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《外资精点》花旗:华润水泥已达周期谷底,升目标价至6﹒72元 @ 2012-03-06T14: 返回 新闻热点
关键词:华润水泥
概念:2012年 , 华润水泥今年
中银国际发表报告指,中国南部燃煤成本高,继续挤压华润水泥(1313)毛利率,加上对内地楼市前景持审慎态度,将润泥目标价由6.3元降至6元,维持“持有”评级。润泥2011年度纯利升逾1倍至41.8亿元(人民币.下同);核心纯利增长96%至39.1亿元,较中银国际预期低7%。该行发表报告预期,润泥今年纯利会倒退5%至39.5亿元,将2012/13年度盈利预测调低18%至23%,反映对南部水泥市场前景悲观,及对内房市场持审慎态度。该行报告透露,润泥位于广西的厂房近期跟随行业,将每吨水泥平均售价降低20元至40元。
--华润水泥(1313.HK: 行情)行政总裁潘永红表示,今年首两个月润泥销量按年增长30%,好于管理层年初预期.惟2月起,水泥销售均价每吨下跌10至15港元,润泥会尽量维持2012年综合毛利率在30%左右,较2011年的31%进一步收窄.(B05)

 

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