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康师傅首季获利大升61% 方便面业务续升 @ 2012-05-30T01: 返回 新闻热点
关键词:康师傅
概念:康师傅首季
康师傅(00322.HK)首季纯利增长六成一,若剔除与百事交易带来的非现金收益,经常性利润实际倒退一成六。康师傅股价跌百分之六,报17.96元,跌1.22元。证券商高盛指,康师傅首季税后盈利差过该行预期,主要受宏观经济环境疲弱及剧烈竞争影响,期内饮品市场的市占率降至约四成半,方便面的销售增长亦减弱。巴克莱表示,茶饮业务和并购了百事在内地的饮品业务,是其对前景的主要担忧,因为康师傅在即饮茶领域第二大营运商的领先优势急剧减弱,而百事的交易对今年带来的损失程度并未明朗化。虽然利润率目前开始回升,但对重要茶饮业务的收入增长前景仍心存担忧。巴克莱将康师傅目标价下调百分之三,降至22.2元,维持中性评级。
摩根大通指,康师傅首季持续经营盈利,按年跌16%,逊预期,料其在方便面及茶饮料市场仍面对激烈竞争,故把其目标价下调13%至16.5元。
报告认为,康师傅首季业绩再令市场失望,其中核心盈利按年下跌16.4%,仅得1.03亿美元,较野村估计低两成。该行又指出,由于康师傅盈利前景未明朗,故续予“减持”评级。
另外,康师傅首季业绩后被大行唱淡,逆市跌百分之6。

 

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