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银行超短期理财产品暂停 滚动型顶上 @ 2011-11-23T04: 返回 新闻热点
关键词：理财产品
概念：
预期收益率超过8%的还有10款产品，其中民生占据4款，招行和农行各有3款。其中，民生发行的多为债券类的理财产品，如预期收益率为8.25%、投资期限为183天的2011年第1112期非凡资产管理(外汇增利型)理财产品。招行发行的理财产品投资债券和信托等，如预期收益率为8%、投资期限为32天的2011年“金葵花”节节高升-安心回报澳元111号理财计划。这些理财产品虽然存在浮动收益理财产品，但是由于其主要投资债券等固定收益资产，因此风险相对较低。
截至11月11日，国内正在运行的243款QDII理财产品中，累计收益率为负的理财产品139款，占比为57.2%。其中，外资银行正在运行的219款QDII产品中，有121款产品收益为负，占比55.25%，其中有两款产品累计亏损过半。而中资行正在运行的24款理财产品中，也仅有6款收益为正。
“在银监会的监管政策下，未来一段时期内，银行理财产品的规模和收益料将有所下滑，但年末因素在短期内预计将推高理财收益。此外，货币政策有松动迹象，市场利率有下行的压力。因此，近期应以中长期投资为主，以锁定当前较高的收益。此外，由于短期银行理财产品收益与Shibor联动性较强，可密切关注Shibor走势，适当进行择时操作。”黄晓萍表示，“从投资方向来看，票据融资发展迅猛，具有利率较高、风险可控的特点，投资者可重点关注中期票据类理财产品。”
除了人民币理财产品，部分银行也开始悄然上调美元理财产品的预期收益率。据财汇资讯统计，多家银行近两个月已将美元理财产品预期收益率上调。以美元产品发行量较大的中行为例，该行最新一期汇聚宝HJB1111CU6M-美元期限可变产品（6个月）预期年化收益率为3.6%，而该行8月分发行的同类产品汇聚宝HJB1108BU6M-美元期限可变产品（6个月），年化收益率只有3.2%。另外，邮储银行10月底发行的“储汇聚财”系列2011年美元产品（2个月）银行给出保证年化收益率为2.7%，而该行8月22日发行的同类产品“储汇聚财”系列2011年美元产品（2个月），当时的年化收益率仅为2.5%。
目前市场上多个该类理财产品出现了收益率走高的变化。以浦发银行的产品为例，该行今年一、二月份6个月期美元理财产品预期收益率为1.8%，八、九月份收益率为2.8%，十月份该产品的收益率则升至3.4%。兴业银行近期发行的一款美元368天期理财产品参考收益率甚至高达5.8%。美元理财产品俨然已告别低收益率时代。
上期到期理财产品的投资对象多为债券和货币市场工具类及包含债券类或信贷类的组合，其中债券和货币市场工具类201款，信贷类14款。其中，债券和货币市场工具类公布到期收益的产品均实现了最高预期收益率，而信贷类公布到期收益的产品也均实现了预期收益率。其中，信贷类产品平均到期收益率为4.05%，较前一期下降0.55%；人民币债券类产品平均到期收益率为4.29%，较前一期下降0.06%；外币债券类产品平均到期收益率为3.23%，较前一期上涨0.15%。
在今年国内资金面紧张，资本市场动荡的背景下，机构、企业对资金避险与资金收益兼顾的要求更是日益强烈。笔者日前从招商银行获悉，该行“点金公司理财”业务今年迎来大发展，仅上半年公司理财产品销量达4200亿元，逼近去年全年发行水平，单月发行量更是超过一千亿创下历史新高。
从产品期限看，这款理财产品为期7天，同此前市面上受宠的星期版理财产品期限相同，适合于资金流动性要求较高的客户。从收益率上看，高于银行一年期存款利率(3.5%)。据悉，周周享理财产品每个周期的预期收益率都可能会随市场变化。记者查询一下，该行此前发售的7天期、半月期理财产品年化收益率一般在4%-4.2%，周周享本期的预期收益率尽管比该行正在发行的28天期理财产品略逊一筹，但资金的流动性却大大超出。
维持前几周的产品投资趋势，上周产品仍主要投向于金融领域，占比98.64%，年末来临，近期茅台、五粮液等高端白酒也明显提价。在现货市场上，高端白酒一再涨价，引得高端白酒信托产品收益空间逐渐看涨。从2006年起，茅台、五粮液等高端白酒多次涨价，而银行开始发行白酒类理财产品，收益也是不断攀升。酒类理财产品的预期年收益率一般在4%-10%，认购起点不一，从1万元到100万元的都有。如工商银行发行的“舍得30年年份酒”收益权信托理财产品，投资金额在5万-100万元之间起购，12个月期限后，投资者可选择拿到白酒或本金，以及最高6.7%的年化收益率。而2008年以来，中国工商银行先后发行了君顶红酒、泸州老窖特曲绝版老酒、张裕红酒等多个期酒收益权信托理财产品。国内部分地方商业银行也推出过“白酒”之名的信托理财产品。
根据金融界网站金融产品研究中心数据显示,在上周理财产品综合评级前10名中,招商银行与中国银行发行的澳元产品分别位于发行榜前两位。其中,招商银行发行的产品投资期限为28天,属于保本固定收益型理财产品,预计年收益率最高可达7%,远高于其他理财产品;中国银行发行的产品投资期限为2个月,也是保本固定收益型产品,预计年收益率为5.2%。
32%的投资收益率让人很难不动心。不过，要想得到这样高的收益率，得先仔细看清楚这款星展银行理财产品的收益设置。成都商报记者研究这款产品的说明书后发现，要得到32%的收益，到期日股价必须为27.1039港币，这种概率有多低可想而知。
今年9月30日，银监会紧急下发了91号文《中国银监会关于进一步加强商业银行理财业务风险管理有关问题的通知》，再次强调不得通过发行短期和超短期、高收益的理财产品变相高息揽储，并重点加强对期限在1个月以内的理财产品的信息披露和合规管理。
“我行于近期推出15天滚动理财产品，预期收益4.2%，”“我行最近推出7天滚动理财，预期收益4%“……最近，类似这种流动性好、收益率高的滚动型循环理财产品成为各银行力推的对象。业内人士分析，临近岁末，银行揽储压力越来越大，但超短期理财产品暂停发售，怎么办？于是滚动理财产品成了最佳替代品。
11月18日，TCL集团公告称，为了提高公司的资金收益率，公司拟利用闲置资金购买三个理财产品，累计12亿元。其中，TCL集团各斥资5亿元购买“国开理财2011021号人民币理财计划”和“粤财信托建富票据盈3号”两个理财产品；旗下控股子公司深圳市华星光电技术有限公司(下称“华星光电”)斥资2亿元购买“国开理财2011022号人民币理财计划”。上述三个理财产品的投资范围均是银行承兑匯票的收益权，预期年化收益率在7%─8%。TCL集团表示，此次投资期限较短，不超过6个月，不影响公司资金的正常经营运作。此外，由于本批理财产品预计可获得投资收益约2683万元，较同期存款(三个月定期存款利率3.1%)可增加收益约1624万元。
普益财富统计数据显示，2011年10月到期银行理财产品共计1531款。其中，保证收益型391款，保本浮动收益型276款，非保本浮动收益型864款。
目前分红险在所有寿险产品中的保费占比在90%以上，但收益率却低于CPI，导致部分投保者退保。据了解，退保的“重灾区”是银保渠道销售的趸交型产品，期限大多只有三年至五年，每年可享受一定的分红，算下来平均收益率4%左右。而在售的3个月内银行理财产品收益率都能达到甚至超过这个水平，流动性也更好。
与一般银行理财产品动辄10万元、50万元的起售标准不同，富国天盈A完全是一款定位于普通大众的、1000元就能买到、而且未来半年收益被定下来的理财产品。天相分析师闻群在其研究报告中指出，天盈A具有比一般债券型基金更强的稳定收益特征，天盈B则比一般债基的风险收益特征更高。
记者发现，在外币系列理财产品下面都注明“极低风险理财产品”，运作时限由7天至180天不等。其中部分公司理财产品与个人理财产品的是设定相类似。在本币理财产品中，点金公司理财系列有稳健、平衡、成长等三种类型理财产品，分别适合极低风险、中度风险和高等风险理财产品，而收益率也分别平均在4%左右。
而今年以来，由于A股市场整体疲软，更导致集合理财产品业绩不佳。截至目前，上证指数累计跌幅约14%，而从集合理财产品的业绩看，今年前三季度大集合产品平均收益为-14.06%，且全线亏损。表现最好的收益为-1.76%，表现最差的产品为-24.5%。相比之下，小集合产品业绩稍好，平均收益为-11.64%，最高收益为2.57%，最低收益则为-23.07%。
今年8月，中国银行和中海信托、张裕公司共同推出了历史主题的葡萄酒系列理财产品，其中包括一款收益权集合信托产品和一款银行理财产品，而产品到期时，投资者可选择年化7%的现金兑付权，或直接提取红酒实物。记者获悉，今年下半年，中行、工行、建行、招行和中信等银行也分别推出了不同的红酒理财产品。
虽然银行发行的人民币理财产品明显多于外汇理财产品,但外汇理财产品品种虽少,有些却收益颇丰。据普益财富监测数据显示,10月22日至10月28日共有394款银行理财产品到期,其中收益率为6.30%及以上的产品共有5款,均为澳元理财产品。其中,招商银行到期了一款澳元债券类理财产品,投资期限为32天,到期获得7.00%的年化收益率;中信银行到期了一款澳元债券类产品,投资期限为6个月,到期获得6.80%的年化收益率;交通银行到期了3款澳元债券类理财产品,投资期限分别为365天、365天和6个月,到期分别实现6.80%、6.55%和6.30%的收益率。杜学敦分析了其中的原因:“在澳大利亚央行率先加息后,国内相关的澳元理财产品收益率都有所提高。”
第一客户对绝对收益的追求日益增强证券公司在发行与推荐产品时“理财产品规避市场风险”的特征已经成为重要的评价指标。在机构选股能力强的优势基础上加上股指期货套保规避市场风险获得股票超越股指收益的部分的绝对收益产品模式成为机构参与股指期货套保的主流模式。目前市场上公募、阳光私募和券商集合理财已经有多款量化绝对收益产品大多运用了股指期货的套保来获得alpha有些产品配上股指期货套利等以增加整体收益。应该说获取超额绝对收益是机构参与股指期货套保的主要目的。
不过，需要特别提醒老年人的是虽然目前不少长期银行理财产品的预期年化收益率都相对较高，部分可以达到7%以上，但老年人购买此类产品时，不得不慎重思考，由于银行理财产品不同于储蓄和国债，即便损失收益也无法提前支取，因此很难救急。对于有心脏病、高血压等可能随时出现突发状况的老年人而言，一旦入院治疗就需要缴纳押金等费用，一旦需要自费用药的话，现金流就更加吃紧，所以患有类似疾病的老人建议不要将所有现金购买长期理财产品，至少预留充足的医药费以备不时之需。
投资者：我是一名普通的白领，由于不喜欢承担高风险投资，一直以来也没养成理财的习惯。今年听朋友推荐让买些银行短期理财产品，但是我感兴趣的收益较好的理财产品投资都设有投资门槛的资金限制，而且不容易变现，像我这样的投资者应该怎样更好地打理自己的闲余资金呢？
10月27日，苏酒实业又分别与农业银行江苏省分行、工商银行宿迁分行签订协议，分别动用5000万元、5000万元、2亿元分别购买“本利丰”人民币理财产品对公系列（苏）20110061号、20110069号以及工银理财·共赢3号（苏）2011年第92期理财产品。三种产品都是保本浮动收益型，期限分别为6个月、6个月以及154天；前两种产品的年化收益率为6.00%~6.01%，后一种年化收益率最高为5.5%。
近日网上传出银监会叫停1个月期以内的超短期理财产品的消息，昨日记者获悉，随着年底临近，今年各家银行多有发行高收益理财产品争夺存款，超短期产品叫停后，投资期限在30天或40天左右的理财产品或将增加。银行业内专家提醒，短期理财产品以时间短、收益率高和风险低的特点容易赢得投资者青睐，但如果理财资金偏少，投资这类产品的意义并不大，选择收益适中且更加稳健的中长期产品可能是更佳的选择。

 
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