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港离岸人币业务前景俏 @ 2011-09-27T08: 返回 新闻热点
关键词：离岸 人民币
概念：
人民币境外交易中，香港的人民币兑美元交易大概占四分之一，新加坡占约20%，略低于香港，因此新加坡积极争取发展人民币离岸中心。台湾因两岸贸易额的规模与成长快，有发展人民币离岸中心的需要与利基。现在大陆正研究开放境外人民币直接投资（FDI），并决定在香港试点推动，上海发展国际金融中心剩下约九年时间，这个时间压力不小，台湾应该要掌握时效，发展人民币离岸中心。
(综合报道)(星岛日报报道)人民币业务发展迅速，连伦敦也有意参与发展，陈德霖认为，伦敦加入发展离岸人民币业务，非但不会抢走香港作为主要离岸中心的地位，反而对香港有利。他笑说∶“若香港只是发展本土生意，其实可以做得有几多？”又指人民币离岸中心将会偏向香港，但不会由香港垄断；而全世界加快人民币业务发展，香港可发挥提供支援的作用。
以美元为主的国际货币体系危机是中国面临的主要外部挑战。面临当前欧美债务危机带来的严重的储备资产安全问题，让人民币尽快成为储备货币是应对海外风险最为积极的方式。此时推出鼓励香港离岸市场发展多项新措施，可以拓宽人民币的海外应用，促进海外人民币计价产品多元化。疏通人民币回流渠道，不仅可以促进香港人民币离岸市场的建立，还可以为人民币成为广泛接受的全球贸易结算和投资货币奠定基础。香港的挑战在于，不仅要建设人民币离岸市场，而且要使香港成为人民币全球流通的中心，起到人民币国际化的桥头堡作用。
德意志银行(Deutsche Bank)驻香港战略分析师 Linan Liu说：“在伦敦设人民币离岸交易中心是个令人振奋的消息，伦敦作为全球国际金融中心的地位将进一步加强。”他说：“但是，伦敦不太可能挑战香港的地位。在跨境人民币交易结算方面香港有无可比拟的地缘政治优势。”他补充说：“伦敦人民币离岸交易中心的地位和作用很可能只是对新加坡和台北的补充。”
虽然台湾的银行承作人民币业务又往前迈进一步，但是银行手中握有人民币无法清算的问题还是没有解决。学者也指出，中央银行虽然宣示将台湾发展为人民币境外中心列为“努力目标”，但是香港成为人民币离岸中心的地位才刚起步，台湾要和香港竞争，并不容易。政大金融系教授殷乃平说：‘(原音)人民币国际化正在进行，香港已经成为离岸中心，在香港还没有站得住脚之前，台湾要成为另一个离岸中心，对大陆来说多少会有困扰，所以说这牵涉和香港地位竞争的问题，这也为什么中央银行过去在这段时间虽然很努力，效果并不是很大。’
以香港为首的离岸人民币市场渐趋热络，成了全球金融业必争之商机。据了解，外资银行近期竞相推出各类离岸人民币产品和服务；中资银行也大举增设海外分行，盼扩大离岸人民币业务。
【明报专讯】国务院副总理李克强早前宣布一系列利好香港金融措施，其中确立可使用人民币到内地直接投资（FDI），且不设上限，最为瞩目。财经事务及库务局长陈家强指出，这一条对于香港成为中国独有的人民币离岸中心、实现香港金融发展战略至为重要，因为它会打通本港人民币资金回流内地的渠道，催生本港更多人民币融资产品，带动金融活动，创造就业机会，日后本港人民币定息产品的息率亦将提高。
刘利刚认为，这是大陆宏观调控的“泄露效应”，而香港这一人民币离岸中心正是得天独厚的政策“出口”。目前香港市场的人民币贷款利率在2%-3%左右，而企业在境内银行贷款的利率一般在6%-8%之间，在民间借贷市场，年利率超过60%更是常见。
中央是次明确表示支持香港发展成为离岸人民币业务中心，拓展两地人民币资金循环流通管道；支持香港离岸人民币金融产品创新发展，将跨越贸易人民币结算范围扩大到内地各省市等，市场预期此举可进一步刺激在港人民币资金投资渠道，以及人民币投资产品数量，对离岸人民币资本市场的发展起极大作用。
“鉴于人民币升值的预期，投资者对离岸人民币产品非常感兴趣，金融市场密切关注着人民币跨境使用的最新政策。”德意志银行香港分行资本市场部负责人对本报记者说，目前离岸人民币产品的选择面较窄，但是，业内人士十分看好人民币业务前景，认为中国会持续、渐进地开放资本项目，人民币在国际计价、结算以及资本市场中的使用会越来越普及。市场预期，不远的将来人民币会成为国际货币。新加坡星展银行经济学家柯大任表示，人民币和其他亚洲本地货币在国际金融市场扮演更重要的角色，会使亚洲逐步减少对美元的依赖。
“中国大部份二次出口均通过香港作为中转，香港自然就成为了天然的离岸人民币贸易结算地。”他说，同时香港承载了大部份中国对外投资额，并且是最大的外资提供者，这些都是新加坡、伦敦等海外离岸中心所无法比拟的先天优势。人民币若能国际化，对香港的金融银行业务将大有裨益。
毕竟香港只有服务业，人民币不能只泊在香港，如果有制造业，就能造成资金自然循环，而不是只炒房产。必须要有回流渠道，做大香港离岸人民币业务，必须要有制造业支撑，如此钱才有去处。
就在欧债、美债搅得全球股市一阵混战之际，中国开始出招了！正准备加速人民币的国际化，被视为下一任中国领导经济的接班人李克强，日前访问香港，送给香港一个大礼︱支持香港成为人民币离岸中心，并推动在中国股市推出港股组合的ＥＴＦ，这被称为小型的“港股直通车”，令中国的资金可以间接投资港股。这一切的动作，在表面上对台湾似乎没有直接的关系，但就在两岸也准备就货币清算机制进行合作协议时，人民币的国际化，在中、长线上，肯定会深层影响台湾。
然而，日本金融业早已跳上离岸人民币债券的风潮，金融服务业巨擘欧力士（Orix）今年3月首开日资企业发行点心债（香港人民币债券的别名）的先例，三菱日联租赁与三井住友租赁也先后跟进。
据了解，英国积极表态争取伦敦成为境外人民币离岸中心，中英双方还同意建立一个合作项目，包括私营部门参与伦敦人民币金融产品和服务的开发等。英国政府甚至表示，支持人民币纳入国际货币基金（IMF）的特别提款权（SDR）中，展现对人民币的极大信心。
中国大陆于金融海啸后的次年四月启动人民币国际化的进程，第一步是开放境内企业用人民币做贸易结算，例如用人民币买外国商品，并与个别国家签署换汇协议，向国际市场放出人民币，使他国也可用人民币买大陆货；第二步是在去年七月开放香港居民与企业设立人民币帐户，确认香港做为人民币离岸中心的地位，使境外人民币市场的资金规模及产品数量都快速发展；第三步则是今年八月中，大陆国务院副总理李克强访问香港时宣布的多项措施，包括人民币FDI（外国直接投资得以人民币进行）、人民币QFII（合格境外投资机构，可将境外人民币资金投资大陆股市）等，表面上是送给香港的大礼，实质上是在拓宽人民币回流中国大陆的管道，让人民币有出有进，尽管回流数额设限，却是人民币扩大双向流动的重要一步。

 
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