行）和前政府高官掷出一枚“政治手雷”。
警示之二：巴克莱操纵伦敦银行同业拆借利率的丑闻表明，ＬＩＢＯＲ形成机制存在漏洞，这也给中国的上海银行间同业拆放利率（ＳＨＩＢＯＲ）提了个醒。ＬＩＢＯＲ是全球３５０万亿美元借款合同条款的基准，它由一组银行根据它们公布的平均银行间拆借成本确定。ＬＩＢＯＲ对衍生品市场是至关重要的，因为数万亿美元的掉期和期货合约的交易都取决于与ＬＩＢＯＲ等指数相关的基准价格，这些指数也决定了抵押贷款和存款等产品的价格水平。这就让交易员有很大的动力去扭曲ＬＩＢＯＲ，以便为自己谋利，而ＬＩＢＯＲ形成机制的不透明性，也导致它容易被人为操纵。
&#１６０;&#１６０;&#１６０;&#１６０;４．５３亿美元的和解费并没有终结巴克莱银行的丑闻，继董事长为操控伦敦银行同业拆息（ＬＩＢＯＲ）一事问责离职之后，银行ＣＥＯ戴蒙德在告诉员工他是改革银行的正确人选后不到２４小时闪电请辞。７月３日，巴克莱首席运营官杰里．德尔密斯耶也宣布辞职。而令人震惊的是，在戴蒙德离职后，巴克莱银行迅速公布一份文件，显示英国央行才是虚假汇报ＬＩＢＯＲ的真正“幕后指使者”。在雷曼倒闭后，英国央行曾暗示巴克莱操纵ＬＩＢＯＲ，这样可以让英国银行业看起来没那么脆弱。
操纵ＬＩＢＯＲ并不容易，ＢＢＡ每天收集的是１６家全球性银行的十种货币的拆借成本，拆借期限从隔夜到１年，然后再进行统计得出ＬＩＢＯＲ，所以巴克莱银行不可能靠一家之力操纵ＬＩＢＯＲ，目前包括ＨＳＢＣ等在内的几乎所有全球性银行都在接受调查，有报导称ＲＢＳ或许是下一家受到处罚的银行，其他银行随着“操纵门”漩涡波及范围越来越大被暴露的可能性也在增加。
英伦银行副行长塔克前日出席国会听证会时，否认有政府官员参与操控伦敦银行同业拆息(ＬＩＢＯＲ)案，亦否认向巴克莱等银行施压，强调对事件一无所知，当年致电巴克莱前总裁戴蒙德，只是担心该行财政及运作状况，与ＬＩＢＯＲ无关。巴克莱主席阿吉厄斯稍后亦将出席听证会。
前不久，巴克莱银行操纵伦敦银行同业拆解利率(ＬＩＢＯＲ)的丑闻在英伦三岛闹得沸反扬天。我们在国内未免抱有隔岸观火的情绪，殊不知今天的巴克莱事件恰恰给我们敲响了警钟。笔者认为，在央行利率市场化改革衔枚疾进的今天，亟须我们反思ＳＨＩＢＯＲ（上海银行间同业拆放利率）利率的形成机制，未雨绸缪，吸取ＬＩＢＯＲ的教训，建立更为完善的价格形成机制，从而从根本上维护金融市场的公平和安全。
据说以ＬＩＢＯＲ为基准决定利率的贸易广泛涉及房产借贷、企业资金筹措等业务，总额达到３６０兆美元。扭曲能影响巨额贸易的利率形成的行为是坚决不允许的，必须彻查到底。ＬＩＢＯＲ是由英国银行协会集合各家银行的自行报告后计算的伦敦大型银行资金借贷的利率。在这个金融动荡、银行筹措资金困难的时刻，ＬＩＢＯＲ变成了信用度的标尺。目前所知的是，巴克莱银行向协会报告了与实际不符的利率，进行了ＬＩＢＯＲ的非法操作。其前最高经营负责人戴梦得已引咎辞职。有消息认为，英国中央银行副总裁曾经给巴克莱银行打过电话促使其做出虚假申告，目前尚需要进一步调查。但市场的疑心在进一步加剧，很多人在猜测其他银行是否也涉嫌虚假申告。实际上，美欧的金融当局已经就２０家大型银行是否有过过非法操作展开调查。
这场交谈结束后，巴克莱员工认为银行需要他们在向ＬＩＢＯＲ提交报价时作假。ＬＩＢＯＲ利率是用以观察全球金融体系健康状况的关键指标。ＬＩＢＯＲ上涨，意味银行间趋向于乐意互相放贷。同时，ＬＩＢＯＲ充当住房抵押贷款和金融产品日常交易的基础利率。例如，美国执行浮动利率的住房抵押贷款，利率与ＬＩＢＯＲ挂钩。

 
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